Эта защитная факторная стратегия опирается на "аномалию низкой волатильности" —
наблюдение, что более спокойные акции часто приносят лучшую доходность на единицу
риска. Волатильность вычисляется как стандартное отклонение дневных
доходностей за скользящее окно (по умолчанию 60 торговых дней).
В первый торговый день каждого месяца бумаги ранжируются по реализованной
волатильности. Покупается дециль с наименьшей волатильностью и продаётся дециль
с наибольшей, веса внутри групп равные. Позиции удерживаются до следующей
ежемесячной перебалансировки, стопы не применяются.
Тесты показывают более плавную доходность и меньшие просадки по сравнению с
широким рынком, что делает стратегию привлекательной для инвесторов, ищущих
снижение риска при сохранении доходности.
Критерий входа: ежемесячная сортировка по волатильности; лонг нижний
дециль, шорт верхний дециль
Длинные/короткие: обе стороны
Критерий выхода: следующая ежемесячная перебалансировка
Стопы: нет
Значения по умолчанию:
VolWindowDays = 60
Deciles = 10
MinTradeUsd = 200
CandleType = TimeSpan.FromDays(1)
[*]Фильтры:
Категория: Волатильность
Направление: Обе
Индикаторы: Стандартное отклонение
Стопы: Нет
Сложность: Средняя
Таймфрейм: Среднесрочный
Сезонность: Нет
Нейросети: Нет
Дивергенция: Нет
Уровень риска: Низкий