[img=102614]Метод Райана Джонса[/img]
Многие опытные и публичные трейдеры говорят, что управление капталом может погубить прибыльную стратегию. Некоторые даже говорят, что можно из плохой стратегии сделать хорошую с помощью мани-менеджмента.
Мое мнение - важно не бояться просадок, а реагировать на них.
И желательно реагировать по заранее намеченному плану, а не паникой, жадностью и другими прелестями человеческой психологии.
Почему нормальные люди не торгуют на все плечо?
Все просто - чем больше позиция на которую мы входим, тем больше возможный убыток, тем более, если у нас прибыльных сделок только 20-30% от общего числа сделок.
А если попадем в серию убыточных сделок, то счету не поздоровится.
Все слышали фразу типа "Давай прибыли течь, убытки уменьшай". Но мало кто задумывался, что это универсальной правило, применимое не только к сделке, но и к управлению капиталом.
Некоторые считают, что именно наращивание позиции в звездные моменты стратегии и уменьшение позиций во время глубоких просадок - единственно правильное решение.
В качестве примера, трендовые стратегии в последний квартал 2012 года. Никто не кричал "Яхуу, беру на все.." наоборот, многие вообще переждали этот период.
После того, как мы провели оптимизацию, проверили стратегию на устойчивость, как могли - максимальная просадка по стратегии к примеру - 15%. Какую просадку мы можем ожидать по счету? Правильно, ожидаемая просадка всегда должна составлять 100%. Это сделано таким образом, мы всегда должны подготовить план на случай экстренной ситуации.
Что может привести наш счет к такому плачевному состоянию? Ответ, затянувшаяся череда убыточных сделок, ну и конечно - большое плечо.
Пример, описанный во всех книгах наглядно показывает: заработав 25% к капиталу и проиграв 20%, мы оказываемся даже в минусе, за счет комиссии, проскальзывания, оплаты PlazaII, инфраструктуры, нашего вложенного времени, которое могли бы потратить на другие цели. Объяснение этому процессу довольно простое - процент прибыльной и убыточной сделки рассчитывается по разному значению капитала на счете. (После прибыльной сделки капитал увеличился, а значит и возрос риск).
И чем больше плечо, тем убыток от ошибки пересчета больше.
Как же быть?
Товарищ Райан Джонс говорит, что все уже сделал за нас и написал про это книгу, содержащую "волшебную" формулу с использованием которой мы можем одновременно работать и с плечом и не боятся длинной череды убыточных сделок.
Ознакомимся с не подробнее.
[img=102591]Формула для расчета уровней по которым уже рассчитываем количество контрактов[/img]
Мани-менеджмент Мистера Джонса называется Фиксированно-Пропорциональный метод. В системе мани-менеджментов он занимает следующую позицию:
[img=102592]Схема разновидностей манименеджмента[/img]
Фиксированно-Фракционный метод его не устроил по причине того, что, как он пишет "этот метод требует неравномерных доходов при различном числе контрактов". Если проще, то Ф-Ф метод требует с 10000 доход 10000 с одного контракта для перехода с одного уровня на другой, затем ту же сумму, но уже с 2-х контрактов, то есть по 5000 с контракта и так далее. В связи с этим, чтобы начать торговать более-менее крупной суммой уходит довольное большое количество времени, хотя в это время мы как раз могли хорошо заработать, ну или потерять.
Суть Фиксированно-пропорционального метода:
[img=102615]Визуальное представление уровней фиксированно-пропорционального метода[/img]
Данные уровни - это точки перехода от одного количества контрактов к другому в большую или меньшую сторону. Увеличение и уменьшение количества контрактов зависит от того, упал наш капитал или вырос и насколько он вырос. Как правило, непосредственно от последней сделки. Если мы получили прибыль, количество контрактов увеличивается, если получили убыток - уменьшается.
[img=102594]Как работает уровень[/img]
Вот, наглядный пример, как такие уровни можно было бы рассчитать:
[img=102593]Расчет уровней в ручном режиме[/img]
Delta - представлена в виде % от капитала, но по сути - его можно рассчитать по-разному, главное, чтобы число это было неизменным.
10000 - начальный капитал
[b]Проблемы написания такого мани-менеджмента в Wealth-lab:[/b]
Дело в том, что желательно мани-менеджмент в Wealth-lab прописывать в виде такого элемента, как PosSezer - это специальный компонент с помощью которого можно применить мани-менеджмент любой сложности к стратегии. В связи с этим я столкнулся с несколькими проблемами:
- я не умел еще писать PosSizer
- использование готовых PosSizer- это черный ящик, если досконально не разбирать их код
- их нет в StockSharp, а значить тестирование с использованием PosSizer может отличаться от подобного мани-менеджмента, написанного на S#, для реальной торговли.
