Сообщество. StockSharp

Джордж Сорос: последствия Brexit будут ужасными

2016-06-22T10:38:53Z

На этой неделе, 23 июня, инвесторов, и не только, ждет историческое событие — референдум в Великобритании по поводу выхода из состава Евросоюза (Brexit). Не могли и мы обойти эту тему стороной. Вот что думает по этому повод Джордж Сорос.

Джордж Сорос «разорил Банк Англии» в 1992 году своей знаменитой ставкой против британского фунта. Теперь он предупреждает, что голосование в Великобритании на этой неделе по поводу выхода из Евросоюза причин гораздо больший ущерб валюте — и британской экономике — чем последствия его ставки в «Черный вторник».

В колонке гостя в газете Guardian Сорос отмечает, что его хвалили за инициацию девальвации британского фунта в 1992 году, который последовал за выбросом валюты механизмом европейского обменного курса. Это потому, что движение подняло экономику Великобритании, сдерживаемую неоправданно сильным фунтом, который защищал более высокие процентные ставки.
Хотя некоторые сторонники выхода Британии, или Brexit, из Европейского союза утверждают, что вероятная девальвация фунта повторит опыт 1992 года, Сорос не убежден в этом.

Он предлагает три причины:
Во-первых, в 1992 году (и в 2008 году, если то пошло) Банк Англии был в состоянии резко сократить процентные ставки после девальвации. Сейчас это невозможно, потому что процентные ставки уже около нуля, отмечает Сорос.

Читать далее >>>

Goldman Sachs ожидает крутой спад спроса на акции

2016-06-22T07:32:59Z

Goldman Sachs снизил свой прогноз на 2016 по спросу на акции американских компаний почти вдвое, говоря о слабом аппетите розничных инвесторов, так как рынок пытается вырваться из торгового диапазона в условиях глобальной неопределенности.

Дэвид Костин, главный стратег по акциям США в Goldman Sachs, сократил свой прогноз чистого спроса на акции американских компаний на $125 млрд, сославшись на снижение притока на фондовый рынок в первой половине 2016 года.
Первоначальный прогноз Костина на этот год был равен $225 млрд чистого спроса. Валовой спрос должен был составить $600 млрд, из них $325 млрд – покупка американскими инвесторами иностранных акций и $50 млрд – кредитные инвестиции.

«Сейчас мы оцениваем валовой спрос на акции в $500 млрд. Приток инвестиций во взаимные фонды акций и ETF, и разумеется, увеличение спроса на акции будет меньше, чем мы первоначально прогнозировали», – сказал Костин.

Читать далее >>>

Новая фича на сайте - связь брокеров и трейдеров

2016-06-21T13:56:06Z

Мы связали через наши брокерские лицензии трейдеров с брокерами.

С помощью новой фичи теперь вы можете:

Понять, какие брокера более востребованы у алгоритмических трейдеров. Актуально при первоначальном выборе брокера.
Узнать у коллег по цеху об новых технологических фишках вашего брокера.

Напишите свое мнение о наших фичах на сайте, и что еще хотели видеть на сайте.

Прогноз инвестиционной привлекательности Alphabet inc.

2016-06-18T20:31:39Z

Аналитический департамент QBF III portfolio management.

• Компания: Alphabet inc.
• Биржа: NASDAQ.
• Тикер: GOOGL.
• Текущая цена: 731.88$.
• Целевая цена: 848.52$.
• Потенциал роста: 15,9%.

Alphabet Inc. – американский холдинг, которому принадлежит поисковая система Google, видеохостинг YouTube, операционная система для смартфонов Android и др. Корпорация была образована в октябре 2015 года путем реорганизации компании Google Inc.

В I половине 2016 года ожидается возвращение Alphabet Inc. на китайский рынок посредством запуска онлайн-магазина приложений Google Play. Сейчас в Китае нет единого провайдера приложений для смартфонов и планшетов - 54,4% рынка поделено между сотней мелких продавцов, общее число активных пользователей которых достигло 436 млн. человек в III квартале 2015 года. Это означает, что Alphabet Inc. имеет все шансы консолидировать быстроразвивающийся рынок размером в $5,5 млрд.

