Гибридная факторная стратегия, объединяющая импульс и рост активов. Компании,
быстро наращивающие баланс и одновременно демонстрирующие устойчивый тренд,
часто опережают рынок. Сначала из вселенной выбирается верхний дециль по темпам
роста активов.
Затем бумаги ранжируются по 12‑месячному импульсу с пропуском последнего месяца,
чтобы избежать краткосрочного разворота. Верхний квинтиль по импульсу покупается,
нижний продаётся. Перебалансировка происходит в первый торговый день каждого
месяца, за исключением января, когда стратегия остаётся бездействовать. Между
перебалансировками стопы не применяются.
Тесты на развитых рынках показывают, что сочетание роста активов и импульса
даёт устойчивую доходность при умеренной оборачиваемости.
- Критерий входа: ежемесячно выбирается верхний дециль по росту активов,
затем ранжирование по импульсу; лонг верхний квинтиль, шорт нижний
- Длинные/короткие: обе стороны
- Критерий выхода: следующая ежемесячная перебалансировка (январь
пропускается)
- Стопы: нет
- Значения по умолчанию:
- MomLook = 252
- SkipMonths = 1
- AssetDecile = 10
- Quintile = 5
- MinTradeUsd = 200
- CandleType = TimeSpan.FromDays(1)
- Фильтры:
- Категория: Импульс, фундаментальный анализ
- Направление: Обе
- Индикаторы: Импульс цены, рост активов
- Стопы: Нет
- Сложность: Высокая
- Таймфрейм: Среднесрочный
- Сезонность: Да
- Нейросети: Нет
- Дивергенция: Нет
- Уровень риска: Средний