Стратегия стремится извлечь выгоду из ценовых различий между двумя бумагами, одновременно нейтрализуя общую бета‑подверженность рынку. Корректируя позиции в соответствии с бета каждого актива к общему индексу, портфель остаётся нечувствительным к движению рынка в целом.
Длинный спред открывается, когда скорректированная по бета цена одного актива ниже, а другого выше средней более чем на две стандартные девиации. Короткий спред делается наоборот при отклонении выше средней. Сделки закрываются, когда бета‑спред возвращается к своему среднему.
Бета‑нейтральный арбитраж широко применяется хедж‑фондами, ищущими относительную стоимость без направленного риска. Стоп‑лосс применяется, если спред продолжает расширяться вместо схождения.
- Условия входа:
- Long: бета‑спред < среднее − 2*StdDev
- Short: бета‑спред > среднее + 2*StdDev
- Long/Short: обе стороны.
- Условия выхода:
- Long: выход при приближении спреда к среднему
- Short: выход при приближении спреда к среднему
- Стопы: да, процентный стоп‑лосс.
- Параметры по умолчанию:
- CandleType = TimeSpan.FromMinutes(5)
- LookbackPeriod = 20
- StopLossPercent = 2m
- Фильтры:
- Категория: Арбитраж
- Направление: Обе стороны
- Индикаторы: Бета‑спред
- Стопы: Да
- Сложность: Продвинутая
- Таймфрейм: Внутридневной
- Сезонность: Нет
- Нейросети: Нет
- Дивергенция: Да
- Уровень риска: Высокий