биржевая торговля. StockSharp

План обучения S#.Designer

2019-05-11T11:55:49Z

Все видео-уроки доступны по ссылкам ниже.
Все примеры схем ко всем урокам приобретенного пакета можно скачать с помощью S#.Installer.
Для основного курса пакет: Edu Designer Основное
Для продвинутого курса пакет: Edu Designer Полное

Базовый курс.

1. Основы работы c S#.Designer

Урок освещает:
- Установку программы
- Настройку интерфейса окон программы
- Рассматривает основные разделы Меню программы
- Рассматривает разделы дерева стратегий
- Показывает как впервые скачать инструменты и маркет данные
- Показывает как запустить тестирование стратегии на встроенной стратегии SMA.

(Новая версия дизайнера, как и всех программ устанавливается через программу Installer.
В пятой версии дизайнера отсутствует возможность выбора тем дизайнера, которая присутствовала в четвертой версии)

2. Визуальный редактор и блоки конструктора стратегий -1.

Урок освещает:
- Общее описание кубиков стратегий
- Рассматривает разделы меню кубиков стратегий
- Рассматривает кубик панель графиков
- Рассматривает построение графиков свечей
- Рассматривает построение графиков индикатора SMA и Bollinger в одном окне и в разных окнах

(В пятой версии программы изменилось расположение некоторых кубиков в меню кубиков стратегий.
В пятой версии раздел математика заменен на один кубик формула.)

3. Визуальный редактор и блоки конструктора стратегий -2.

Урок освещает:
- Описание кубика Переменная и рассматривает примеры применения кубика
- Рассматривает кубик «Логика» и пример его применения
- Рассматривает кубик «Предыдущее значение» и пример его применения
- Рассматривает раздел Математика и применение кубиков которые входят в него
- Рассматривает раздел Конвертеры (кубики «Индексатор» и «Конвертер») и пример совместного использования кубиков раздела
- Рассматривает кубик «Открытие позиции»
- Рассматривает кубик «Позиция» и схему в которой он применяется
- Рассматривает кубик «Сравнение» и пример его применения
- Рассмотрено построение простой стратегии :
Если цена закрытия предыдущей свечи меньше цены закрытия текущей, то покупаем, если наоборот - продаем.
- Рассматривает кубик «Сравнение» и пример его применения

(В пятой версии раздел математика заменен на один кубик формула. В пятой версии программы кубик «Открытие позиции» заменен на «Регистрацию позиции»)

4. Работа со схемой стратегии.

Урок освещает:
- Средства Отладчика
- На примере схемы рассмотрена работа с очками остановки
- На примере рассмотрена возможность накладывания дополнительных условий на срабатывания точки остановки

5. Визуальный редактор и блоки конструктора стратегий -3.

Урок освещает:
- Рассматривает кубик «Защита позиции»
- Строится схема с применением кубика «Защита позиции»:
Если разница между ценой закрытия и ценой открытия свечи больше 1, то мы покупаем.
Продаем через кубик защита позиции, с условием если:
Тейк Профит - цена увеличивается на 2%
Стоп Лосс - цена снижается на 3%
- Разобран пример построения условий срабатывания совершения сделок, при котором сделки Купля и Продажа проходят последовательно друг за другом (простейший флаг)
- Построена схема получения абсолютного значения позиции и увеличение ее значения вдвое
- На примере схемы из урока три и схемы получения абсолютного значения позиции получена схема :
Если цена закрытия предыдущей свечи меньше цены закрытия текущей, то покупаем, если наоборот - продаем.
Если позиция не равна нулю то торговля проходит с двойным объемом

6. Визуальный редактор и блоки конструктора стратегий -4.

Урок освещает:
- Рассматривает кубики раздела «Математика» - формулы, в том числе примеры их использования
- Рассмотрено построение схемы:
Если цена закрытия предыдущей свечи больше, чем значение индикатора SMA за 20 периодов плюс 3 стандартных отклонения за 20 периодов, то совершаем продажу по цене открытия свечи.
Если цена закрытия предыдущей свечи меньше, чем значение индикатора SMA за 20 периодов минус 3 стандартных отклонения за 20 периодов, то совершаем покупку по цене открытия свечи.

(В пятой версии программы отсутствует раздел «Математика», все используемые в более ранних версиях программы кубики данного раздела заменены на один кубик формула.
В пятой версии программы кубик «Открытие позиции» заменен на кубик «Регистрация заявки».)

7. Больше стратегий.

Урок освещает:
- Рассмотрено построение схемы на основе индикатора Bollinger:
Если свеча пересекает верхнюю кривую индикатора Bollinger то мы покупаем.
Если свеча пересекает нижнюю кривую индикатора Bollinger то мы продаем.

- Рассмотрено построение схемы а основе индикатора MACD:
Если кривая MACD меняет свой знак с минуса на плюс то покупаем.
Если кривая MACD меняет свой знак с плюса на минус, то продаем.

- Рассмотрено визуальное сравнение результатов двух стратегий
- Рассмотрен экспорт результатов теста в файл, для последующего анализа

8. Визуальный редактор и блоки конструктора стратегий -5.

Урок освещает:
- Рассмотрено построение схемы использующей свечи разных ТФ:
Первая ветвь:
Стратегия будет покупать если цена закрытия пятиминутной свечи больше максимума за 20 предыдущих дней.
Стратегия будет продавать если цена закрытия пятиминутной свечи меньше минимума за 10 предыдущих дней.

Вторая ветвь:
Стратегия будет продавать если цена закрытия пятиминутной свечи меньше минимума за 20 предыдущих дней.
Стратегия будет покупать если цена закрытия пятиминутной свечи больше максимума за 10 предыдущих дней.

(В пятой версии дизайнера изменен вид кубика флаг. Так же в пятой версии дизайнера изменена стратегия в части появления 2 кубиков продажи и 2 кубиков покупки, из-за другого принципа поступления сигнала на тригер.)

9. Кубики времени.

Урок освещает:
- Рассмотрен кубик «Рабочее время»
- Рассмотрен кубик «Переменная» со значением «Стратегия»
- Рассмотрен кубик «Конвертер» с функцией получения времени
- Рассмотрена стратегия работы с кубиком «Рабочее время» с условием:
Стратегия покупает за минуту до окончания рабочего времени.
- Рассмотрен пример работы с кубиком «Рабочее время»:
Стратегия покупает при наступлении 18.00.
- Рассмотрена стратегия из 7 урока с дополнительными условиями:
Стратегия закрывает позицию за 5 минут до наступления окончания рабочего времени.
(В пятой версии дизайнера, для корректной работы с формулой вычисляющей время и кубиком «Рабочее время», после импорта стратегий рекомендуется их пересоздать)

10. Работа с маркет данными Гидра.

Урок освещает:
- Рассмотрен примеры выбора хранилища маркет данных
- Рассмотрен пример работы с программой S#.Data (Hydra)
- Рассмотрен серверный режим работы с программой S#.Data (Hydra)
- Рассмотрен пример использования маркет данных переданных через серверный режим

(В пятой версии программы серверный режим не содержит режим WCF.)

11. Основы бэктестирования и оптимизации стратегии.

Урок освещает:
- Рассмотрены основы оптимизации стратегии
- Рассмотрена оптимизация стратегии на основе изменения параметра индикатора используемого в стратегии
- Рассмотрен принцип портфельной оптимизации стратегии на различных инструментах

12. Live торговля.

Урок освещает:
-Рассмотрен пример настройки стратегии для подключения в режим Live

Расширенный курс.

13. Составные кубики.

Урок освещает:
- Рассмотрен кубик «Объединение»
- Рассмотрен принцип работы с составным кубиком на примере создание кубика закрытие позиции
- Рассмотрен пример внедрения составного кубика «Закрытие позиции» в существующую стратегию из урока 9

14. Построение свечей из тиков

Урок освещает:
- Рассмотрено как скачивать тики в программе
- Рассмотрено как строить свечи из «Стакана»
- Рассмотрены режимы «Построения», «Загрузки», «Загрузки и построения» свечей
- Рассмотрен пример построения свечей объема
- Рассмотрен пример построения Range свечей
- Рассмотрено построение свечей из Тиков
- Рассмотрено построение свечей из свечей меньшего ТФ
- Рассмотрено использование свечей построенных в программе S#.Data (Hydra)
- Рассмотрено построение профиля объема

15. Построение составного кубика Flag

16. Стратегия, основанная на нахождении цены максимального объёма.