Читать далее >>>

Прогноз инвестиционной привлекательности AMD

2016-06-18T20:22:11Z

Аналитический департамент QBF III portfolio management.

• Компания: Advanced Micro Devices, Inc.
• Биржа: NASD
• Тикер: AMD
• Текущая цена: 4.75$
• Целевая цена: $5.5
• Потенциал роста: 15,8%

Advanced Micro Devices, Inc. – американский производитель чипсетов для процессоров и видеокарт, занимающий третью по размеру долю рынка в мире. Компания практически не имеет собственных производственных мощностей, поэтому сдает в аренду патенты сторонним компаниям, которые выпускаютпродукцию.

• Компания сфокусировалась на разработке технологических новинок нового поколения, поскольку из-за размеров она не может выпускать новые продукты с частотой конкурентов. В начале года были представлены две такие новинки: процессор Zen и видеокарта Polaris, которые будут выпущены на рынок в 2016 и 2017 годах соответственно. Благодаря технологическим особенностям продуктов по итогам 2015 года компания заняла 83% рынка виртуальной реальности, который к 2020 году, по прогнозам, вырастет в 30 раз до $150 млрд.

Читать далее >>>

Акционеры компаний исчезают на глазах

2016-06-18T11:14:07Z

Кажется, что на фондовом рынке все больше собственности принадлежит меньшему количеству людей.

Эта проблема существует, по меньшей мере, столетие, с тех пор как Louis Brandeis написал свою книгу «Чужие деньги и как банкиры их используют» («Other People’s Money»). Но сегодняшние финансовые технологии создали невероятные сценарии, используя которые, компании могут использовать концентрацию, чтобы скрыть инвесторов в тени.

У Lumber Liquidators Holdings (LL) 27 млн акций (рыночная стоимость: $388 млн), но в списке всего восемь так называемых акционеров. Согласно S&P Dow Jones Indices, более одной пятой из 1 500 крупнейших компаний в США имеют менее 300 официальных акционеров. Восемь компаний с рыночной стоимостью по крайней мере $1 млрд каждая, заявляют, что у них не более 10 акционеров в списке.

Читать далее >>>

ФРС снова нажала на «паузу»

2016-06-18T06:38:15Z

Центральный банк, во главе с Председателем Джанет Йеллен, решил вчера не поднимать процентную ставку в конце двухдневного заседания. Решение соответствовало ожиданиям после плохого майского отчета о занятости.

ФРС сократила прогноз экономического роста США в 2016 году до 2%, по сравнению с 2,2% ранее.
Йеллен указала на «встречный ветер в экономике» как фактор снижения прогноза.

ФРС уже второй раз в этом году сокращает свои прогнозы экономического роста США – прогноз в декабре был 2,4%. ФРС также слегка уменьшила прогноз экономического роста на 2017 год.

ФРС говорит, что «ожидает развитие экономических условий таким образом, который обеспечит только постепенное увеличение ставки по федеральным фондам».

MIchael Arone, главный инвестиционный стратег State Street Global Advisors повторил заявление: «Это такая обстановка [экономического] роста ниже ожиданий».

Читать далее >>>

Изменение формата адреса серверов

2016-06-16T17:52:00Z

Пришло письмо от Финама:

"Доводим до Вашего сведения информацию от брокера Финам об изменении настроек для подключения к торговому серверу:

«Теперь для установки подключения в настройках подключения ПО, работающего через Transaq Connector, необходимо указывать имена серверов, а не IP-адреса.

Основной адрес: tr1.finam.ru, порт: 3900.

Резервный адрес: tr2.finam.ru, порт: 3900.

Подключение по доменному имени возможно уже сейчас. Окончательный переход с IP-адресов будет осуществлен ориентировочно в начале июля. На данный момент изменяются только параметры подключения к обычным реальным серверам Transaq АО "Финам"."

Видимо потребуется передалка коннектора.

Microsoft приобретает LinkedIn. О чем говорит эта сделка?

