OvcharenkoVI 
Может изменяться цена заявок на покупку или продажу, но вот цена актива без совершения сделки не изменится никак.
Тут, скорее всего, терминологическое недопонимание.
Сам я алготрейдер с рынка FOREX. Соответственно, есть понимание, как технически, в частности, устроены ECN, которые являются техническими аналогами бирж. Вообщем, биржи, с технической точки зрения, приходятся частным случаем децентрализиванных рынков, технической вершиной которых являются даркпулы. И, конечно, биржевые даркпулы и FOREX-даркпулы по технической части практичеки идентичны. Вообщем, представления свои считаю адекватными.
Однако, понятия не имею, что такое "цена актива".
В даркпулах в любой момент времени имеются данные синтезированного агрегированного стакана с реальной+фантомной ликвидностью и не учитывающие скрытую ликвидность. Лучшие банды (в общем случае VWAP) в стакане без учета их объемов являются Bid и Ask-ценами. Т.е. в любой момент времени имеются две цены и их история - два цВР.
Данные Bid и Ask-цены являются полностью адекватными, если по ним могут совершаться сделки.
Возьмите предновостной период (несколько секунд) и посмотрите стакан. Он высыхает. Это самый простой способ увидеть изменение цен без совершения сделок. Идет лишь просто сдвиг заявок. По аналогии заявки могут двигаться, как угодно, и сделки не обязательно должны совершаться.
На ликвидном инструменте именно движение заявок будет провоцировать совершать сделки. Т.к. при популярности актива любая ценовая движуха будет побуждать какую-то часть игроков к действиям. На непопулярном инструменте цены могут двигаться, но сделки будут совершаться гораздо реже (непопулярен просто и, как следствие, ликвидности немного). Разумеется, имеется и обратная связь - совершаемые сделки оказывают влияние на ценовую движуху. Но предполагаю, что обратная связь проявляет силу только тогда, когда совершенные сделки серьезно изменяют инсайд-инфу, о которой писал выше.
Можно создавать любые синтетические фин. инструменты, и торговать ими, при этом предоставляя возможность другим участникам торговать их, как реальные. Частным случаем таких синтетиков являются всевозможные индексы. Говорить там о каких-то реальных заявках не особо приходится, но с технической точки зрения они почти не отличаются от привычных нам.