Урок освещает:
- Рассмотрена функция кубика «Конвертер» Максимальный объем
- Построена стратегия, в которой данные свечей строятся из тиков, с условиями:
Стратегия покупает в случае если цена закрытия больше цены открытия свечи.
Стратегия продает на шестой свече.

(В пятой версии изменен кубик Флаг, а так же условие поднятия флага. В пятой версии кубики блока формулы заменены на кубик формула.)

17. Биржевые индексы.

Урок освещает:
- Рассмотрена работа с биржевыми индексами
- Рассмотрена работа с фьючерсом на примере стратегии с условиями :
Если индекс вычисляемый по формуле SBER@TQBR/SRM9@FORTS меньше среднего значения за 10 периодов то продаются акции Сбербанка.
Если индекс вычисляемый по формуле SBER@TQBR/SRM9@FORTS больше среднего значения за 10 периодов, то покупаем фьючерс Сбербанка
- Рассмотрена функция построения непрерывного фьючерса
- Построена стратегия с непрерывным фьючерсом с условием:
Если текущее значение индекса SBER@TQBR/SBER_СF@FORTS будет на 0,005 единиц выше среднего, продаем инструмент Акции Сбербанка и покупаем инструмент фьючерс Сбербанка.
Если текущее значение индекса SBER@TQBR/SBER_СF@FORTS будет на 0,005 единиц ниже среднего, покупаем инструмент Акции Сбербанка и продаем инструмент фьючерс Сбербанка.

- На основе стратегии рассмотрен пример построения схемы с отменой заявки

18. Индексы и мультиинструментальные стратегии.

Урок освещает:
- Рассмотрена стратегия парного трейдинга на основе предыдущей стратегии
Если индекс вычисляемый по формуле SBER@TQBR/GAZP@TQBR растет, то мы покупаем более дешевый актив и продаем более дорогой.
Если индекс вычисляемый по формуле SBER@TQBR/GAZP@TQBR снижается, то мы покупаем более дорогой актив и продаем более дешевый.
- Рассмотрен оператор round - для получеия целочисленного значения

19. Индексы и мультиинструментальные стратегии -2.

Урок освещает:
- Рассмотрена стратегия пирамидинга на основе предыдущей стратегии из предыдущего урока.

20. Работа с редактором программного кода-1.

Урок освещает:
- Рассмотрен кубик «Исходный код»
- Рассмотрен принцип создания кубика с кодом
- Рассмотрен принцип создания своего уникального кубика с кодом

(На сегодня на сайте StockSharp отсутствует прямая ссылка на Github, соответственно перейти на него необходимо не через сайт)

21. Работа с редактором программного кода-2.

Урок освещает:
- Рассмотрено создание кубиков на языке C# в Visual Studio
- Рассмотрен кубик DLL
- Рассмотрен принцип работы с библиотеками S#.API в Visual Studio

22. Экспорт и импорт стратегий в программе.

Купить любой курс можно прямо сейчас на странице обучения!

Исходный код коннекторов бесплатно!

2020-12-03T13:42:14Z

Друзья,

Спешим вам напомнить, что для вас доступны примеры коннектора по протоколу FIX и пример криптоконнектора!

Все исходные коды выложены на GITHUB! Если вас раньше останавливало отсутствие примеров, сейчас вы можете пользоваться ими совершенно бесплатно и делиться своим опытом!

Иди на GITHUB, скачивай исходные коды и создавай свой собственный коннектор!

Команда, СтокШарп

Изменение условий получения обновлений

2021-11-17T10:03:57Z

С 30 ноября 2021 года проект StockSharp изменяет порядок получения новых версий всех платных продуктов.

Что это означает для вас?

Если вы приобретали наш любой коннектор до 30 ноября 2020 года, то для того, чтобы получать его обновления после этой даты потребуется продлить подписку.

Если вы приобретали коннектор после 30 ноября 2020 года, то вы продолжите получать обновления до истечения года с даты покупки. После этой даты вам также потребуется продлить подписку.

Продление подписки осуществляется по специальной цене с дисконтом 50% от базовой стоимости платного продукта. Продление с дисконтом доступно в любое время до истечения подписки и в течение 15 дней с даты ее окончания.

Вы можете отказаться от обновлений и пользоваться той версией коннектора которая у вас есть, ваша лицензия продолжит действовать.
Однако, если вы вновь захотите получать обновления и при этом пропустите срок льготного продления, то после этой даты, то продление осуществляется без скидок по базовой стоимости продукта.

Большая база знаний!

2019-11-05T20:47:53Z

Привет Друзья!
Мы бы хотели, что бы Вы знали о трейдинге как можно больше. Именно поэтому мы начали создавать большую базу знаний, в которой вы сможете найти много полезных статей, которые помогут разобраться в тонкостях трейдинга.
Нам хочется, чтобы читая статьи, Вы открывали для себя новые знания и находили ответы на нужные вам вопросы.
Мы уже опубликовали часть статей.Список тем и порядок статей таков:

Трейдинг для начинающих:
1. Трейдинг для начинающих. Биржа.
2. Трейдинг для начинающих. С чего начать?

Основные понятия и принципы трейдинга:
1. Что такое Арбитраж. Принципы, понятия.
2. Хеджирование. Сущность и его виды.
3. Что такое фьючерс и опцион, и как на них заработать?
4. Форвардный контракт. Суть и его виды.
5. Что такое Stop-Loss и Take Profit?
6. Пирамидинг в трейдинге.
7. S#.API и S#.Shell - ваш шаг в трейдинге.
8. Маркет данные, тайфреймы, тики.
9. S#.Designer - простое начало успешной торговли.
10. S#.Data - скачай маркет данные в два шага.
11. Тренд и контр-тренд. Не выбирай, используй вместе.
FAQ по FIX коннектору:
1. История создания FIX протокола.
2. Сфера применения FIX протокола.
3. Система передачи FIX сообщений.
4. Лимитные ордера при работе через FIX протокол.
5. Лимитные ордера FOK и IOC(FAK).
6. «Черный ящик» алготрейдинга при работе по FIX протоколу.
7. Подробнее о алготрейдинге через FIX подключение
8. Использование уникальных торговых систем при подключении через FIX протокол.
9. Протокол FIX в России.
10. Иные протоколы подключения.

FAQ по Алготрейдингу:
1. Что такое алготрейдинг.
2. История появления алготрейдинга.
3. Алготрейдинг в условиях Фондового рынка Ч.1.
4. Алготрейдинг в условиях Фондового рынка Ч.2.
5. Алгоритмическая торговля на Форекс.
6. Алгоритмы торговых стратегий при алготрейдинге Ч.1.
7. Алгоритмы торговых стратегий при алготрейдинге Ч.2.
8. Обзор софта для алгоритмической торговли.
9. Игроки биржевой торговли и HFT трейдеры.
10. Основные выводы по алготрейдингу.

FAQ по Криптотрейдингу:
1. Криптотрейдинг, что это такое?
2. Криптотрейдинг - с чего начать?
3. Общие сведения о киптоторговле.
4. Как правильно вложится в криптовалюту?
5. Коротко о биткоин.
6. Метод торговли криптовалютой.
7. Риски рынка криптовалюты.
8. Индекс в криптотрейдинге.
9. Инвестиции в индексы.
10. Изменчивость рынка криптовалюты.

FAQ по Торговым роботам:
1. Что такое торговый робот?
2. История появления торговых роботов.
3. Основные правила торговли торговым роботом.
4. Плюсы торговых роботов.
5. Минусы торговых роботов.
6. Святой Грааль для Форекс.
7. Что нужно понять перед началом разработки.
8. Программирование торгового робота.
9. Конструктор торгового робота.
10. Торговать или не торговать роботом?

FAQ по брокеру Interactive Brokers:
1. INTERACTIVE BROKERS - кто они?
2. История брокера.
3. Надёжность брокера Interactive Brokers.
4. Минимальный депозит в Interactive Brokers.
5. Особенности при работе с Interactive Brokers Ч.1.
6. Особенности при работе с Interactive Brokers Ч.2.
7. Как пополнить счет Interactive Brokers
8. О комиссиях Interactive Brokers.
9. Кредитное плечо у Interactive Brokers.
10. Итоги по Interactive Brokers.

FAQ по коннектору Plaza II:
1. Знакомство с Plaza II.
2. Plaza II плюсы и минусы.
3. Архитектура Plaza II.
4. Схема передачи данных по протоколу Plaza II Ч.1.
5. Схема передачи данных по протоколу Plaza II Ч.2.
6. Работа с потоками данных подключения Plaza II Ч.1.
7. Работа с потоками данных подключения Plaza II Ч.2.
8. Виды логинов коннектора Plaza II.
9. Техническая реализация шлюза Plaza II.
10. Обобщение по протоколу Plaza II.

