Форум. StockSharp

Что лучше подойдет из программ?

2016-01-27T18:00:10Z

Товарищи, подскажите. Что подойдет для решения такой задачи. Торгую через Квик и через Метатрейдер.
Для анализа и теста некоторых стратегий хочу пользоваться Велс-Лабом 6 Дев, уже поставил его.
Что будет удобнее всего использовать для получения исторических данных за несколько лет (не только дневники, но и часовики хотя бы)?
И как сделать так, чтобы при начале нового дня, либо после перерыва, недостающие данные подгружались, и грузились в реал-тайме все время, пока торгую?

10 компаний, которые будут процветать при восстановлении цен на нефть

2016-01-27T06:11:10Z

Компании с низким уровнем долга, такие как National Oilwell Varco (NOV), могут подмять конкурентов и захватить долю рынка.

Если вы игнорируете ежедневные заголовки о многострадальном энергетическом секторе, инвестируете в компании с низким уровнем долга и ждете неизбежного отскока цены на нефть, вы можете, в конечном счете, заработать много денег.

Нефтяные новости мрачные, аналитики спешат снижать прогнозы по ценам на сырую нефть каждую неделю. Wolfe Research, в шокирующем докладе, ожидает банкротства как минимум трети американских производителей нефти и природного газа.

Нефть уже пробила минимум 12-летней давности, а от падения за последние 18 месяцев просто дух захватывало. Инвестиционные банки ждут падения хорошо за $30. Совсем недавно, в июле 2014 года, нефть стоила больше $100 за баррель. Bill Mann, главный директор по инвестициям Motley Fool Asset Management, привел пример компании, работающей в сфере промыслового обслуживания и оборудования, которая извлекает выгоду из кризиса в энергетическом и сырьевом секторах, и покажет прекрасный отскок, когда цены на нефть восстановятся.

«В сырьевом и нефтяном секторах есть компании, которые остались за бортом, включая National Oilwell Varco», сказал Mann. Он назвал компанию «впечатляющей», с «очень консервативной структурой капитала в катастрофе на рынке сейчас».

«Последние 18 месяцев были худшими в истории нефти марки Brent и такие вещи со временем дают обратный ход», сказал он.

Согласно данным FactSet, отношение долгосрочного долга к капиталу у NOV было 15,3% на 30 сентября. Это самый низкий показатель среди шести аналогичных компаний, входящих в S&P 500. Низкий уровень долга это критический показатель для компании, которая хочет захватить своих конкурентов или активы во время волны банкротств.

Читать далее >>>

Не работает авторизация

2016-01-26T18:36:01Z

Всем привет! У меня не работает авторизация. Библиотека 4.3.13. Квик 7.0.1.5.
Пробовал так

Код


Terminal.Login("98514", "eJ263tTmAx");

- никакой реакции, и так(адрес демо-сервера)

Код


Terminal.Login("98514", "eJ263tTmAx", new IPEndPoint(IPAddress.Parse("91.209.122.220"), 15100));

- выдает что адрес сервера не найден. Хотя если руками в квик вводить,то авторизация проходит нормально.

Подскажите кто знает может что-то не так делаю?

Задача: Как Определить Внутреннюю Стоимость Опциона Перед Квартальным Отчетом

2016-01-26T16:38:12Z

Нужен грамотный математический подход, можно использовать статистический язык R или Python и получать исторические данные автоматом из google finance или yahoo finance по акции и загружать текущие цены закрытия по опционным цепочкам. Проводить анализ и сравнивать насколько переоценен или недооценен опцион перед квартальным отчетом.

Пример:
От одного известного поставщика аналитики была рекомендация войти стреддлом по NFLX прямо перед отчетностью 19 января 2016. Потому как аналитик считал
Читать дальше

Novartis: ждем роста акций на 20% в ближайшие два года

2016-01-26T06:21:07Z

Рынок производителей лекарств сильно упал, но план по возвращению уже в работе. Почему акции могут вырасти на 20%?

Прошлым летом акции Novartis (NVS) достигли максимума, подгоняемые масштабным планом по реструктуризации на $25 млрд. и высокими надеждами на экспериментальный препарат от сердечной недостаточности Entresto.

Текущая цена акций швейцарского производителя лекарств составляет $82,24, это цена примерно двухлетней давности, на 23% ниже июльского рекорда в $106,84.

По правде говоря, недавнее «кровопролитие» на фондовом рынке отчасти тому виной. Но пошатнувшийся офтальмологический бизнес Alcon и медленный запуск Entresto, который выиграл Food and Drug Administration approval прошлым летом, сильно подорвали прежние большие надежды вокруг Novartis.

