Эта защитная факторная стратегия опирается на "аномалию низкой волатильности" —
наблюдение, что более спокойные акции часто приносят лучшую доходность на единицу
риска. Волатильность вычисляется как стандартное отклонение дневных
доходностей за скользящее окно (по умолчанию 60 торговых дней).
В первый торговый день каждого месяца бумаги ранжируются по реализованной
волатильности. Покупается дециль с наименьшей волатильностью и продаётся дециль
с наибольшей, веса внутри групп равные. Позиции удерживаются до следующей
ежемесячной перебалансировки, стопы не применяются.
Тесты показывают более плавную доходность и меньшие просадки по сравнению с
широким рынком, что делает стратегию привлекательной для инвесторов, ищущих
снижение риска при сохранении доходности.
- Критерий входа: ежемесячная сортировка по волатильности; лонг нижний
дециль, шорт верхний дециль
- Длинные/короткие: обе стороны
- Критерий выхода: следующая ежемесячная перебалансировка
- Стопы: нет
- Значения по умолчанию:
- VolWindowDays = 60
- Deciles = 10
- MinTradeUsd = 200
- CandleType = TimeSpan.FromDays(1)
- Фильтры:
- Категория: Волатильность
- Направление: Обе
- Индикаторы: Стандартное отклонение
- Стопы: Нет
- Сложность: Средняя
- Таймфрейм: Среднесрочный
- Сезонность: Нет
- Нейросети: Нет
- Дивергенция: Нет
- Уровень риска: Низкий