2016-06-16T11:38:45Z

Корпорация Microsoft покупает LinkedIn за $26,2 млрд. Это крупнейшее приобретение в технологическом секторе с момента покупки в 2002 Hewlett-Packard компании Compaq. И оно порождает предсказуемые разговоры об иррациональном изобилии. Но если сделка указывает на пузырь, это не обязательно технологический пузырь или пузырь в акциях.

Во-первых, объединение двух компаний действительно имеет смысл на многих уровнях. Компании обе обслуживают давних, корпоративных пользователей, а также имеют аналогичные миссии. Microsoft (MSFT) стремится «позволить людям и компаниям во всем мире полностью реализовать их потенциал», а LinkedIn (LNKD) – «соединить профессионалов, чтобы сделать их более продуктивными и успешными». Объединение двух компаний позволит существенно уменьшить расходы: Microsoft может много сэкономить, если ограничит расточительное использование LinkedIn основанных на акциях компенсаций, по которым прогноз компании на 2015 год составляет около $580 млн, при выручке от $3,65 млрд до $3,7 млрд.

Читать далее >>>

Ирак выкачивает нефть рекордными темпами, несмотря на хаос в стране

2016-06-15T13:00:44Z

Ирак выкачивает больше нефти, чем когда-либо раньше, несмотря на то, что страна охвачена хаосом, вызванным событиями на Ближнем Востоке.
Ирак, который за счет нефти финансирует почти все правительство, увеличил ежедневную добычу до небывало высокого уровня в 4,5 млн баррелей в мае, по данным исследовательской фирмы JBC Energy.

Это на 100 000 баррелей в день больше по сравнению с апрелем, и помогает заполнить пустоту, вызванную большими перебоями в Нигерии и Канаде. Это также примерно на 2 млн баррелей в день больше, чем то, сколько Ирак выкачивал до вторжения США в 2003 году.

«Ирак был весьма успешным в наращивании производства, несмотря на все политические проблемы и вопросы безопасности», – сказал Julius Walker, старший консультант в JBC Energy.

Большая часть этой нефти составляет импорт в США. Иракского импорта нефти в США утроился с января и сейчас находится на самом высоком уровне с июля 2014 года, согласно ClipperData.

Читать далее >>>

10 признаков правильного инвестиционного портфеля

2016-06-15T08:42:26Z

У инвестиционного портфеля настоящего вэлью инвестора есть не только количественные показатели деятельности, но и качественные характеристики. Вот как раз 10 таких качественных признаков того, что вы правильно сформировали свой портфель. Некоторые могут показаться забавными, но в каждой шутке есть доля шутки, как известно.

1. Ваш портфель так хорошо диверсифицирован, что у вас всегда есть по крайней мере одна досадная инвестиция.
2. Ваш уровень жизни не зависит от зарплаты.
3. Если показатели фондового рынка за следующие пять лет будут плачевными, вы не расстроитесь.
4. Вы можете вспомнить, когда последний раз перераспределяли инвестиции…

Читать далее >>>

Quik (lua) vs Transaq connector (Finam): кто быстрее?

2016-06-13T02:33:42Z

Возможно, многим будет интересно, кто уже провел тесты - поделитесь, я собираюсь сравнить, для начала, 2 коннектора из сабжа в ближайшее время.

Суть задачи такова:
Нужно относительно быстрое выставление заявок, но возможностей приобрести собственный канал пока нет, ищу лучшее из имеющего на рынке.

HistoryEmulationTesting от StockSharp (на данных, скачанных через связку Hydra + Quik, с миллисекундами и стаканом) показал значительно более лучшие результаты, нежели чем торговля на реальном сервере через Quik посредством lua.

В историческом тестировании параметр Latency (пинг) был задан равным 1 секунде (1000 мс).
Торговля на бирже велась по хорошему устойчивому каналу до брокера - 40 мбит/c (за целый день потеряно всего 1% пакетов, использовал стандартную консольную утилиту "ping -t <сервер quik>" в течение всего дня).

Жалоба SEC против «супертрейдера» Карен Брутон

2016-06-12T10:41:24Z

Жалоба Комиссии по ценным бумагам и биржам (Securities and Exchange Commission, SEC) против так называемого «супертрейдера» Карен Брутон предоставляет много возможностей для обсуждения того, что могло произойти. Основная претензия SEC, помимо кучи других нарушений, состоит в использовании водящих в заблуждение торговых практик.