FAQ по программе S#.Designer:
1. Как выгрузить маркет данные в S#.Designer?
2. Designer - создание стратегии на основе MACD. Начнем с простого.
3. Построение сложносоставных индикаторов в программе S#.Designer.
4. Как создать условия в программе S#.Designer.
5. Выбор инструмента для тестирования в программе S#.Designer.
.
FAQ по программе Hydra:
1. Выгрузка маркет данных из программы Hydra в нужный формат.
2. Как можно построить график индикатора в программе Hydra.
3. Скачать историю торгов программой Hydra с сайта Финам и MFD.
4.Функция "Аналитика" в программе Hydra?

Дополнительные статьи:
1. Как и где можно скачать коннектор Quik 8.

Мы бы хотели, чтобы в дальнейшем, пополнение базы знаний мы делали вместе с вами. Поэтому, пишите, что бы Вам еще было интересно.[nerd]

Попробуй коннекторы в деле!

2021-04-15T08:53:07Z

Друзья,

У нас для вас отличная новость и как вы, наверное, догадались, она будет о коннекторах!

Многие из вас интересуются нашими программами и их использованием! И часто мы получаем запросы о возможности попробовать! Мы идём вам навстречу и запускаем сервис триала. Всего за 1$ вы можете попробовать полнофункциональную версию коннектора в течение триал периода! Пока еще не все коннекторы доступны для триала, напишите нам в комментариях что именно вы хотели бы попробовать и мы предоставим такую возможность!

С уважением,
команда СтокШарп

Хочешь в нашу команду? Мы готовы сотрудничать!

2020-07-23T14:23:45Z

Добрый день, Друзья!

Совсем недавно мы выложили исходные коды нашего FIX и крипто-коннектора, чтобы вы могли изучить их архитектуру, понять наш подход и начать создавать свои на их основе.

На этом мы не остановились и открыли возможность бесплатно и без лицензии использовать коннектор Plaza2 Cgate на демо-полигоне. Надеемся кому-то из вас уже довелось испытать его и оценить преимущество прямого подключения!

Сейчас мы хотим пойти дальше и предложить вам возможность работать и развиваться в нашей команде!

Если ты программист и готов работать и сотрудничать с нами, помогать нам развивать и продвигать платформу, то мы ждем от тебя резюме на info@stocksharp.com.
Возможно именно ты станешь одним из создателей новых уникальных продуктов на базе S#.API, дополнишь его новыми фичами и неповторимым и нужным пользователям функционалом!

Форвардный контракт. Суть и его виды.

2020-02-25T14:08:46Z

Ранее мы рассматривали такие инструменты как фьючерс и опцион, которые являются биржевыми инструментами. Однако, существуют и не биржевые инструменты.

Форвард или форвардный контракт – контракт (договор), по условию которого продавец должен в срок, установленный контрактом передать базисный актив, определенный контрактом, покупателю или исполнить эквивалентное денежное возмещение.

Покупатель берет на себя обязательство принять и оплатить актив, на основе которого между продавцом и покупателем определяются финансовые обязательства, определяемые размером показателей базисного актива, в момент наступления времени их исполнения, с соблюдением порядка указанного в форвардном контракте.
По сути говоря, форвардный контракт – двустороннее соглашение о приобретении базисного актива, составленный по установленной форме. Форвард устанавливает обязательства одной стороны перед другой стороной, о продаже или покупке в определенный срок и на принятых условиях актива, цена которого является фиксированной и устанавливается условиями контракта.

Можно сказать, что форвард – обязательный для выполнения контракт, имеющий свой срок исполнения, установленный стороны (покупатель - продавец), установленный актив и его объем, а так же фиксированную, на момент исполнения, цену данного актива.

Давайте рассмотрим, какие условия и должны быть установлены в форвардном контракте:
- Предмет форвардного контракта или реализуемый актив форвардного контракта. Таким активом могут являться: товар, различные финансовые инструменты;
- Объем актива, объем который необходимо поставить, при этом объем указывается в соответствующих активу единицах;
- Дата, на которую необходимо поставить актив. Дата является фиксированной и не подлежит изменению;
- Цена исполнения форвардного контракта. Сумма, которая подлежит уплате;
- Цена форварда. Отличается от фиксированной цены указанной в форварде тем, что является изменяемой и определятся на текущий момент времени, как текущая цена форвардных контрактов на соответствующий актив.

Рассмотрим какими особенностями обладает форвард:
- Форвардные контракты заключаются вне биржи, например, в отличие от опциона ли фьючерса;

- Срок форварда может быть установлен любым, определяемым лишь сторонами контракта;
- У форвардных контрактов отсутствуют строго установленные формы;
- Нет необходимости сдавать отчетность по форвардным контрактам;
- Форвардный контракт невозможно расторгнуть или изменить;
- Могут быть составлены в удобной для клиентов форме;
- Форвардный контракт не обладает обратной силой;
- Отсутствует комиссия за составления форвардного контракта.

Плюсы и минусы форвардов.
Говоря о положительных моментах форвардных контрактов, стоит выделить следующие моменты:
- Фиксированная цена на дату исполнения;
- Отсутствие комиссий на заключения контрактов.
Отрицательным моментом является то, что при изменении цены форварда относительно цены расчетного дня по нему, у участников контракта отсутствует возможность расторжения контракта.
Фактически, у участников отсутствует возможность маневра, не гибкость условий контракта, не дает возможность изменить условия форвардного контракта.
Низкая ликвидность, вызванная отсутствием вторичного рынка форвардов и как следствие возможность перепродать контракт.

Чем отличаются форвардные контракты:
- Форвард обязателен к исполнению;
- Контракт составляется с учетом требований участника сделки;
- До окончательного заключения контракта определяются: объем форварда, качественные характерные параметры актива, время поставки и место поставки.

Рассмотрим основные типы форвардов:
- Поставочный форвард. Он заканчивается поставкой базисного актива и оплатой в соответствии с условиями контракта;
- Беспоставочный или расчетный форвард. Форвард не оканчивается поставкой базисного актива;
- Валютный форвард. При данном виде форварда, стороны обмениваются валютой, с фиксированным по контракту курсом.

По базисному активу форварды подразделяются:
- Товарный форвард, который подразумевает материальные активы для купли-продажи (нефть, газ, металл, сельскохозяйственная продукция);
- Финансовый форвард, который подразумевает под активом финансовые инструменты (валюта, процентные ставки, акции, иные ценные бумаги).

По сторонам форвардной сделки форвардные контракты бывают:
- Форвардные контракты между банковскими организациями или банком и клиентом;
- Форвардные контракты, заключенные производителем и продавцом какого либо товара.

Механизм хеджирование форвардными контрактами.
Мы рассказывали ранее, что хеджирование – это операция по снижению возможного риска, возникающего при заключении контрактов, вызванные колебанием рыночных цен. Так же мы говорили о инструментах, которые помогают совершать операции хеджирования, рассказав о торговом роботе "Песочные часы" и использования набора функций программы Designer.

Чаще всего, форвардами хеджируют такие виды рисков:
- Валютный, возникший из-за колебания курса различных валют;
- Процентный, из-за изменения котировок ценных бумаг;
- Товарный, из-за движения цен, связанного с инфляцией, политическими и различными факторами, влияющим на экономику.

Использование форварда в операциях - прежде всего страховка от изменяющейся ситуации на рынке. Грамотно выбранные условия форварда, могут дать его участникам возможность уберечь себя от неблагоприятных ситуаций на рынке. Однако, не очень гибкие условия форварда, делают его мало ликвидным, хоть и остающимся достаточно популярным инструментом.

Что такое фьючерс и опцион, и как на них заработать?

