Валютный арбитраж на рынке FORTS~/topic/343/valyutnyi-arbitrazh-na-rynke-forts/Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 20242024-03-29T13:36:13Zhttps://stocksharp.ru/images/logo.pnghttps://stocksharp.ru/posts/m/19568/Вау, супер!2012-06-07T10:01:39Z2016-09-02T00:54:40ZStockSharphttps://stocksharp.ru/users/341/info@stocksharp.ruВау, супер!Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2024https://stocksharp.ru/posts/m/149/Мечтой каждого трейдера является risk-free стратегия. В этой статье поговорим о валютном арбитраже н...2012-06-07T21:18:40Z2016-07-28T17:57:32ZOvcharenkoVIhttps://stocksharp.ru/users/390/info@stocksharp.ruМечтой каждого трейдера является risk-free стратегия.<br /><br />В этой статье поговорим о валютном арбитраже на срочном рынке ММВБ-РТС. Так как у нас нет возможности построить простую стратегию, мы создадим стратегию сложного арбитража с тремя инструментами. Данная тема много раз перетиралась на различных порталах, но я задался вопросом - имеет ли она еще место быть?<br /><br />Для ответа на вопрос я создал приложение (через API), экспортирующее данные по стаканам из терминала Альфа-Директ в рабочую книгу Excel.<br /><br /><div align="center"><a href='https://stocksharp.ru/file/101984/1_jpg/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/101984/1_jpg/?size=500x500" alt=""/></a><br /><br /><a href='https://stocksharp.ru/file/101985/2_png/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/101985/2_png/?size=500x500" alt=""/></a><br /><br /><a href='https://stocksharp.ru/file/101986/3_png/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/101986/3_png/?size=500x500" alt=""/></a></div><br /><br />Используемые инструменты:<br /><ul><li>Eu-6.12<br /><li>USD-6.12<br /><li>EURUSD</ul><br /><br />В правой колонке - рассчитанное значение фьючерса на доллар-рубль, а в левой - реальное значение.<br />В качестве параметров для расчета я принял среднее значение внутри спреда.<br /><br />Теперь нам остается только построить график этого спреда(всего лишь за период в 15 минут). Как видим, в течение 15 минут наш спред 4 раза переместился с точки 0 до 10(в рублях).<br /><br />Наиболее благоприятное время для торговли данной стратегии - с 17:00 до 18:45 по Москве в период повышенной волатильности, когда спред в каждом стакане наиболее узкий, а спред между парами достигает 80 рублей.<br /><br />Общее ГО по трем инструментам составит чуть более 4200, то есть стратегия имеет право занять место в вашем портфеле!Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2024https://stocksharp.ru/posts/m/20664/Maxim, не обязательно ведь до экспирации держать. Можно и не держать. Но возможность безрисковой экс...2012-08-05T10:41:26Z2012-08-05T10:41:26ZMaximhttps://stocksharp.ru/users/6182/info@stocksharp.ru<div class="quote"><span class="quotetitle">NattyD <a href="https://stocksharp.ru/posts/m/20663/"><img src="https://stocksharp.ru/images/icon_latest_reply.gif" title="Перейти" alt="Перейти" /></a></span><div class="innerquote">Maxim, не обязательно ведь до экспирации держать.</div></div><br /><br />Можно и не держать.<br /><br />Но возможность безрисковой экспирации — это необходимо условие, что бы такие сделки назывались арбитражными.<br /><br />В противном случае покупку и через некоторое время продажу какого нибудь<br />инструмента то же можно было бы назвать арбитражными сделками.