Прибавьте сюда окончание в следующем месяце срока действия патента на самое продаваемое лекарство от рака крови Gleevec, и нетрудно догадаться, что Novartis ждет трудный год.

Но пессимизм инвесторов по поводу краткосрочных перспектив компании создает благоприятную возможность.

Novartis пообещала обнародовать антикризисный план для Alcon, или, по крайней мере его начало, 27 января, когда планируется доклад о квартальных финансовых результатах. Никто не ожидает быстрого результата. Но рецептурные препараты останутся хлебом Novartis. И хотя продажи Entresto увеличатся в этом году и в конечном итоге могут сгенерировать $5 млрд. продаж, другие потенциальные блокбастеры уже на стадии исследований, описанных генеральным директором компании Joe Jimenez как «одни из самых сильных в отрасли».

Учитывая дивидендную доходность в 3,2%, Novartis заслуживает большего, чем торговаться по 15,2х прогнозной прибыли. В следующие два года акции могут вырасти на 20%.

Читать далее >>>

Как Гугл может помочь нам в понимании Фьючерсных тенденций

2016-01-25T13:38:17Z

Гугл тренд показывает популярность запросов в относительных единицах. Где за максимум взят 2008 г. Последний раз такой уровень количества запросов был в январе 2015 г. После чего цена пошла вниз. Конечно только им пользоваться нельзя, но это дает некое представление о ситуации на рынке. И если прибавить к этому Фундаментальный анализ, то это дает хорошее представление о уровнях перекупленности или перепроданности.
Вот что показывает нам Google Trends

В закрытой части группы описано стратегию по рынку нефти на Short Covering.

Неожиданный взгляд на текущую ситуацию на рынках

2016-01-25T06:24:06Z

Разворот фондового рынка США наконец подтверждает прогнозы Stephanie Pomboy, основателя и президента MacroMavens.

Ее клиенты институциональные инвесторы (среди них BlackRock, Fidelity Investments и хедж фонд Passport Capital) платят Pomboy за ее детальный взгляд на экономику в целом и различные инвестиционные активы.

Начиная с 2002 года, она начала предупреждать клиентов о пузыре, который зарождался на рынке жилья в США. И с 2010 года она была решительно настроена на медвежий рынок акций, аргументируя это тем, что рынок был далеко впереди по фундаментальным показателям в условиях экономики, искалеченной слабыми потребительскими расходами.

Это мнение долго было ошибочным, так как бычий тренд продержался шесть лет. Кроме того, она также была настроена оптимистично на золото, другая плохая ставка.

Но она также была поклонницей казначейских ценных бумаг, это противоречило здравому смыслу, но оказалось верным решением. И в заметке год назад она прозорливо написала, что «мусорные» облигаций будут резко падать, частично из-за тяжелой нагрузки в энергетическом секторе, и что “как два индикатора риска, акции всегда следуют за «мусорными» облигациями”.

Pomboy никогда особо не была фанатом акций с тех пор, как фискальные меры по стимулированию экономики (принятые на волне финансового кризиса), истекли в 2010 году. Она придерживалась мнения, что количественное смягчение, которое только и осталось после того, как бюджетное стимулирование было исчерпано, окажется не на пользу экономике. Она выиграла битву, но проиграла войну. Количественное смягчение не помогло экономике. Но ликвидность вынудила людей вложиться в рисковые активы, несмотря на нежизнеспособные фундаментальные основы.

Читать далее >>>

Goldman Sachs ждет нефтяное ралли

2016-01-24T09:15:17Z

Банковские стратеги в области производных финансовых инструментов говорят о том, что крайне негативные настроения на рынке — противоположный сигнал на покупку.

С тех пор, как нефть начала свое свободное падение, инвесторы предсказывают разворот. Но лом продолжает падать, ниже $60, $40 и совсем недавно ниже $30. В прошлом году писали, что нефть может упасть до $20.

Сейчас Goldman Sachs, возможно самый влиятельный банк в мире, говорит клиентам о нефтяном ралли вверх в марте.

Рекомендация может показаться невероятной, в то время как цены на нефть колеблются вокруг $28 — $30, и страх дефляции витает на мировых рынках. Тем не менее, Goldman советует клиентам купить мартовские опционы call $58 на Energy Select Sector SPDR ETF (XLE).

Торговавшийся на бирже фонд недавно стоил около $54, а мартовские опционы call были недавно примерно по $1,98. Цена опционов стала выше с тех пор, но все еще имеет значительный потенциал роста. Если экспирация XLE будет по $62, стоимость call будет $4. Если XLE не поднимется выше $58 при экспирации, сделка провалилась.