2020-02-18T12:50:55Z

Сегодня понятие фьючерс и опцион являются одними из самых часто произносимых на рынке. Давайте познакомимся с этими финансовыми инструментами, дадим им понятия и рассмотрим механизм их использования.
Фьючерс и опцион являются производными финансовыми инструментами, так же они имеют название - деривативы. Покупая данные финансовые инструменты, трейдер получает не сам актив (акция, облигация и т.д.), а контракт – возможность совершить операцию купли-продажи в будущем, по фиксированной цене. Говоря проще дериватив- страховка, которая защищает трейдера от возможного неблагоприятного колебания цены основного актива

Немного истории.
Первоначально деривативы создавались для снижения возможных рисков производителей тех или иных активов в виде товара.
Рассмотрим простой пример:
Компания А производит муку, которая является его базовым активом.
Сегодня на условном рынке компания А может приобрести контракт на продажу 10000 тонн муки по $100, с сроком реализации через 3 месяца.
Фактически, через 3 месяца компания А может продать свою муку за фиксированные $100, несмотря на то, что стоимость муки может упасть до $80. Таким контрактом компания прогнозирует и фиксирует свой доход, который составит $1000000, а контракт называется – фьючерс, контракт «на будущее».
Существует вероятность, что стоимость муки повысится до $120 за тонну, и в этом случае компания А недополучит $200000, так как рыночная стоимость 10000 тонн муки составит $1200000.
Приобретателем такого контракта может быть компания Б, которая занимается производством хлеба, а потому для нее так же важна рыночная цена муки.
Частному трейдеру деривативы нужны для того, что бы заранее получить фиксированную стоимость сделки купли-продажи, например акции или валюты, а так же актива, который невозможно приобрести трейдеру, например нефти.

Давайте поговорим, какие фьючерсы и опционы наиболее популярны сейчас в мире. На сегодня наиболее «ходовыми» являются деривативы на валюту, акции, драгоценный металл, нефть.
Стоит сказать следующее, что еще чуть более 10 лет назад, покупка фьючерсного контракта подразумевала под собой поставку реального актива, то есть в нашем случае поставку муки. На сегодня львиная доля деривативов являются беспоставочными, и в день окончания контракта контрагенты рассчитываются деньгами.
Рассмотрим механизм на нашем примере.
Итак к моменту окончания контракта компания А должна получить фиксированные $1000000 по условию фьючерсного контракта, которые должна уплатить компания Б.
Так как их дериватив является беспоставочным, то по окончанию срока контракта компания А не будет поставлять муку компании Б.
Что же происходит? Компания А выставлляет тоннаж муки на товарно-сырьевой бирже, с возможностью продать его любой компании, в том числе и компании Б. При этом тоннаж поступает на аккредитованной этой биржей склад.
В то же время компания Б имеет возможность приобрести свои 10000 тонн, установленные фьючерсом, у другой компании, и получить их на другом аккредитованном биржей складе.

Цена на муку может измениться, и быть не равной установленной цене в контракте.
- Пусть цена упала до $80 за тонну. В этом случае компания А продает свой актив по $80 за тонну, получая $800000, а оставшиеся $200000 ей выплачивает компания Б, таким образом суммарно компания А получит $1000000.
В тоже время компания Б купит 10000 тонн муки за $80 у другого поставщика, затратив $800000, а с суммой компенсации фьючерса уплаченной компании А в размере $200000, ее общий расход составит $1000000, как и было запланировано.
- Если же стоимость муки повысится до $120, в этом случае, разницу выплатит компания А компании Б.

У многих начинающих трейдеров возникает вопрос, о возможностях торговле опционами и фьючерсами на различных рынках по примеру акций и облигаций.
Ответ – да. Однако существуют ограничения, которое связано со сроком действия таких контрактов.
В нашем примере – 3 месяца. Если контракт был условно заключен в июне то окончание его в сентябре.
Стоимость дериватива всегда напрямую зависит от стоимости базового актива, при этом стоимости обоих инструментов стремится сравняться. Из-за этой зависимости фьючерс и опцион получили называние производные инструменты.
Трейдеры зарабатывают с помощью деривативов например на арбитражных сделках, но при этом важную роль деривативы не перестают играть в операциях хеджирования – страхования сделок.

Рассмотрим немного подробнее особенности обоих финансовых инструментов.
Начнем с фьючерса. Фьючерс- контракт, который подразумевает продажу базового актива по фиксированной цене, с установленной отсрочкой исполнения – платежа. Фьючерс закрепляет цену купли или продажи базового актива по истечению срока, при этом рыночная стоимость актива может поменяться.
Если фьючерс является беспоставочным, то по нему проходят только денежные расчеты между участниками договора. Стоит сказать, что поставка актива необязательно должна производится в срок, в прочем как и покупка, однако в этом случае есть вероятность изменения цены, и риск потери прибыли.

Рассмотрим механизм заключения фьючерсного контракта.
Контракт заключается исключительно на бирже. Продавец выставляет на бирже свое предложение со своей ценой, объемом и сроком исполнения. После того как появляется покупатель, который соглашается с этими условиями. Так же продавец может выбрать уже готовую заявку от покупателя, имеющую установленную стоимость, объем и срок исполнения.
Такой список заявок всегда присутствует на бирже, при этом заявки, зачастую, мало чем отличаются. Любой из участников сделки видит этот список и выбирает наиболее подходящую ему по условию. Такой список называется стакан и отображается в программе, которую используют трейдеры. Чем больше глубина стакана, тем более гибко можно заключать контракты, просматривая больше предложений и как следствие выбирать наиболее подходящие условия в случае с покупателем, и в то же время больше вероятности заключения договора в случае с продавцом. Некотторые торговые программы позволяют выставлять глубину стакана, например Terminal, где можно выставить свою, нужную глубину. Ниже показан стакан в программе Terminal.

Обязательства по исполнению фьючерса переходят к бирже.
При наступлении даты исполнения фьючерсного договора и наступлении условий, при котором продавец будет обязан выплатить вознаграждение (если цена на актив упала), биржа сама перечисляет сумму на счет продавца и удерживает эту сумму со счета покупателя. Если наступит ситуация, что на счете покупателя контракта не окажется нужной суммы, то это будет проблемой которую будет решать биржа, а не продавец.
Такая же ситуация и в обратном случае если продавец должен выплатить вознаграждение покупателю.
Биржа несет риски , поэтому перед заключением контрактов, обе стороны вносят денежный залог, исчисляемый по формуле бирже. Чаще всего его величина может составлять двойной размер колебания цены фьючерса за один день. Так если колебание цены составило 3 %, то залог может составлять 6% от цены фьючерсного контракта.
Залог возвратный, и возвращается на счет сторон после исполнения фьючерса. Если участник отказывается исполнять контракт, то залог отсеется на счете бирже, в качестве компенсации.
Порой возникает необходимость досрочного прекращения исполнения контракта, в таком случае его стоимость будет равна стоимости, которую вычисляет биржа на день прекращения. То есть биржа, ежедневно вычисляет стоимость контракта, при этом она использует свои правила расчета стоимости, однако ориентируется на цены, которые предложены на рынке участниками торгов.
Как говорилось ранее, стоимость фьючерса немного ниже стоимости базового актива, однако разница небольшая. Иногда возникают кратковременный разрыв, который связан с ситуациями на рынке, что позволяет заработать используя арбитражную сделку.
Так же заработать на фьючерсе можно в течении дня. Так биржа пересчитывает стоимость фьючерса, соответственно ежедневно, при росте его цены, начисляет разницу между стоимостью контракта и его текущей стоимостью, при этом сумма залога так же растет.
При наступлении времени исполнения контракта стоимость фьючерса становится равной рыночной стоимости актива.
Обобщая можно сказать, что фьючерсный контракт – удобный финансовый инструмент, позволяющий снижать финансовые риски. В то же время, спекулятивные операции с этим инструментом достаточно сложны и, зачастую, заработать на них возможно используя автоматизированные средства, такие как торговые роботы. Например торгового робота "Эдвард".

Следующем финансовым инструментом является опцион.
Это тоже контракт, но не на сумму продажи или покупки, а на возможность купить или продать базовый актив по зафиксированной цене в установленный момент времени.
По типу сделки опционы бывают:
- Колл-опцион – опцион на покупку;
- Пут-опцион – опцион на продажу.

