Гибридная факторная стратегия, объединяющая импульс и рост активов. Компании,
быстро наращивающие баланс и одновременно демонстрирующие устойчивый тренд,
часто опережают рынок. Сначала из вселенной выбирается верхний дециль по темпам
роста активов.
Затем бумаги ранжируются по 12‑месячному импульсу с пропуском последнего месяца,
чтобы избежать краткосрочного разворота. Верхний квинтиль по импульсу покупается,
нижний продаётся. Перебалансировка происходит в первый торговый день каждого
месяца, за исключением января, когда стратегия остаётся бездействовать. Между
перебалансировками стопы не применяются.
Тесты на развитых рынках показывают, что сочетание роста активов и импульса
даёт устойчивую доходность при умеренной оборачиваемости.
Критерий входа: ежемесячно выбирается верхний дециль по росту активов,
затем ранжирование по импульсу; лонг верхний квинтиль, шорт нижний
Длинные/короткие: обе стороны
Критерий выхода: следующая ежемесячная перебалансировка (январь
пропускается)
Стопы: нет
Значения по умолчанию:
MomLook = 252
SkipMonths = 1
AssetDecile = 10
Quintile = 5
MinTradeUsd = 200
CandleType = TimeSpan.FromDays(1)
[*]Фильтры:
Категория: Импульс, фундаментальный анализ
Направление: Обе
Индикаторы: Импульс цены, рост активов
Стопы: Нет
Сложность: Высокая
Таймфрейм: Среднесрочный
Сезонность: Да
Нейросети: Нет
Дивергенция: Нет
Уровень риска: Средний