Читать далее>>>

Акции или Опционы? Две ноги инвестирования!

2016-01-24T07:50:48Z

Если у вас есть желание присоединиться к Сообществу, изучить методы Вэлью Инвестирования, то ждем вас в Академии ProValue. Следующий поток по вэлью курсу начинается уже с 25-го января, так что у вас еще есть возможность попасть в группу.

Смотреть видео

Если у вас есть вопросы, то можете задать их нам на бесплатной Скайп-консультации.

Что должен знать инвестор об обратном выкупе акций

2016-01-22T06:20:35Z

“Это означает жениться на своих акционерах, а не просто ходить с ними на свидания”
Savita Subramanian, стратегический менеджер из Bank of America

С политикой количественного смягчения ФРС, выкуп акций стал любимым способом повысить цены на акции в связи со снижающимися прибылями. Но, как и в ситуации с количественным смягчением, неясно, как долго продлится этот бум на обратный выкуп.

В 2015 году владельцы акций США получили почти $1 трлн. в виде дивидендов, выкупа акций и доходов от капитала. С 2009 года дивиденды и обратные выкупы растут очень быстрыми темпами. Высокие дивиденды оказались привлекательными для инвесторов, ищущих доходность при низких процентных ставках.
Обратный выкуп акций привлекателен и для компаний, но в долгосрочной перспективе он может ослабить способность компании противостоять экономическому кризису.

Сторонники говорят, что обратный выкуп свидетельствует о том, что инсайдеры воспринимают акции компании как недооценённые. Это сигнал, что менеджмент и директора считают инвестиции в акции компании более привлекательными по сравнению с другими вложениями.

Обратные выкупы акций также рассматриваются как зачистка не очень красивого баланса. У компании может быть избыток денежных средств и капитала по отношению к текущим потребностям бизнеса и ожидаемые будущие возможности. В действительности, более высокий леверидж или более крупный долг, которые появляются, когда обратный выкуп производится за счет новых займов, увеличивают риск до приемлемого уровня, чтобы гарантировать, что бизнес управляется эффективнее.

Уменьшение дорогого собственного капитала в его общей структуре снижает стоимость капитала у компании. В теории, это улучшает рентабельность для акционеров. Это позволяет компании браться за менее прибыльные проекты и инвестиционные возможности. Не случайно, сокращение количества акций в обращении улучшает прибыль на акцию (earnings per share, EPS) и рентабельность собственного капитала(return on equity, ROE), особенно когда приобретение её собственных акций финансируется за счет долга.

Читать далее >>>

Отличная Компания в Нефтеперерабатывающем Секторе в Которую Вложился Баффет

2016-01-21T07:28:22Z

У. Баффет продолжает покупать акции Philips 66 (PSX) и в этом видео объясняются сильные и слабые стороны компании. А также ситуация в нефтяном секторе.
-Альтернативный способ инвестиций в акцию в виде продажи пута
-Почему PSX сильная компания и на каком уровне она представляет инвестицию с подушкой безопасности. Смотреть видеообзор

Не получается добавить стакан, SmartTrader

2016-01-20T20:55:44Z

Всем привет!
Нужна ваша помощь. Никак не справлюсь. Делаю по аналогии, но не получается.
Задача состоит в том, чтобы получить стакан по инструменту. Код ниже (проблем с получением инструмента нет).
Подскажите, пж-ста, в чем ошибка.
Заранее благодарю

Код

                    using (var trader = new SmartTrader { Login = login, Password = password, Address = SmartComAddresses.Matrix })
                    {
                       
                        trader.Connected += () =>
                        {
                            Console.WriteLine(LocalizedStrings.Str2169);

                            waitHandle.Set();
                        };

                        Console.WriteLine(LocalizedStrings.Str2170);

                        trader.Connect();

                        waitHandle.WaitOne();

                        trader.NewSecurities += securities =>
                        {
                            if (_sec == null)
                            {
                                _sec = securities.FirstOrDefault(sec => sec.Code == secCode && sec.Type == SecurityTypes.Future);

                                if (_sec != null)
                                {
                                    Console.WriteLine(_sec.Code + " инструмент нашелся");
                                    waitHandle.Set();
                                }
                            }
                        };
                        
                        waitHandle.WaitOne();
                      

                        trader.NewMarketDepths += depths =>
                        {
                            if (_depth == null)
                            {

                                _depth = depths.FirstOrDefault(d => d.Security == _sec);

                                if (_depth != null)
                                {
                                    Console.WriteLine(_sec.Code + " стакан нашелся");
                                    waitHandle.Set();
                                }
                            }
                        };

                       
                        waitHandle.WaitOne();
                        
                    }

История стакана.