<br /><br />Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2024https://stocksharp.ru/posts/m/20663/Maxim, не обязательно ведь до экспирации держать.2012-08-05T10:31:28Z2012-08-05T10:31:28ZNattyDhttps://stocksharp.ru/users/687/info@stocksharp.ruMaxim, не обязательно ведь до экспирации держать.Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2024https://stocksharp.ru/posts/m/20644/Попытаемся найти прибыль от одной «арбитражной» сделки. 1. Введение Рассмотрим такой случай: покупка...2012-08-04T13:55:20Z2012-08-04T13:55:20ZMaximhttps://stocksharp.ru/users/6182/info@stocksharp.ruПопытаемся найти прибыль от одной «арбитражной» сделки.<br /><br /><b>1. Введение</b><br /><br />Рассмотрим такой случай: <br />покупка одного контракта Eu-9.12, <br />продажа К контрактов Si-9.12, <br />продажа одного контракта ED-9.12.<br /><br />Для упрощения будем считать, что лотов нет и можно покупать любое количество фьючерсов, даже дробное.<br />Комиссии нигде не учитываются.<br /><br /><br />M = 1 * (E' - E) + K *(U - U') + 1 * (K * k - K' * k')<br /><br /><br />M - итоговая прибыль в рублях после исполнения контракта<br /><br />Е - цена приобретения Eu-9.12 в рублях<br /><br />Е' - цена исполнения Eu-9.12 в рублях<br />«4.7. В качестве цены исполнения принимается значение Курса, опубликованное Европейским Центральным Банком <br />(European Central Bank) на сайте <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABUOFJha1sjumAv99_KAHz9I3YF3Cv5feKVRlNReLoJsw" title="http://www.ecb.int">www.ecb.int</a> до окончания вечернего Расчетного периода в день исполнения Контракта, <br />умноженное на количество евро в Лоте и округленное с точностью до целых по правилам математического округления»<br /><br />U - цена приобретения Si-9.12 в рублях<br /><br />U' - цена исполнения Si-9.12 в рублях<br />«4.7. В качестве цены исполнения Контракта принимается средневзвешенный курс по инструменту USDRUB_TOM, <br />определенный в день исполнения Контракта по итогам торгов на ЕТС по инструменту USDRUB_TOM в период <br />с 12:00 до 12:30 по московскому времени включительно, умноженный на количество долларов США в Лоте <br />и округленный с точностью до целых по правилам математического округления. »<br /><br /><br />K - цена приобретения ED-9.12 в долларах<br /><br />K' - цена исполнения ED-9.12 в долларах<br />«4.7. В целях определения Обязательства по расчетам текущая Расчетная цена (цена исполнения Контракта) <br />считается равной значению Курса евро, опубликованному Европейским Центральным Банком (European Central Bank) <br />на сайте <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABUOFJha1sjumAv99_KAHz9I3YF3Cv5feKVRlNReLoJsw" title="http://www.ecb.int">www.ecb.int</a> до окончания вечернего Расчетного периода в день исполнения Контракта, <br />выраженному в долларах США за 1 (один) евро»<br /><br /><br />k - индикативный курс доллара к рублю на бирже РТС на момент приобретения ED-9.12<br /><br />k' - индикативный курс доллара к рублю на бирже РТС на момент исполнения ED-9.12<br />«4.8. В целях определения Обязательства по расчетам стоимость минимального шага цены рассчитывается <br />с использованием Курса доллара США, определенного в 16:30:00 по московскому времени в день исполнения Контракта.»<br /><br /><br /><br /><br /><b>2. Предположение номер раз.</b><br /><br />Как рассчитывается индикативный курс можно посмотреть здесь:<br /><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAACAsMlx60D_3EGkL-X62C8gG-i-ezDDngGhXK0RfyK_EskYFkNW2-dOrtoT0c3o1eM" title="http://fs.rts.micex.ru/files/535/
">http://fs.rts.micex.ru/files/535/
