Сторона сделки в T&S.
Atom
07.03.2013


Мне рекомендовали (совершенно логично) задать свой вопрос на этом форуме:
Цитата:
В биржах ноль, прошу знающих дать небольшой ликбез по теме T&S:

Когда показывается объем и цена прошедшей на бирже сделки - это понятно.

Но когда показывается сторона сделки (продажа или покупка) - не понимаю совсем.

Сделка на бирже по сути - это перекладывание из одного кармана в другой карман. При этом карманы могут принадлежать вообще одному владельцу (покупать у самого себя - платить только бирже комиссию).

Хорошо понятно, что цены Bid/Ask могут двигаться вообще без совершения сделок. Поэтому говорить, что тик - это исключительно данные по совершенным сделкам, как-то странно.

Также понятно, что сделки могут быть сводкой лимитника с маркетом и лимитника с лимитником. Да и вообще, маркеты - это производная лимитника. Вообщем, гадал сейчас, что может значить сторона сделки, так и не догадался. Задумался на тему, когда увидел индикатор Delta, который уж больно здорово повторяет движение цены.



Спасибо:


< 1 2 
удален пользователем

Фотография
Дата: 08.03.2013
Ответить


Mikhail Sukhov Перейти
Один и тот же инструмент торгуется на разных площадках. Так что терминал БидАск на СМЕ вряд ли имеет быть место.


Торговля на разных площадках по логике никак не должна влиять на решение транслировать или нет Bid/Ask-маркировку. Любой ECN может давать такую маркировку.

Другое дело, что из-за сильной децентрализованности FOREX добиться такой сильной корреляции практически нереально, т.к. не может хвост упралять собакой. Вот отсюда и следует с высокой вероятностью вывод, что CME либо не делает маркировку, либо же делает ее на основании алгоритма (как VolFix, например), а не рыночной информации о сторонах сделки.
Спасибо:

Mikhail Sukhov

Фотография
Дата: 08.03.2013
Ответить


hrenfx Перейти
Mikhail Sukhov Перейти
Один и тот же инструмент торгуется на разных площадках. Так что терминал БидАск на СМЕ вряд ли имеет быть место.


Торговля на разных площадках по логике никак не должна влиять на решение транслировать или нет Bid/Ask-маркировку. Любой ECN может давать такую маркировку.

Другое дело, что из-за сильной децентрализованности FOREX добиться такой сильной корреляции практически нереально, т.к. не может хвост упралять собакой. Вот отсюда и следует с высокой вероятностью вывод, что CME либо не делает маркировку, либо же делает ее на основании алгоритма (как VolFix, например), а не рыночной информации о сторонах сделки.


Арбитраж между ММ присутствует всегда. На этом много бизнеса завязано. Если делать профиль на основе тиков, то корреляция цен имеет важность. А кластеризация у вышеприведенного сайта сделана как раз за счет объема тиковых сделок. Поэтому я еще раз хочу сказать, что такие картинки имеют погрешность.
Спасибо:

удален пользователем

Фотография
Дата: 08.03.2013
Ответить


Конечно, арбитража полно. Однако, сомневаюсь, что из-за него будут столь высокие показатели выборочного КК.

Честно говоря, совсем не знаю, если взять инструмент, который торгуется только на какой-то конкретной бирже, которая делает маркировку. То аналогичный индикатор Дельты даст такой высокий выборочный КК или нет?

Предполагаю, что из-за рычноных взаимосвязей (в простонародье называемых статистическим арбитражем), такой сильной корреляции наблюдаться не будет.

Как пример, малоликвидный инструмент, экономически сильно привязанный к сильноликвидному инструменту, будет двигаться за сильным, при этом сделок на нем может вообще не наблюдаться. Просто маркетмейкеры (если не глупые) будут двигать свои заявки за поводырем.
Спасибо:
< 1 2 

Добавить файлы через драг-н-дроп, , или вставить из буфера обмена.

loading
clippy