Пройдет время, прежде чем обвинения против г-жи Брутон будут урегулированы в суде или путем заключения определенного типа соглашения с SEC. В ответе по электронной почте Wall Street, компания Hope Advisors, которую основала г-жа Брутон, сказала, что «мы полностью сотрудничаем с расследованием SEC, даже несмотря на то, что мы решительно не согласны с заявлениями в жалобе».

Несмотря на публичный успех г-жи Брутон, ее фонд понес колоссальные убытки, которые не желает признавать. А г-жа Брутон, тем временем, получила значительное вознаграждение за показатели деятельности фонда.

Появление новости заставило сайт TastyTrade.com, информационный ресурс по опционной торговле, закрыть доступ к интервью с г-жой Брутон в ожидании дальнейшего развития событий. TastyTrade показал огромный интерес к «супертрейдеру», на youtube и у нас в клубе есть интересное видео, где обсуждается одна из ее популярных торговых стратегий. Торговая опционная стратегия «супертрейдера» состояла в продаже непокрытых опционов для получения премии. Продажа опционов обязывает продавца либо получить или поставить конкретный инструмент. В этом случае, основным инструментом был S&P 500 Futures. При использовании такой стратегии прибыль часто бывает временной. Когда трейдеры начинают терять деньги и оказываются неспособными управлять убытками, случается катастрофа.

Читать далее >>>

Дж. Сорос сделал большие ставки. Стоит ли ему подражать?

2016-06-12T09:38:20Z

Имя Джорджа Сороса вернулось в заголовки новостей на этой неделе. Он сделал серию медвежьих ставок, в то время, когда фондовый рынок совершает движения в сторону рекордных максимумов. Легендарный инвестор видимо готовится к тяжелым временам впереди, позиционируя себя соответственно.

Soros Fund Management LLC, под управлением которого находится $30 млрд, продал акции и купил золото и акции золотодобывающих компаний, предчувствуя слабость на разных ранках. Инвесторы часто рассматривают золото как убежище во времена нестабильности.

Сорос всегда внимательно следит за инвестициями своего фонда. В прошлом некоторые руководители даже негодовали по поводу того, что он вмешивается в работу компании. Особенно после того, как фонд понес убытки. Но последние годы он сам инвестировал не очень много. Все изменилось в начале этого года, когда Сорос опять стал проводить больше времени в компании, руководя торговлей.

Читать далее >>>

Мифы о компаниях с большой рыночной капитализацией

2016-06-12T08:52:43Z

В США считается, что чем больше, тем лучше. Дома становятся все больше, грузовые автомобили становятся все больше, телевизоры, смартфоны становятся больше, и даже американцы увеличиваются в размерах. У них есть навязчивая идея больших вещей. Большие города, большие дороги, большое ничего и большое все. Их культура говорит: все должно быть большое. Большие порции, большие поездки, больше свадьбы, все необычнее и экстравагантнее. Американская культура придает значение большому размеру. И многие считают, что большие компании лучше, чем маленькие. Но почему? Это потому, что они большие, а большое – это хорошо.

Рынок поклоняется крупным компаниям. О крупных компаниях всегда пишут в новостях, они фигурируют в документах, все хотят их иметь в своем резюме. Неважно, как они стали такими (за счет роста, поглощения или благодаря чьему-то указу), до тех пор, как компанию считают значительной. Для наемных сотрудников работа в экспедиции брендовой компании предпочтительней, чем ответственная должность на фирме, о которой никто никогда не слышал.

Инвесторы обычно считают менеджмент в более мелких компаниях вялым и оторванным от реальной жизни. Видение таково: почему кто-то хочет работать на крошечную компанию X, когда можно иметь роскошный офис, хорошие надбавки и статус в крупной компании Y? На это есть много причин, но часто люди, которые работают в небольших компаниях, хотят иметь влияние там, где они работают, а не становиться офисным клерком.