Опционными контрактами торгуют тоже только на бирже.
Купивший опцион участник имеет право отказаться от сделки в любой момент, если она не выгодна ему, в тоже время продавец опциона не в праве отказаться от него.
Таким образом, если покупатель воспользуется правом сделки, то продавец обязан ее исполнить.
Это условие делает данный финансовый инструмент очень сложным для неопытного пользователя, и позволяет ему уверенно торговать, используя различных торговых роботов или торговые системы, в купе с умением прогнозировать возможные ситуации на рынке.
Опцион можно сказать страховка от возможных убытков. В случае отказа, покупатель теряет незначительную в сравнении с возможными потерями сумму, равную стоимости опциона. Эта сумма – премия продавцу.
Рассмотрим пример:
Трейдер А приобрел 100 акций компании «Тренд» по 10 рублей за акцию. Он планирует, что через два месяца он продаст эти акции.
Трейдер Б предлагает ему опционный контракт на продажу 100 акций компании «Тренд», со сроком исполнения 2 месяца по цене 15 рублей за акцию. Цена опциона при этом составляет 100 рублей.
Предположим, сделка состоялась, рассмотрим два варианта возможного развития событий:
- Предположим, цена акций компании «Тренд» к моменту исполнения опциона упала до 7 рублей за акцию. В этом случае трейдер А, не только не потеряет, но и заработает.
1500 рублей (опционная продажа) – 1000 рублей (первоначальные затраты) – 100 рублей (премия продавца) = 400 рублей – прибыль
.
- Предположим цена акции выросла и составила 17 рублей за акцию. Таким образом, трейдер А напрасно потратил 100 рублей на покупку опциона.
1700 рублей (опционная продажа) – 1000 рублей (первоначальные затраты) – 100 рублей (премия продавца) = 600 рублей – прибыль.

А без приобретения опциона прибыль бы составила 700 рублей.
Опцион, как и фьючерс, является беспоставочным контрактом. Если покупатель воспользуется опционом, продавец просто выплатит разницу между текущей ценой актив на рынке и опционной ценой.

Как говорилось ранее, игра на бирже с применением опционов достаточно сложна, и от участника рынка требуется способность прогнозировать ситуации. Для колл-опционов необходимо выставлять цену, которая будет ниже предполагаемой цены через установленный период, для пут-опциона наоборот выше предполагаемой цены.
Цены на опционы рассчитываются с помощью статистических данных о колебаниях стоимости актива. Многим пользователям помогают в этом различные программы, торговые стратегии и торговые роботы, просчитывающие ситуации с помощью маркет-данных. которые например можно получить в Hydra.
Тот, кто продает опцион подвержен большему риску, его прибыль – стоимость опциона, а убыток неограничен, так как зависит от колебания цены.
Любые операции с деривативами связаны с различными рисками. Задача трейдера выбрать оптимальное решение, в том числе выбор актива, платформы для торговли, стратегии и торгового робота. Ручная торговля не приносит должного дохода на спекулятивных сделках, поэтому работа с торговыми роботами делает, при правильном выборе условий, работу трейдера прибыльной.

Хеджирование. Сущность и его виды.

2020-02-11T11:14:49Z

К большому сожалению, страховые компании не предоставляют трейдерам страховку на случай неблагоприятного изменения цен на рынке. Однако, механизм так называемой страховки существует, и реализован посредством фьючерсной биржи.
Такой механизм страхование получил название Хеджирование.
Хеджирование – вариант страхования активов от неблагоприятного изменения цен на рынке, при котором трейдер покупает возможность купли-продажи актива (фьючерс) в последующий период времени с закрепленными условиями сделки. Название берет свое начало от английского hedge, что означает страховка или защита.

Хеджирование использует фьючерсный рынок, с помощью чего снижает риски на неблагоприятное изменение тренда на этом рынке, фактически фьючерсная сделка – это замена предстоящей сделки на наличном рынке, при этом фьючерсная позиция имеет противоположное направление позиции на наличном рынке, таким образом осуществляется снижение риска.
Например:
Производитель пшеницы уверен, что его будущий урожай принесет ему прибыль через три месяца.
При условии, если все хозяйства получат хороший урожай, то цена пшеницы снизится на рынке. Для снижения риска – хеджирования риска, производитель пшеницы покупает форвардный контракт (не стандартизованный договор, по поставке базисного актива в последующем периоде, с закрепленной ценой базисного актива), по которому, он сможет продать 10 тысяч тонн зерна по цене $200 за тонну.
Теперь рассмотрим возможные варианты развития событий:
- Пусть урожай получился хорошим, соответственно цена на рынке просела до $150 за тонну. В этом случае производитель исполняет свой форвард и зарабатывает:
$200 x 10 000т = $2000000 – то есть остается в выигрыше;
- Пусть урожай уродился плохим, при этом цена выросла и стала $250 за тонну. Производитель исполняет свой форвард, при этом он получает $2000000, а его потери составляют $500 000. При таком раскладе выигрывает покупатель, но при этом производитель застраховал себя. Чтобы не потерять больше.

При хеджировании открывается срочный хеджирующий контракт, в тоже время, данный контракт сам по себе является финансовым активом, соответственно его можно купить и продать, то есть осуществлять обычные сделки на рынке.
Актив который страхуется может является любым активом из вашего портфеля и любым активом, приобретение которого только предполагается. Рынок, на котором реализована возможность операций с активом, является спотовым рынком (сделки на таком рынке производятся немедленно, обычно максимально в течении двух дней).
Можно сказать, что хеджирующие контракты формируют срочный или будущий рынок.
Давайте рассмотрим ещё один пример, в котором разобрана возможность компенсация потери от продажи актива продажей фьючерса и наоборот:
Пусть организация приобрела танкер с нефтью, имея желание последующей перепродажи. В текущий период времени она не имеет возможности продать нефть по текущим ценам рынка, однако, организация продает фьючерсный контракт на нефть. В последующий период, организация реализует нефть и выкупает фьючерс.
- Предположим, что цена на нефть к моменту продажи упала, соответственно при ее продаже организация понесет убыток, однако ликвидация фьючерсного контракта даст прибыль, которая покроет убыток от продажи реального товара.
- Предположим ситуация изменилась, и цена на нефть начала расти, соответственно организация получит прибыль при продаже, но откуп фьючерса принесет убыток, однако он должен покрыться полученной прибылью.
Таким образом, осуществляется компенсирование убытка на одном рынке, за счет прибыли на другом, можно сказать это сравнимо с арбитражной операцией.
Такие операции возможны из-за тесной взаимосвязи цены на реальном рынке и фьючерсном рынке. Безусловно, нельзя говорить, что цены на обоих рынках одинаковые, так как существуют расхождения. Именно по этой причине невозможно говорить об идеальном хеджировании, при котором убытки сведены к нулю, но при этом, важность и возможности хеджирования полностью оправданы при торговле.
Удачное хеджирование зависит от степени корреляции цен на наличных и фьючерсных рынках, чем выше корреляция, тем успешней хеджирование. Безусловно существует риск, что изменение цен на наличном рынке не будет компенсировано изменением цен на фьючерсном рынке, что в итоге даст убыток или прибыль. Но именно таким образом хеджирование защищает базисным риском от более большего риска, вызванный незащищённостью открытой позиции на наличном рынке.

Участник рынка, который страхует свой риск называется - хеджер, при этом контрагентом в хеджирующем контракте может выступать:
- партнер хеджера;
- иной хеджер (покупатель или продавец базового актива, который также страхует риск, но в противоположную сторону);
- финансовый спекулянт.
Стратегия хеджирования для участников основывается на однонаправленном параллельном изменении:
- текущей цены базового актива — цены спот;
- перспективной «фьючерсной» цены.
Операция хеджа открывает две сделки одновременно:
- сделки с базовым активом на спотовом рынке;
- сделки на фьючерсном рынке того же актива.

Хеджирование бывает различных видов, давайте рассмотрим какие виды бывают:

По типу инструментов используемых при хеджировании:
- Биржевые инструменты (фьючерсы, опционы), при этом контракты открываются исключительно на биржах, и в сделках имеется третья сторона - Расчетная Плата, отслеживающая исполнение обязательств. Все договоры - самостоятельные производные финансовые активы и предметы операций купли/продажи.
Стоит выделить следующие положительные аспекты такого хеджирования:
- безопасность,
- доступ к торгам,
- ликвидность рынка.
При этом минусами являются стандартизированные активы, наличие жестких требований, различные ограничения по сделкам.
- Внебиржевые инструменты (форварды, опционы), при этом договора заключаются вне биржи, являются разовыми, не имеют обращения на рынке, не самостоятельно торгуемые активы.
Положительные аспекты:
- Большая гибкость при выборе актива и условий контракта.
Минусы такого хеджирования - низкая ликвидность с повышенным риском неисполнения обязательств, увеличение расходов по сделке.

Следующий вид хеджирование по типу контрагентов. Он подразделяется на следующие виды:
- Хедж покупателя, при этом происходит страхование рисков покупателя, которые связаны с перспективным ростом цен и ухудшением условий сделки. При таком хеджировании самыми распространенными операциями являются приобретение форвардов, фьючерсов, колл-опциона, а так же продажа пут-опциона.
- Хедж продавца, при этом виде происходит страхование рисков продавца, которые возникают при потенциальном падении стоимости актива и ухудшением условий контракта. При таком хеджировании используется продажа форвардов, фьючерсов, колл-опциона, а также покупка пут-опционов.