2016-01-20T08:59:15Z

Приветствую. Не знаю в ту ли тему написал, ну да ладно)

Прошу помощи). Есть ли тут добрый человек, кто может поделиться историей стакана по уралкалию и хорошо бы в человекочитаемом формате)
Хотя бы пару последних дней или месяцев.

Благодарю!

Вы не Сможете Инвестировать Как У. Баффет, Но....

2016-01-20T08:02:47Z

Уоррен Баффет — человек из прошлой эпохи, с другими взглядами на жизнь вообще и инвестиции в частности. Возможно, еще 10 лет назад его основные принципы оценки компании были актуальны, ему стремились подражать все вэлью инвесторы.

Но мы живем в век стремительного развития высоких технологий. Объемы информации, которые нужно анализировать, растут в геометрической прогрессии. Чтение финансовой отчетности может превратиться в настоящую пытку (хотя на видео используется другой термин, более точно характеризующий этот процесс). На помощь вэлью инвестору приходят различные инструменты, такие как, например, ProValue Analytics, с помощью которого процесс оценки компании становится легким и увлекательным.

Если у вас есть желание присоединиться к Сообществу, изучить методы Вэлью Инвестирования, то ждем вас в Академии ProValue. Следующий поток по вэлью курсу начинается уже с 25-го января, так что у вас еще есть возможность попасть в группу.

Если у вас есть вопросы, то можете задать их нам на бесплатной Скайп-консультации.

Как "на коленке" посчитать Эффективность Работы Менеджмента Компании?

2016-01-19T06:45:07Z

Когда компания получает прибыль, она может выплатить ее в виде дивидендов акционерам, либо всю удержать и реинвестировать в бизнес. А может часть удержать, а часть отдать в виде дивидендов?

Компании, которые выплачивают дивиденды не представляют такой опасности для инвестора, чем те, что удерживают прибыль.

Главная опасность возникает когда топ-менеджмент инвестирует удержанную прибыль в бизнес, покупает новые компании, выкупает собственные акции по завышенной цене или приобретает ненужные активы, как, например, Freeport-McMoRan Inc облажалась когда влезла в огромный долг на приобретения нефтедобывающего оборудования для якобы диверсификации рисков.

В свете этих событий, просто необходимо уметь анализировать эффективность менеджмента компании и понимать ориентирован ли он на увеличение акционерной стоимости компании или на разрушение и насколько рентабельно он инвестирует капитал.

Смотреть видео

Данные RTSI с ftp-биржи

2016-01-18T23:01:48Z

Гидра не видит исторические данные по индексу, которые находятся здесь .
Очень бы хотелось их в нормальном виде скачивать. Может обновите свой софт добавив такую функцию?

.Net 4 vs .Net 4.5

2016-01-18T20:19:33Z

Всем доброго времени суток!
Возможно, что у вас была подобная проблема или же вы знаете что-то на этот счет.
Получается работать только под .Net 4.0. Если в проекте указываю 4.5, то даже не получается подключиться к серверу: SmartTrader зависает на "Connecting...".
В первую очередь хотелось бы понять, только у меня данная проблема или же это нормально, и S# работает только под 4.0?
Заранее спасибо!

Price/Economic book value. Расчет экономической балансовой стоимости

2016-01-18T12:30:00Z

Экономическая балансовая стоимость рассчитывается на основанииоперационной прибыли после налогообложения (NOPAT) исредневзвешенной стоимости капитала (WACC). Она показывает не ликвидационную стоимость компании, а стоимость нулевого роста, что является лучшим базовым уровнем для владельцев акций.

Коэффициент PEBV показывает разницу между рыночными ожиданиями будущей прибыли и нулевым ростом стоимости акции. Economic book value (EBV) это мера акции нулевого роста.

Формула PEBV:

PEBV=Рыночная цена акции/Экономическая балансовая стоимость на акцию

PEBV=Price per share/Economic book value per share

Когда цена акции намного выше EBV, рынок прогнозирует, что экономическая прибыль (в отличие от бухгалтерской) компании будет значительно расти, что приведет к более высокому PEBV. Когда цена акции намного ниже EBV, рынок прогнозирует, что экономическая прибыль будет значительно снижаться, что приведет к более низкому PEBV. Если цена акции равна EBV, рынок полагает, что экономическая прибыль компании будет оставаться все время неизменной, выражаясь в PEBV, равному 1,0.