Читать далее >>>

Экспорт (авто) свечей

2016-06-11T22:38:47Z

Подскажите как сделать авто экспорт свечей.
Загрузка идет через источник Финам, а в Экспорт (авто) не дает включить тип данных "свечи", доступны только "тики".
Изменение Time Frame в настройках экспорта ничего не дает, все равно выгружает тики.

FIX протокол. Вебинар от StockSharp

2016-06-09T15:10:47Z

Друзья! Сегодня мы публикуем наш вебинар по FIX/FAST протоколу и одноименному коннектору от StockSharp.
Смотрим! Учимся! Пишем роботов! PROFIT!!!

Материалы для скачивания

Кстати не забываем, что до 11 июня действуют скидки КиберПонедельника, в том числе и на FIX/FAST! Успей сейчас!

Важность ROIC: Реинвестиционный Ров VS Традиционный Ров

2016-06-09T07:31:45Z

У некоторых компаний есть не только преимущества традиционного рва, но и возможности для использования добавочного капитала по высоким ставкам.

Реинвестиционный ров
Про выдающиеся компании часто говорят, что у них есть ров (термин в свое время популяризировал Уоррен Баффет), который представляет собой долгосрочное конкурентное преимущество, позволяющее бизнесу зарабатывать высокую рентабельность на инвестированный капитал на протяжении многих лет. Такие компании встречаются редко и составляют небольшую группу, но эту группу можно еще разделить на две категории: «традиционный ров» и «реинвестиционный ров». Большинство компаний с долгосрочным конкурентным преимуществом имеют традиционный ров. Это означает, что они зарабатывают высокую рентабельность капитала, но у них нет мощных возможностей для использования дополнительного капитала по аналогичным показателям.

И есть более элитная категория компаний, у которых есть ров реинвестиционный. У таких компаний есть все преимущества традиционного рва, а также возможность использовать дополнительный капитал по высоким ставкам. Бизнес с хорошей историей высокодоходных инвестиционных возможностей может приумножить капитал в долгосрочной перспективе, и портфель из этих исключительных компаний, скорее всего, подарит вам годы высокой рентабельности. Для того, чтобы найти такие машины, которые приумножат вашу прибыль, нужно проделать много работы. Однако есть несколько факторов, которые помогут вам в этом нелегком деле.

Традиционный ров
Компании с традиционным рвом обладают прочной конкурентной позицией, которая приводит к здоровой прибыли и высокой рентабельности инвестированного капитала. В исключительных случаях компании с традиционным рвом работают без материального капитала и могут скромно расти без необходимости дополнительного капитала. Однако потому, что нет возможности реинвестирования, предлагающей ту самую высокую рентабельность, все деньги, которые генерирует бизнес, необходимо либо вкладывать куда-то еще, либо возвращать владельцам…

Читать далее >>>

Valeant Акмана и Salomon Баффета (о рисках инвесторов)

2016-06-09T06:36:28Z

«Риск – это когда случится может гораздо больше вещей, чем происходит на самом деле» (Elroy Dimson)
«Случится может многое, но реально произойдет только что-то одно» (Howard Marks)
Иногда происходящее отзывается эхом в ваших мыслях. То есть вы продолжаете думать о чем-то, и, в то время как вы знаете, что это важно, вы не можете достаточно внятно объяснить, почему.

Взять, например, обмен фразами между двумя титанами хедж-фондов Рэем Далио и Биллом Акманом. Рэй Далио как-то спросил у Билла Акмана (The New York Times, февраль 2015):

«Эй, Билл, как ты можешь спать по ночам с таким концентрированным портфелем акций?»

Фонд Билла Акмана снизился в прошлом году более чем на 40%, во многом из-за обвала его позиции вValeant Pharmaceuticals (VRX).
Это момент, чтобы критиковать и препарировать Акмана-Valeant. Но можно провести параллель между Акманом-Valeant и тем, что происходило между Salomon Brothers и еще одним успешным вэлью инвестором: Уорреном Баффетом.

