Стратегия торгует наклон кривых фьючерсов на товары. Покупаются контракты в бэквордации и продаются контракты в контанго, рассчитывая на возврат структуры сроков к средним значениям.
Ежемесячно фьючерсы ранжируются по величине carry: длинные позиции в наибольшей бэквордации и короткие в наибольшем контанго. Позиции перекатываются до экспирации.
- Данные: цены ближайших и дальних фьючерсов.
- Вход: покупка топ‑carry, продажа низших.
- Выход: перекат при экспирации или смене знака carry.
- Инструменты: товарные фьючерсы.
- Риск: равновесное распределение капитала и стоп на ухудшение carry.