</a><br /><br />В 16:30 он приблизительно равен цене USD000UTSTOM.<br />Следовательно, k' приблизительно равен USD000UTSTOM.<br /><br />Тогда как U' рассчитывается как среднее USDRUB_TOM между 12:00 и 12:30.<br /><br />Но, несмотря на это, давайте считать, что U' = k'.<br /><br />Перепишем:<br />M = 1 * (E' - E) + K *(U - U') + 1 * (K * k - K' * k') =<br />(E' - E) + K *(U - U') + (K * k - K' * U')<br /><br /><br /><b>3. Предположение номер два.</b><br /><br />А давайте предположим, что E' = K' * U'<br /><br />Я не знаю, почему курс евро относительно рубля в Европе, курс евро относительно доллара в Европе и<br />курс доллара относительно рубля в России должен подчинятся такому правилу, но давайте предположим.<br /><br />Перепишем:<br />M = (E' - E) + K *(U - U') + (K * k - K' * U') =<br />(K' * U' - E) + K *(U - U') + (K * k - K' * U')<br /><br /><br /><br /><b>4. Предположение номер три.</b><br /><br />А давайте еще предположим, что k = k'?<br />Просто так, для удобства. <br />Индикативный курс, который был при заключении контракта и при исполнении с большой вероятность не будет одинаковый.<br /><br />Следовательно из первого предположения: k = U'<br /><br />Перепишем:<br />M = (K' * U' - E) + K *(U - U') + (K * k - K' * U') =<br />(K' * U' - E) + K *(U - U') + (K * U' - K' * U') =<br />(K' * U' - E) + K *(U - U') + (K * U' - K' * U') =<br />(K * U - Е) + (K' - K) * U' + (K - K') * U' = <br />K * U - Е<br /><br /><br /><br /><b>5. Вывод</b><br /><br />Только допустив три предположения описанных выше, можно сказать, что сдедки являются <br />арбитражными и приносят гарантированный профит равный K * U - Е<br /><br />Следовательно, построить хороший арбитраж на этих инструментах нельзя. <br />Ч.т.д.<br /><br /><br />PS:<br />Возможно я где-нибудь ошибся в рассуждениях.<br />Открыт к критике и замечаниям.<br />Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2024https://stocksharp.ru/posts/m/20570/Купить один контракт Si, продать 1/ED контракта Eu вроде :)2012-07-26T18:05:20Z2012-07-26T18:05:20ZManiachttps://stocksharp.ru/users/613/info@stocksharp.ruКупить один контракт Si, продать 1/ED контракта Eu вроде :)Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2024https://stocksharp.ru/posts/m/20536/Интересная идея! Одно не могу понять - что мы продаем, а что покупаем в случае этой стратегии... Арб...2012-07-25T20:49:10Z2012-07-25T20:49:10ZAlgonavthttps://stocksharp.ru/users/639/info@stocksharp.ruИнтересная идея! Одно не могу понять - что мы продаем, а что покупаем в случае этой стратегии... Арбитраж с двумя инструментами - понятно: один продаем, другой покупаем. Арбитраж с несколькими инструментами вроде "индекс против корзины" - тоже: индекс покупаем, корзину продаем (или наоборот). А что купить/продать в подобной тройке (Si, EU, ED) - мысль буксует...Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2024https://stocksharp.ru/posts/m/19889/Подскажите пожалуйста, только начинаю знакомится с арбитражем и РТС-ММВБ :) USD-6.12 в примере это S...2012-06-19T12:49:26Z2012-06-19T12:49:26ZOvcharenkoVIhttps://stocksharp.ru/users/390/info@stocksharp.ru<div class="quote"><span class="quotetitle">Langolier <a href="https://stocksharp.ru/posts/m/19886/"><img src="https://stocksharp.ru/images/icon_latest_reply.gif" title="Перейти" alt="Перейти" /></a></span><div class="innerquote">Подскажите пожалуйста, только начинаю знакомится с арбитражем и РТС-ММВБ :)<br />USD-6.12 в примере это Si на RTS?<br />На входе имеем: ED - фьючерс на евро/доллар, EU - фьючерс на евро/рубль и, если правильно понял, Si - фьючерс на доллар/рубль? Если так, то зачем рассчитывать отдельно значение фьючерса на доллар-рубль и его истинное значение.