Поэтому я приступил к написанию универсального метода.
Дальше больше:
В Wealth-lab размер позиции определяется, уже после того, как стратегия просчитала все позиции в режиме Raw Profit Mode:
[img=102598]Вырезка из Quick Ref[/img]
То есть не в реальном времени, а накладывая мани-менеджмент, комиссии и статистические данные, уже на готовые сделки. Мне же было нужно размер позиции менять в зависимости от изменений самой эквити. Решением стало создать свою собственную эквити , рассчитывая ее из эквити по каждой сделке.
И в заключении:
Wealth написан на C#, значит мы можем в работе своей использовать всю мощь этого языка, но даже опытные разработчики могут задаться вопросом работает ли он например с System.Linq. Я бы не задавался бы этим вопросом, если бы мне не пришлось с ним столкнуться. Зная точно, что Linq должен работать в Wealth, я не мог понять почему все-таки у меня получается ошибка.
А вот и решение:
[img=102596]Шаг № 1[/img]
[img=102595]Шаг № 2[/img]
[img=102597]Шаг № 3[/img]
Далее идем по этому вот пути:
C:\Windows\Microsoft.NET\Framework64\v4.0.30319
Находим там System.Core:
[img=102599]Шаг № 4[/img]
В StockSharp препятствий для написания выявлено не было, реализовалось изящно:
[img=102600]Код метода[/img]
*Для Wealth-lab код практически идентичен. Коду быть.
[b]Самое время сравнить результаты:[/b]
[img=102606]HotDayEnter[/img]
[img=102601]Расположение стратегий мани-менеджмента в следующем порядке[/img]
[img=102609]Performance, Ударный день, 2 мани-менеджмента[/img]
А теперь посмотрим динамику контрактов, которыми торговали стратегии:
[img=102608]Количество контрактов, которыми стратегии разрешено торговать[/img]
А также, сравнение по периодам:
[img=102607]Сравнение результатов в квартальном разрезе[/img]
[img=102602]Donchian chanel[/img]
[img]102601[/img]
[img=102603]Performance, канал Дончиана, 2 мани-менеджмента[/img]
Динамика изменения числа торгуемых контрактов:
[img=102604]Количество контрактов, которыми стратегии разрешено торговать[/img]
Сравнение по периодам:
[img=102605]Сравнение в квартальном разрезе[/img]
[img=102610]Parabolic SAR[/img]
[img]102601[/img]
[img=102611]Performance, parabolic, 2 мани-менеджмента[/img]
Динамика изменения числа торгуемых контрактов:
[img=102612]Количество контрактов, которыми стратегии разрешено торговать[/img]
А также, сравнение по периодам:
[img=102613]Сравнение в квартальном разрезе[/img]
В наше распоряжение мы получаем довольно гибкий инструмент, который еще нужно уметь правильно настроить.
Во-первых контракты могут наращиваться не по 1-му, а скажем по 2 или 3. Также, мы можем решить для себя с какого контракта мы больше не будем снижать их число, по умолчанию - это 1.
И в третьих, можно регулировать начальный торговый объем, то есть начнем с такого объема, который будет уменьшаться прямо с первой сделки. Например, начнем с 10 контрактов и если сразу попадем в неблагоприятный период, стратегия защищая капитал, спустит вас до 1-го контракта.
Использовать его можно по-разному. Из графиков видно, что данный подход скорее помогает защитить нам капитал, чем увеличить доходность. Я думаю, он будет интересен при торговле портфелем инструментов. В тот момент, когда какая-нибудь из стратегий начинает сливать, она сбрасывает капитал, давай другой стратегии, которая сейчас в тренде, подхватить свободный капитал и использовать его по назначению. То есть, происходит естественное перераспределение капитала, по результат работы стратегий.
В результате своего исследования, лично я уяснил то, что может мани-менеджмент и может погубить прибыльную стратегию, но из убыточной стратегии прибыльную не может сделать даже самый хитрособранный мани-менеджмет.
Статистики, я мог бы еще много показать, но лучше выложу код.)
Стратегии использовались те же, что и в статье [url=http://stocksharp.com/forum/3823/Diviersifikatsiia-v-pomoshch--trieidieru/]про портфели стратегий[/url], они заходят в позицию лимитками, также учтены комиссии(для фьючерса на индекс ртс) и проскальзывание.
[url=http://yadi.sk/d/Rhmw8pbB7C_7i]DonchianWLD[/url]
[url=http://yadi.sk/d/-1TkudVf7C_8A]Ударный деньWLD[/url]
[url=http://yadi.sk/d/go_xfjB57C_9A]ParabolicWLD[/url]
Спасибо за внимание!