Хедж по величине риска, который необходимо застраховать, делится на следующие виды:
- Полное хеджирование, при котором страхуется весь объем сделки.
- Частичное хеджирование, при котором страхуется только часть объема сделки.

По времени, когда заключается базовая сделка хеджирование делится на:
- Классическое хеджирование, используется с применением срочной сделки, которая заключается после сделки со страхуемым активом.
- Предвосхищающее хеджирование, при котором срочная сделка заключается заранее до приобретения или реализации страхуемого актива.

Хеджирование по типу активов делятся на:
- Чистое хеджирование, при котором страхующий контракт заключен на тот же тип актива.
- Перекрестное хеджирование, при котором хеджирующий контракт заключен на иной вид актива, отличный от базового.

Хеджирование по условиям контракта делятся на:
- Одностороннее хеджирование, при котором возможный убыток от изменения цены на рынке, в полной степени ложатся на одного из участников сделки – покупателя или продавца.
- Двухстороннее хеджирование, при котором убытки распределяются между всеми участниками.

Стоит отметить, что все разобранные виды хеджирование позволяют выбрать наиболее оптимальную стратегию для реализации торгового механизма.
Безусловно, стоит сказать, что данный вид операций достаточно сложный для новичка, а порой и для опытного пользователя доставляет большое количество проблем.
На сегодня, применение данного вида операций облегчено, путем реализации механизмов хеджирования в различных торговых системах и роботах.
Так, например, компанией StockSharp реализован торговый робот «Песочные часы», который позволяет проводить хеджирование, используя различные методы и торговые операции.
Для пользователей Designer реализован кубик "Хеджирование", настройки которого позволяют защитить от рисков в осуществляемых торговых операциях.

Таким образом построение стратегий облегчено, и сводится к настройке кубика и входных параметров.

Помните, что рассмотренные виды хеджирования, можно полностью реализовать посредством нашего ПО, в том числе, рассмотрение реализации этих методов осуществляется в курсе обучения программированию.
Самое важное, помнить и не забывать о возможностях сохранить свою прибыль, и методы хеджирования подойдут как нельзя кстати

Арбитражная торговля. Принципы, виды.

2020-02-04T18:08:43Z

Что такое Арбитраж, общие понятия.

Последнее время понятие Арбитраж встречается достаточно часто в торговле. Что же такое Арбитраж?
Арбитраж – способ получения прибыли, сводящий на минимум риск потери, используя разницу цены на один и тот же актив на различных рынках.
На сегодня данный способ торговли является часто применяемой используемой торговой тактикой.
Давайте рассмотрим, из чего состоит данный способ торговли.
Смысл заключается в том, что бы продать один и тот же актив по более высокой цене на одном рынке и приобрести этот же актив по более низкой цене на другом рынке.
Такая торговля является одной важнейших составляющих рынка, и большинство трейдеров стремится вести именно такую торговлю, фактически сокращая возможность получения убытка к минимуму.
Несмотря на то, что сущность арбитража складывается из разницы цен одного актива на различных рынках, данную стратегию можно применять и к двум активам, имеющих схожие цены и объем портфеля.
Рассмотрим что такое арбитражный портфель и его свойства:
-Арбитражный портфель – портфель активов, который не требует дополнительных ресурсов инвестора.
- Арбитражный портфель не подвержен влиянию никакого фактора, то есть имеет нулевой риск.
Фактически для инвестора арбитражный портфель это инструмент, который позволяет получать ему большую доходность, при этом оставаясь не подверженным различным рискам.
Простой пример арбитражной торговли:
Предположим, что стоимость актива А на одной из бирж составляет $100 , в то же время стоимость того же актива на другой бирже составляет $105.
Трейдер приобретает актив на одной бирже, где его стоимость ниже, и продает его на бирже, где стоимость его выше. Благодаря такой стратегии трейдер получает прибыль, в виде разницы цен актива А на различных биржах.
Данный пример достаточно сильно упрощен, и приводится лишь для наглядности, в реальной торговле реализация таких сделок имеет свои сложности.

Выбор пары в арбитраже.

Давайте еще раз дадим определение Арбитражной торговли, основываясь на практическом знании о ней.
Арбитражная торговля – метод, при котором торговля ведется при помощи разнонаправленных сделок с активом или активами, имеющих схожие цены и портфели, основываясь на разнице их стоимости. Фактически трейдер покупает более дешевый актив и продает более дорогой схожий с первым активом.
Зачастую в арбитражной паре выбирается базовый и производный актив (например, акции и фьючерсы на акции). Оба актива должны иметь схожую ценовую динамику – корреляцию.
Однако, корреляция имеет свойство нарушаться по различным причинам.
Такие причины могут быть связаны и с различными серьезными изменениями рынка, и с следствием рыночной неэффективности рынка. Возникающие нарушения корреляции способствуют получению прибыли при совершении арбитражных сделок. Фактически трейдер получает прибыль, когда корреляция базового и производного актива восстанавливается, после ее нарушения.
Говоря проще, арбитражная сделка происходит при покупке дешёвого актива и продаже дорогого, когда возникает разница между их ценами в виду различных факторов. При этом на протяжении остального времени цены обоих активов стремятся равнозначному значению.

Виды арбитражной торговли.

Давайте рассмотрим, какие виды арбитража различают в трейдинге:
- Временной арбитраж;
- Пространственный арбитраж.
Временной арбитраж подразумевает, что сделки происходят с разницей во времени. Для такого вида арбитража характерен механизм: купить дешево, а продать дорого, или наоборот, продать дорого, а купить дешево. Говоря проще такой механизм фактически является - обычной спекулятивной сделкой совершаемой на биржевом рынке.
Временной арбитраж содержит риск, так как за промежуток времени тренд может не сменить направление движения, то есть, если изначально трейдер купил актив за дешево, не факт, что по прошествии времени актив не перестанет дешеветь, тем самым принося убыток при продаже.
Следующий вид арбитража – пространственный. При таком виде арбитража пара сделок купил-продал осуществляется в одно и то же время, но на ыыыыыыыыыув. В таких сделках риск минимален, а порой вообще сведен к нулю, так как пара сделок происходит одновременно, при этом трейдер должен учитывать не только разницу цены актива, но и возможные комиссии, которые должны входить в расходы и покрываться суммой прибыли.
Помимо видов по времени совершения сделок, арбитраж подразделяется по методам совершения торговли. Давайте рассмотрим основные из них и дадим пояснения.
Пространственный арбитраж подразделяется на следующие виды:
- Эквивалентный арбитраж;
- Регулятивный арбитраж;
- Календарный арбитраж;
- Процентный арбитраж.

Под эквивалентным арбитражем понимаются такие сделки, в которых учувствуют базовый актив и производный актив (дериватив). Так как цена дериватива всегда стремится к цене базового актива, то графики цен идут рядом друг с другом, иногда пересекаясь и расходясь.
Если мы одновременно открыть равнонаправленные позиции по выбранному активу и его деривативу, когда они будут иметь максимальное расхождение, то закрывая позицию при их схождении, мы получим прибыль.
В основе регулятивного арбитража лежит разница в цене, возникшая из-за различных норм в разных юрисдикциях (областей, стран, союзов).
Например: в силу определённых законодательств актив в одном из регионов продается с уценкой, при этом его цена коррелируется с ценами в других регионах, отличаясь на стабильную разницу уценки. Таким образом приобретая актив в одном регионе и продавая его в другом, можно получить прибыль в размере уценки.
Календарный арбитраж основывается на разнице в цене, возникающей между фьючерсами на один и тот же актив, но имеющих различные сроки поставки. Эта разница называется календарным спредом. Последующий механизм торговли схож с методом эквивалентного арбитража.
Последним видом является процентный арбитраж. Данный арбитраж проходит на валютном рынке (Форекс), и бывает двух видов:
- Без форвардного покрытия;
- С форвардным покрытием.
Суть арбитраж сводится к тому, что валюта покупается и кладется на депозит с установленным процентом. После этого валюта продается по текущему курсу рынка. Если покупка валюты происходит с продажей форвардного контракта на ту же сумму - арбитраж с форвардным покрытием. При таком виде риск минимален, а за частую отсутствует.
Если покупка производится без форвардного сопровождения – арбитраж без форвардного покрытия. Такой арбитраж может сопровождаться большим риском, основанным на изменении курсовой стоимости, которая может повлечь убыток, который будет больше процента дохода по вкладу.
Так же на рынке Форекс распространен треугольный арбитраж. Давайте рассмотрим его на примере:
Трейдер покупает валютную пару EUR/USD, одновременно продает EUR/GBP и покупает USD/GBP. Создается равновесный треугольный контур. Получается, что трейдер купил Евро за доллары, продал Евро за Фунты, Купил Доллары за Фунты. Таким образом, получается замкнутая цепочка, на дисбалансе которой извлекается прибыль. Ниже показана схема такого арбитража:

Выводы.

