Стратегия стремится извлечь выгоду из ценовых различий между двумя бумагами, одновременно нейтрализуя общую бета‑подверженность рынку. Корректируя позиции в соответствии с бета каждого актива к общему индексу, портфель остаётся нечувствительным к движению рынка в целом.
Длинный спред открывается, когда скорректированная по бета цена одного актива ниже, а другого выше средней более чем на две стандартные девиации. Короткий спред делается наоборот при отклонении выше средней. Сделки закрываются, когда бета‑спред возвращается к своему среднему.
Бета‑нейтральный арбитраж широко применяется хедж‑фондами, ищущими относительную стоимость без направленного риска. Стоп‑лосс применяется, если спред продолжает расширяться вместо схождения.
Условия входа:
Long: бета‑спред < среднее − 2*StdDev
Short: бета‑спред > среднее + 2StdDev
[]Long/Short: обе стороны.
[*]Условия выхода:
Long: выход при приближении спреда к среднему
Short: выход при приближении спреда к среднему
[]Стопы: да, процентный стоп‑лосс.
[]Параметры по умолчанию:
CandleType = TimeSpan.FromMinutes(5)
LookbackPeriod = 20
StopLossPercent = 2m
[*]Фильтры:
Категория: Арбитраж
Направление: Обе стороны
Индикаторы: Бета‑спред
Стопы: Да
Сложность: Продвинутая
Таймфрейм: Внутридневной
Сезонность: Нет
Нейросети: Нет
Дивергенция: Да
Уровень риска: Высокий