Кросс-секционная стратегия ранжирует акции по отношению расходов на исследования и разработки (R&D) к рыночной капитализации. В начале каждого месяца покупается верхний квинтиль компаний с наибольшей интенсивностью R&D и продаётся нижний квинтиль, предполагая, что активные инвестиции в разработки ведут к лучшей доходности.
Вес в каждой стороне распределяется поровну; ребалансировка выполняется ежемесячно на основе дневных данных.
- Вселенная: список акций с данными по R&D.
- Сигнал: расходы на R&D, делённые на рыночную капитализацию.
- Портфель: длинный верхний квинтиль, короткий нижний квинтиль.
- Ребалансировка: ежемесячно.
- Контроль риска: сделки пропускаются, если сумма меньше MinTradeUsd.