Арбитражная торговля получила большое признание среди трейдеров. Большое количество подходов к решению задач арбитражной торговли, большое количество методов, применяемых для реализации задач, делает данный вид очень гибким, а отсутствие риска или минимальное его значение еще больше популяризирует ее.
Однако, стоит сказать, что стратегии арбитража на прямую связаны со скоростью реакции трейдера на изменения цены актива. Это приводит к различным требованиям, которые способствуют успешной торговле:
- В стратегиях арбитража большую роль играют доли секунды. Поэтому для реализации таких торговых систем требуется хорошее программное обеспечение. Оно может быть представлено готовыми торговыми роботами. Например StockSharp предлагает робота "Эдвард", который позволяет работать используя арбитражную стратегию трейдера и способен к быстрой и гибкой настройке.
Особенно важно качественное программное обеспечение при работе на Форекс (Forex) и рынке криптовалюты, так как количество трейдеров высокое.
Поэтому многие предпочитают индивидуальный подход и создают торговых роботов самостоятельно при помощи различных программ. Торговые роботы в большинстве своем пишутся на мощных языках С# или С++, с применение библиотек таких как S#.API и Interactive Brokers API.
Последние годы ,большое распространение получили так же конструкторы торговых стратегий, такие как :TSlab и S#.Designer, которые позволяют создавать торговых роботов без программирования. Ниже приведен пример торгового робота созданного при помощи S#.Designer, на графике виден момент расхождения активов и их схождение с последующим совершением сделки роботом.

Применении новейшего ПО приводит к снижению рисков и совершенствованию механизма работы и как следствие повышению прибыли.
- Важно помнить, что стратегия, даже при наличии совершенного ПО, прибыльная, то если доход будет превышать возможный риск и все комиссии брокера.
- Стоит помнить, даже применяя торгового робота, риск не всегда можно снизить, поэтому трейдер должен постоянно управлять своей стратегией, совершенствовать свои инструменты и свои знания. Обучение новым принципам, которые можно применить в торговле, может сделать трейдера пионером в получении прибыли.
Нужно знать, что арбитражные стратегии можно и нужно сочетать с другими видами биржевой торговле, что даст дополнительные возможности в получении дохода.

FAQ по Алготрейдингу. История появления алготрейдинга

2020-01-27T14:25:37Z

Стартом и возникновением алготрейдинга можно считать 98 год прошлого века, когда Комиссия по ценным бумагам США (сокращенно SEC), приняла решение о возможности использования торговых электронных площадок, и как следствие использование торговых роботов для алготрейдинга.

Все это дало начало скачку технологий в сфере торговли.
Стоит выделить несколько периодов, которые особенно важны:
- начало 2000-ых, данный период технология позволяла совершать автоматические сделки за несколько секунда, несмотря на низкую скорость это был прорыв, по подсчетом SEC на роботы приходится меньше 8% сделок.
- конец 2000-ых охарактеризован увеличением скорости сделок до миллисекунд, в этот период количество сделок осуществленных торговыми роботами превысило 55-60%.
- поздний период начиная с 2010 года, количество использования торговых роботов снизилось, и составило около 45-50%. Специалисты связывают спад использования с повышенным количеством ошибок и сбоев торговых роботов.
Сегодня алготрейдинг ( HFT торговля) одна из важнейших составляющих биржевой торговли. Не только частные трейдеры, но и крупные компании – инвест. банки, фонды используют торговых роботов в работе.

Ежегодные вложения компаний в разработку инструментов для алготрейдинга растут, и результат таких разработок приносит свой доход.
Компания StockSharp много лет предоставляет трейдерам все необходимые инструменты для алготрейдинга, начиная с коннекторов для биржевой торговли, заканчивая программным обеспечением, позволяющим работать на всех торговых площадках мира.
Более подробно с перечнем можно ознакомится на нашем сайте.

FAQ по Алготрейдингу. Что такое алготрейдинг (алгоритмическая торговля)?

2019-12-24T15:23:50Z

У понятия алгоритмический трейдинг (с англ. Algorithmic trading) есть два значения:
- Алготрейдинг –автоматическая система, позволяющая открывать сделки в рамках созданного алгоритма, без участия трейдера;
- Алгоритмическая торговля – способ исполнения большой заявки, при котором заявка автоматически делится на части, и подается последовательно по установленным правилам.

В первом случае алгоритмы нужны, для получения прибыли, используя автоматический анализ рынка и открытия позиций. У таких алгоритмов есть и другие названия такие как: «торговый робот» или «советник».
Во втором случае алгоритм используется для того, что бы упростить работу трейдера при ручной торговле при совершении сделок в больших объемах.
Компания StockSharp преследуя свою цель облегчить работу трейдера и вывести ее на более высокий и прибыльный уровень, разработала несколько программ, помогающих трейдеру в этом.
Среди этих программ S#.Designer.

Она позволяет создавать торговых роботов для алгоритмической торговли.
Наша компания создала программу, которая поможет начинающему трейдеру создать свою стратегию при помощи кубиков. По сути это конструктор, требующий от трейдера лишь понимание рынка и выработанной стратегии, которую достаточно просто воплотить и внедрить в торговые процессы. Подробнее с программой можно ознакомиться на нашем сайте.

FAQ по брокеру Interactive Brokers. INTERACTIVE BROKERS – кто они?

2019-12-11T15:20:20Z

Interactive Brokers является крупнейшим брокером в США , основываясь на объем среднесуточных сделок с прибылью. Interactive Brokers – лидирующий электронный форекс-брокер.

Электронные брокеры сориентированы на торговые стратегии или торговые роботы, которые работают в секторе торговли с сырьевыми товарами [nerd], это позволяет говорить, что данный брокер входит в пятерку премьер-брокеров.
Interactive Brokers полностью регулируется Регулирующим органом финансовой индустрии, Комиссией по ценным бумагам и биржам, Нью-Йоркской фондовой биржей, Органом по финансовому поведению, а так же иными саморегулирующими организациями.
Что бы получить данные применяет соединение API посредством терминала IB TWS.

Для работы с этой программой компания StockSharp создала свою библиотеку API, которая позволяет создавать собственное подключение.
Что это может дать трейдеру? Есть несколько преимуществ:
-Самые быстрые котировки
-Скорость получения в среднем составляет 4 мс
-Работа с использованием реального и демо счетов
Соответственно использование Interactive Brokers при помощи библиотек API, открывает новые возможности перед трейдером, позволяя расширить экспансию его торговых операций.

FAQ по Криптотрейдингу. Криптотрейдинг, что это такое?

2019-12-02T16:00:33Z

Добрый день.
Сегодня мы рассмотрим относительно молодой вид торговли - криптотрейдинг. Чем отличается торговля токенами криптовалют от традиционного трейдинга? Традиционный трейдинг – это, например, торговля ценными металлами, валютами и акциями. Основным отличием криптотрейдинга от трейдинга на фондовом рынке - высокая волатильность курса.[nerd]
Трейдеры желают получить доходность в тысячи процентов от сделки, однако на фондовом рынке такие сделки крайняя редкость, и время ее наступления достаточно велико, они выкупают акции малоизвестных компаний в надежде на рост капитализации, что порой не осуществимо. Ниже указан график изменение курса различных биржевых инструментов за несколько лет, на котром видно как сильно меняется курс криптовалюты, что позволяет заработать больше.

В криптотрейдинге быстрые сделки, имеющие высокую доходность довольно частое явление. Наибольшее сходство криптотрейдинг имеет с торговлей на рынке Форекс. Здесь так же стоимость валют изменчива, и биржевые спекулянты зарабатывают, продавая более дорогую криптовалюту и покупая более дешевую.
Для работы на рынке криптовалют можно использовать различные стратегии и возможности. Программа Designer, например, предлагает решение для торговли путем построения своей прибыльной стратегии.