В 1987 году Уоррен Баффет инвестировал в привилегированные акции Salomon Brothers для того, чтобы защитить компанию от поглощения Роном Перельманом. Он купил привилегированные акции с доходностью 9% за $700 млн. Элис Шредер так описывает акции в биографии Баффета «Снежный ком»:
У Баффета была доходность 9% до тех пор, пока цена акций не достигнет $38. Тогда у него появится право конвертировать их в обыкновенные акции. Потенциал был неограниченным. Но если акции пойдут вниз, у него было право вернуть акции Salomon и забрать обратно свои деньги. Сделка привела к ожидаемым пятнадцати процентам прибыли от инвестиции, в которой почти не было риска.

Читать далее >>>

Проект S#.ShellAdvanced

2016-06-09T05:17:15Z

S#.Shell Advanced Edition - универсальный движок по запуску стратегий на S#.API, в развитии которого смогут принять участие заинтересованные участники сообщества.
Цель инициативы: создание и развитие универсального движка, с множеством различных компонентов и базовых стратегий, использование которого поможет участникам существенно ускорить внедрение собственных торговых идей на платформе на S#.API.

Для целей развития универсального движка мной зарегистрирован частный репозитарий
https://github.com/lebedevsrg/shelladvanced. Оплата репозитария будет за мой счет пока я остаюсь на платформе S#.

В настоящее время мной были внедрены следующие улучшения базовой версии S#.Shell, которыми я готов поделиться с сообществом в качестве первичного вклада в универсальный движок.
1. Базовая стратегия торговли по уровням (35% годовых в базовом варианте, но высокий риск ДД>60%).
2. Стратегия мониторинга общей просадки по счету за неделю и месяц с нотификацией по е-мейл в случае нарушения установленных лимитов просадки,
3. Отправка по е-мейл сообщений Лог-менеджера с выбранным уровнем критичности
4. Отправка смс-сообщений Лог-менеджера с выбранным уровнем критичности
5. Сворачивание программы в системный трей
6. Сохранение заявок/ордеров в указанную в настройках реляционную базу данных (на выбор: SQlLite, MSAccess) с последующим восстановлением при старте
7. Классы IndexFactory, ContinuousFactory, позволяющие "на лету" готовить индексные корзины и непрерывные склейки из инструментов, находящихся в директории Hydra, и использовать их в тестировании.
Кроме того, исправлен 101 баг исходного кода S#.Shell))
Ну как вы помните исправление багов начиналось еще тут (http://stocksharp.ru/forum/4045/S--Shell--Manual/)

Условия
Условия для включения в проект S#.ShellAdvanced:
1) статус «Трейдер» и статус «Слушатель S#» по классификации форума, и
2) 6+ месяцев участия в сообществе S# (отсчет с даты первого сообщения на форуме)
При этом важно желание и возможности участвовать в развитии проекта в виде алго-аналитика либо виде алго-разработка. Подробно суть ролей изложена в посте S#.PMO.
Если участник сообщества не соответствует указанным выше требованиям, но желает попасть в Проект – возможный путь подготовить ТЗ с интересной идей, реализовать ее на базовом варианте S#.Shell и опубликовать на форуме и в публичном репозитарии на github.com.

Идеи
Каждый Проекта участник Проекта может внести свою идею, как минимум изложив ее в виде тех.задания либо сделав самостоятельно как описание и так реализацию на практике. Под Тех.заданием здесь и далее подразумевается детальное изложение идеи в терминах S#.API.
В целом предполагается что реализация идей будет силами самих участников проекта. Но если участник сделал опубликовал интересную идею, то воплотить ее может и другой участник.
Платная реализация с привлечением центральной команды S# либо сторонних программистов тоже возможна, но только как исключение в случае если в Проекте нет разработчиков с необходимой компетенцией.

Со своей стороны вижу следующие направления развития S#.ShellAdvanced
1) базовая мультитаймфреймовая трейлинг-стоп стратегия,
2) базовая тренд-следящей стратегия на основе прорыва канала CCI,
3) базовая стратегия индексного (парного) трейдинга.

Прошу желающих принять участие, отписывать в этой ветке, с указанием ник-нейма на github.com. После проверки на соответствие вышеприведенным условиям вы будете добавлены как участник в частный репозитарий S#.ShellAdvanced.