EBV формула:

(NOPAT/WACC)
— скорректированный совокупный долг (Adjusted total debt (including off-balance sheet debt))
+ избыток денежных средств (Excess cash)
+ неконсолидированные активы дочерних компаний (Unconsolidated Subsidiary Assets)
+ чистые активы по прекращаемой деятельности (Net Assets from Discontinued operations)
— стоимость обязательств по фондовым опционам сотрудников в обращении (Value of Outstanding Employee stock option liabilities)
— пенсионные активы (обязательства) (Under (Over) funded Pensions)
— привилегированные акции (Preferred stock)
— интересы меньшинства (Minority interests)
+ чистые отложенные компенсационные активы (Net deferred compensation assets)
+ чистые отложенные налоговые активы (Net deferred tax assets)
= Economic Book Value (EBV)

Читать далее >>>

Акции нефтяной отрасли: что дальше, как выбирать

2016-01-18T06:37:32Z

Джон Дауд (John Dowd), менеджер Fidelity Select Energy Portfolio (FSENX) с активами в $2 млрд., ищет акции энергетических компаний, которые через два году вырастут, независимо от того, какой будет цена на нефть.

Несмотря на продолжающийся спад цен на нефть, Джон Дауд видит для энергетических компаний хорошую установку. Но имея за плечами опыт инвестирования в энергетике более 20 лет, он знает больше, чем просто как делать ставки на точное время восстановления. Вместо этого он ищет в ослабленном секторе компании, которые вероятнее всего будут лучше через два года, независимо от цен на нефть.

Это не защитило его от поражения. Фонд потерял почти 21% в 2015 году, но это лучше, чем 85% его коллег и почти на три процентных пункта лучше эталонного MSCI Energy index.

Как обстоят дела в секторе энергетики? И что думает об этом сам Дауд?

Ситуация в секторе

Есть слишком много предложения и слишком много запасов, и это толкнуло цены на сырье к отметке, на которой прибыльность наиболее низкая за несколько десятилетий.

Цены на нефть упали на 30% в 2015 году, и ожидаемая в конце года передышка так и не наступила. Нефть сейчас менее $30 за баррель, и, похоже, продолжит снижаться. Читать дальше

Взгляд назад: 5 акций, упавших по итогам 2015 года

2016-01-17T08:07:06Z

Men’s Wearhouse (MW)

Приобретение Jos. A Bank было явным уничтожением стоимости. Так и получилось, когда Men’s Wearhouse предварительно объявила о результатах за 3 квартал 2015 и подразделение Jos. A Bank оказалось намного ниже даже самых пессимистических ожиданий.

Перед приобретением Jos. A Bank Men’s Wearhouse увеличила прибыль после налогообложения (NOPAT) на 16% ежегодно, в период 2009-2013 гг. Рост прибыли начал ухудшаться в 2014 году, и Men’s Wearhouse рассмотрела Jos. A Bank как способ увеличить продажи и вернуть рост прибыли. Однако, цена, заплаченная за Jos. A Bank, была слишком высока, и подтвердила, что это стало плохим использованием капитала. Учитывая цену покупки в $1,8 млрд. и $63 млн. NOPAT, которые Jos. A Bank заработала за год до приобретения, результатом сделки стали жалкие 4% рентабельности на инвестированный капитал (ROIC), это половина ROIC, заработанного Men’s Wearhouse в 2014 году.

Что могло толкнуть Men’s Wearhouse на приобретение с таким плохим ROIC? Ничего, кроме давления со стороны инвесторов активистов. Eminence Capital, самый крупный акционер MW, стала настаивать на приобретении в конце 2013 года. Когда сделка закрылась, в июне 2014 года, акции MW выросли более чем на 70%. Неплохая (краткосрочная) отдача. Выясняется, что Eminence Capital также владел 5-%-ной долей в Jos. A Bank. Орёл — они выигрывают, решка — они опять выигрывают. Очевидно, что Eminence Capital была явно заинтересована в этой сделке, независимо от экономических последствий приобретения или влияния на средних инвесторов.

Также наблюдалось увеличение стоимости MW и сопутствующие ожидания будущих денежных потоков, заложенные в новые уровни цен. Несколько лет MW торговалась близко к экономической балансовой стоимости, или стоимости нулевого роста. Когда процесс торгов с Jos. A Bank начался, инвесторы подняли акции MW хорошо выше экономической балансовой стоимости, и MW стала фактически высоко переоценённой. В отсутствие идеальной интеграции и ведения бизнеса Jos. A Bank, акциям MW ничего не оставалось, кроме как упасть.

И акции пошли вниз. Когда MW предварительно объявила слабые результаты за 3 квартал 2015, акции упали на 40% за один день. Позднее, когда отчет 10-Q был выпущен, акции упали ещё больше и закончили 2015 год со снижением на 72% с февраля.

Читать далее>>>