Любой, даже начинающий трейдер, может построить своего робота при помощи кубиков, отвечающих за алгоритм торговли. Встроенные возможности для отладки стратегий на различных маркет данных, с возможностью торговли сразу на нескольких площадках, делают его незаменимым инструментом. Более подробно о всех продуктах нашей компании можно узнать на нашем сайте.

Срочно! Черная Пятница!

2019-11-29T16:21:48Z

Весь мир охвачен праздником скидок - Черной Пятницей.
Поэтому мы хотим сделать для вас уникальное предложение :
Кейс из 10 ЛЮБЫХ криптоконнекторов сегодня не 120 т.р., а всего 80 т.р.!
Хотите еще более выгодное предложение? Не проблема! Сейчас, если вы покупаете все коннекторы, то платите не 200 т.р., а всего 140 т.р.
Ну и просто сногсшибательное предложение! Вы хотели стать обладателем наших программ с исходных кодом? Тогда это точно для вас! На все продукты с исходными кодами мы даем скидку 33%!

Согласитесь, это очень выгодно.
Но мы решили пойти дальше. Мы знаем, что не всегда всё получается успеть за один день, поэтому – наша Черная Пятница длиться неделю! Да, да, до следующей пятницы!
Не упустите такое предложение! Ведь Черная Пятница раз в году! Остались вопросы? смело пиши нам на почту info@stocksharp.com.

FAQ по FIX протоколу. Лимитные ордера FOK и IOC(FAK).

2019-11-15T17:50:13Z

Ранее мы говорили, что протокол FIX не просто увеличил скорость работы трейдеров на рынке, но и предоставил возможность участникам рынка использовать лимитные ордера, что позволило снизить риски торговли. Давайте подробнее разберем два вида лимитных ордеров.
Начнем с ордера FOK.
Дословно его название расшифровывается - 'Fill Or Kill'. Суть данного ордера заключается в том, что он исполняется немедленно и в полном объеме по заявленной цене, либо вовсе не будет исполнен, что исключает возможность проскальзывания. Таким образом, если ваша заявка не может быть исполнена полностью, то ордер просто отклоняется, если заявка может быть исполнена полностью, то ордер исполняется в полном объеме по указанной цене. [nerd] Данный вид ордера очень удобен при скальпинге или стратегий арбитража, так как они исключают риск проскальзывания. Фактически, можно сказать, что стратегия арбитража «Эдвард – руки ножницы» от StockSharp, исключает риски. Ниже приведен пример отклонения ордера FOK в системе CME, в связи с тем, что размер ордера равен 20, а в книге содержится лишь 19, поэтому ордер не может быть исполнен полностью, и система отменяет его.

Следующим видом лимитных ордеров являются ордера типа IOC. Название 'Immediate OR Cancel' означает, что ордер исполняется полностью или частично по установленной цене, в противном случае ордер будет отменен. Так например при размере ордера в 100 единиц, по установленной цене может быть продано лишь 50 единиц. Если мы используем ордер типа FOK, то система отменит его, так как он не может быть полностью исполнен. При использовании лимитного ордера IOC, исполнится заявка на 50 единиц, а оставшиеся будут отменены. IOC так же имеет другое название FAK, что расшифровывается как 'Fill And Kill', исполняется и отбрасывается остаток.[nerd]
К примеру, ордер IOC будет частично исполнен (в системе CME его название FAK). Если мы покупаем 15, а книга содержит лишь 10, то мы покупаем 10, а оставшиеся 5 отклоняются, таким образом данный ордер можно назвать частично исполняемым:

Лимитные ордера при работе через FIX протокол позволяют трейдеру снизить риски, а в некоторых случаях, в особенности при работе со стратегиями арбитража свести их к нулю. Наша компания предоставляет целый спектр программ для работы на рынке через FIX подключение, такие как: конструктор торговых стратегий Designer, торговая программа Terminal. Мы так же предоставляем полный спектр коннекторов для подключения к торгам, в том числе FIX. Гибкая система скидок и надежность подключения, делает нас одними из лидеров на рынке. С полным спектром коннекторов и программного обеспечения можно ознакомится на нашем сайте.

Interactive Brokers API - что нужно знать.

2019-11-07T11:28:58Z

Для любого трейдера, который хочет играть по крупному, наступает момент, когда ему нужно выйти на международные торговые рынки и, в частности, на один из крупнейших рынков – рынок США. Обилие брокеров, предоставляющих свои услуги трейдеру, не всегда на пользу, так как различные предложения и условия, зачастую ставят трейдера в тупик.
Давайте рассмотрим самого крупного по количеству операций за один торговый день компанию Interactive Brokers. На сегодняшний день, смело можно утверждать, что данная компания является самой технологичной компанией в штатах в своей сфере предоставляющая пользователям различные типы подключения для работы через Interactive Brokers API.
Очень важно, особенно для российских трейдеров, то, что данный брокер работает с гражданами Российской Федерации, и старается полноценно оказывать всю техническую поддержку российским пользователям. Этот факт достаточно примечателен, так как работа на российском рынке американского брокера довольно большая редкость, не говоря о том, что техническую поддержку иностранным трейдерам, многие брокеры оказывают достаточно пассивно.
Немного истории о Interactive Brokers. Данный брокер работает на рынке США с конца 70-х годов. За все время своей работы, брокер зарекомендовал себя как надежный, передовой в информационных технологиях партнер. Важным фактом является то, что брокер единственный в своей сфере на рынке США имеет собственную клиринговую компанию. С 2010 по 2017 год, по мнению экспертов Barron's Interactive Brokers удостаивалась звания лидера среди онлайн-брокеров. Брокер находится в числе десяти лучших, согласно ресурсу www.stockbrokers.com, среди онлайн-брокеров. На сегодняшний день, собственный капитал компании брокера составил свыше $6 млрд., рыночная стоимость колеблется в пределах $16 млрд.

Одним из важных аспектов для начала работы является открытие счета у брокера. В чем положительные моменты оформления брокерского счета у Interactive Brokers:
- Оформление происходит в онлайн режиме, при котором вы заполняете необходимые для открытия формы;
- Копии документов для открытия брокерского счета необходимо предоставить в электронной форме.
Через несколько дней, после окончания проверки ваш счет будет активирован. Не стоит спешить, переводить деньги до окончания проверки, так как вы не сможете ими воспользоваться, пока не будут проверены документы.

После того как стало доступно управление брокерским счетом, в личном кабинете необходимо создать запрос на пополнение средств.
При пополнении счета можно использовать различные валюты, что упрощает пользователям задачу.
Давайте рассмотрим какие типы платформ предлагает Interactive Brokers для осуществления торговли:
- Мобильная версия платформы, которая дает возможность онлайн-торговли через мобильные гаджеты с операционными системами iOS и Android;
- Настольная версия платформы Trader Workstation (TWS), которая представляет из себя полноценный терминал для работы

- WEB приложение - WebTrader, построенное на HTML, позволяющее в онлайн режиме использовать торговые функции и инструменты.
Отдельного внимания требует Interactive Brokers API. При всех положительных отзывах о Interactive Brokers, есть очень важный момент. Брокер предоставляет открытый код для создания своего собственного приложения на базе своего API.
Многие пользователи, которые впервые открывают Trader Workstation, настольную версию терминала, бывают в смятении. Обилие, на первый взгляд различной сопутствующей информацией на экране, приводит к путанице. Достаточно неюзабельный дизайн, делает пользование терминалом очень неудобным и вызывающим большое количество вопросов.
Для того что бы исправить ситуацию, брокер предоставил доступ к библиотекам Interactive Brokers API, что бы каждый пользователь имел возможность создавать свой терминал.

Приложения которые создаются при помощи Interactive Brokers API обладают полным функционалом, имеют доступ к открытым счетам пользователя, доступ к маркет данным и графикам торгов.
Большой спектр выбора языков для программирования, ограничивается лишь выбором операционной системой для некоторых из них:

Имея возможность создавать свое приложение, пользователь формирует удобную среду для работы. Для удобства создания своего приложения, мы рекомендуем использовать наше программное обеспечение S#.API.
Данная программа позволяет использовать библиотеки для создания необходимого для трейдера программного продукта – терминала, с использованием языка C#. Собственная библиотека S#.API, позволяет расширить возможности создаваемого терминала. Интегрированная возможность к подключению через необходимый протокол, такой как FIX Protocol, через наши коннекторы, позволяет упростить работу пользователя, тем самым сократить время на разработку и адаптацию приложения для работы на торговой площадке.