<br />И по какой формуле строился спред? (Делением/вычитанием каких пар)</div></div><br /><br />По поводу контрактов верно, спред - это Si.BestPair.MiddlePrice - EU.BestPair.MiddlePrice/ED.BectPair.MiddlePrice(Если выражаться языком S#)<br /><br />А если мы не будем рассчитывать синтетический фьючерс, то как смысл в этом арбитраже ? )Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2024https://stocksharp.ru/posts/m/19886/Подскажите пожалуйста, только начинаю знакомится с арбитражем и РТС-ММВБ :) USD-6.12 в примере это S...2012-06-19T12:41:56Z2012-06-19T12:41:56ZLangolierhttps://stocksharp.ru/users/28707/info@stocksharp.ruПодскажите пожалуйста, только начинаю знакомится с арбитражем и РТС-ММВБ :)<br />USD-6.12 в примере это Si на RTS?<br />На входе имеем: ED - фьючерс на евро/доллар, EU - фьючерс на евро/рубль и, если правильно понял, Si - фьючерс на доллар/рубль? Если так, то зачем рассчитывать отдельно значение фьючерса на доллар-рубль и его истинное значение.<br />И по какой формуле строился спред? (Делением/вычитанием каких пар)Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2024https://stocksharp.ru/posts/m/19591/ В качестве параметров для расчета я принял среднее значение внутри спреда. Посчитайте честно Bid и ...2012-06-07T23:40:09Z2012-06-07T23:40:09Zудален пользователемhttps://stocksharp.ru/users/27916/info@stocksharp.ru<div class="quote"><span class="quotetitle">OvcharenkoVI <a href="https://stocksharp.ru/posts/m/149/"><img src="https://stocksharp.ru/images/icon_latest_reply.gif" title="Перейти" alt="Перейти" /></a></span><div class="innerquote"><br />В качестве параметров для расчета я принял среднее значение внутри спреда.</div></div><br />Посчитайте честно Bid и Ask синтетического инструмента, затем съаггрегигируйте его обе цены с ценами реального инструмента и постройте спред получившегося.<br />Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2024https://stocksharp.ru/posts/m/19585/Спред по стакану, там написано )2012-06-07T17:58:27Z2012-06-07T17:58:27ZOvcharenkoVIhttps://stocksharp.ru/users/390/info@stocksharp.ruСпред по стакану, там написано )Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2024https://stocksharp.ru/posts/m/19581/Ложка дегтя. Если спред построен по сделкам, то это не совсем корректно. Нужно строить по бид-аск зн...2012-06-07T15:45:07Z2012-06-07T15:45:07Zkydnahttps://stocksharp.ru/users/27683/info@stocksharp.ruЛожка дегтя.<br /><br />Если спред построен по сделкам, то это не совсем корректно.<br />Нужно строить по бид-аск значениям.<br /><br />Вот.Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2024https://stocksharp.ru/posts/m/19572/Спасибо!)2012-06-07T11:48:05Z2012-06-07T11:48:05ZOvcharenkoVIhttps://stocksharp.ru/users/390/info@stocksharp.ruСпасибо!)Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2024https://stocksharp.ru/posts/m/19564/Постараюсь писать больше )2012-06-07T08:57:14Z2012-06-07T08:57:14ZOvcharenkoVIhttps://stocksharp.ru/users/390/info@stocksharp.ruПостараюсь писать больше )Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2024https://stocksharp.ru/posts/m/19563/Спасибо Валера! Первый раз на данном форуме вижу реальную идею-стратегию!2012-06-07T08:52:52Z2012-06-07T08:52:52ZPantovhttps://stocksharp.ru/users/98/info@stocksharp.ruСпасибо Валера!<br />Первый раз на данном форуме вижу реальную идею-стратегию!Copyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 2024