Стратегия продаёт опционы, извлекая премию за риск волатильности, предполагая, что подразумеваемая волатильность в среднем выше реализованной. Дельта‑хеджирование позволяет изолировать эту премию.
Короткие позиции управляются строгими правилами риска и регулярным пересчётом хеджа.
- Данные: подразумеваемая и реализованная волатильность.
- Вход: продажа опционов вне денег при implied > realized.
- Выход: обратный выкуп к экспирации или при всплеске волатильности.
- Инструменты: опционы на индексы или FX.
- Риск: дельта‑хеджирование и стоп по vega.