статьи. StockSharphttps://stocksharp.ru/handlers/atom.ashx?category=tag&id=статьи&type=communityCopyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 20242024-03-29T02:17:58Zhttps://stocksharp.ru/images/logo.pnghttps://stocksharp.ru/topic/363/Tорговые роботы. Full Orders Log.2012-03-13T14:36:51Z2017-05-29T11:56:08ZStockSharphttps://stocksharp.ru/users/341/info@stocksharp.ruЗдравствуйте. В этой статье мы расскажем Вам, что такое Full orders log, как он выглядит, для чего используется, и какую интересную информацию можно в нем увидеть. Начнем с определения и общих понятий и свойств. После этого поговорим о том, как можно использовать ордер лог для создания торговых роботов.<br />Full orders log (в статье будем использовать сокращение FOL) — это список всех заявок с полной информацией по каждой заявке. Еще его называют анонимным ордер логом (анонимная рыночная информация), т.к. из всей информации о заявке в нем не доступен только номер счета клиента, пославшую эту заявку. Как вы понимаете, эта информация конфиденциальна. Ордер лог, это самый глубокий и детальный уровень информации, который доступен трейдеру. <br /><b><br />Полный список полей таблицы orders_log</b><br /><br />Поле Тип Описание<br /><br />replID i8 Служебное поле подсистемы репликации<br /><br />replRev i8 Служебное поле подсистемы репликации<br /><br />replAct i8 Служебное поле подсистемы репликации<br /><br />id_ord i8 Номер заявки<br /><br />sess_id i4 Идентификатор торговой сессии<br /><br />client_code c7 Код клиента<br /><br />moment t Время изменения состояния заявки<br /><br />status i4 Статус заявки<br /><br />action i1 Действие с заявкой<br /><br />isin_id i4 Уникальный числовой идентификатор инструмента<br /><br />dir i1 Направление<br /><br />price d16.5 Цена<br /><br />amount i4 Количество в операции<br /><br />amount_rest i4 Оставшееся количество в заявке<br /><br />comment c20 Комментарий трейдера<br /><br />hedge i1 Признак хеджевой заявки<br /><br />trust i1 Признак заявки доверительного управления<br /><br />ext_id i4 Внешний номер<br /><br />login_from c20 Логин пользователя, поставившего заявку<br /><br />broker_to c7 Код FORTS фирмы-адресата внесистемной заявки<br /><br />broker_to_rts c7 Код RTS фирмы-адресата внесистемной заявки<br /><br />date_exp t Дата истечения заявки<br /><br />id_ord1 i8 Номер первой заявки<br /><br />broker_from_rts c7 Код РТС клиента — владельца заявки<br /><br />id_deal i8 Идентификатор сделки по данной записи журнала заявок<br /><br />deal_price d16.5 Цена заключенной сделки<br /><br />local_stamp t Локальное время пользователя<br /><br /><br />Онлайн данные по full_orders_log можно получать через шлюз Plaza2. До 17 февраля 2012 года по Plaza2 была доступна информация только по рынку ФОРТС, с 17 февраля Биржа ММВБ – РТС начала трансляцию анонимной рыночной информации по Валютному рынку и Фондовому рынку в секторе Основной рынок.<br />Таким образом, через шлюз Plaza II будет доступна информация по следующим рынкам:<br /><br /><ul><li>Cрочный рынок FORTS<br /><br /><li>Фондовый рынок в Секторе рынка Standard<br /><br /><li>Валютный рынок в режиме РТС Money <br /><br /><li>Фондовый рынок в Секторе Основной рынок</ul><br /><br />Сохранять ордер лог, обрабатывать и создавать торговых роботов на его основе, вы можете с помощью библиотеки StockSharp. 11 марта StockSharp был сертифицирован биржей РТС для работы с Plaza II.<br /><br />Файл с сохраненными данными FOL выглядит примерно следующим образом. Вид из FAR'a. <br />Tорговые роботы. Full Orders Log Рис.1<br /> <a href='https://stocksharp.ru/file/101757/order-log-kartinka-1_png/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/101757/order-log-kartinka-1_png/?size=500x500" alt="роботы" title="роботы" /></a><br /><br />Формат данных может немного различаться, зависит от настроек программы, через которую вы его получаете, которая может трансформировать данные, для приведения их к более удобному виду. Например, в изначальном варианте инструменты обозначаются с помощью isin_id i4 Уникальный числовой идентификатор инструмента (8й столбец на картинке) Помимо ордер лога, по шлюзу Plaza2 передается и другая информация, среди которой fut_sess_contents, где мы можем посмотреть соответствие числовых идентификаторов названию контактов. Например, isin_id = 242176 будет соответствовать контракту RIH2. Таким образом, мы можем преобразовывать вид данных. В этой статье Вы столкнетесь с картинками, где они будут немного различаться.<br /><br />Из всего перечня передаваемых данных я бы выделил следующие столбцы. Далее я дам им свои названия, которыми буду пользоваться в дальнейшем.<br /><br />Symbol – название инструмента = isin_id <br /><br />Type – покупка/продажа = dir <br /><br />ID - уникальный номер заявки = id_ord <br /><br />Moment - время изменения состояния заявки = moment <br /><br />Volume – количество лотов = amount<br /><br />Price – цены по которой выставляли заявку = price<br /><br />Action Действие с заявкой - выставление 1/удаление 0 /сделка 2 = action <br /><br />ID_Deal - уникальный номер сделки = id_deal<br /><br />Price_Deal – цена по которой прошла сделка = deal_price<br /><br />В отформатированном виде ордер лог будет выглядеть примерно так.<br />Tорговые роботы. Full Orders Log Рис.2<br /><a href='https://stocksharp.ru/file/101746/order-log-kartinka-2_png/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/101746/order-log-kartinka-2_png/?size=500x500" alt="роботы2" title="роботы2" /></a><br /><br /><b>Как хранить и обрабатывать FOL</b><br /><br />На данный момент (2012 год), файл с ордер логом с данными по всем инструментам срочного рынка весит порядка 4-5 гигабайт за один торговый день. По инструменту RTSi, порядка 1 гигабайта за один день. В одном дне RTSi содержится порядка 8-10 млн строк, из них сделок 600-800 тысяч строк.<br />1 гигабайт или 9млн строк за день, довольно внушительный объем данных. Поэтому появляется вопрос, как лучше работать с таким объемом данных? По сути, оредр лог представляет собой базу данных, поэтому для его обработки и хранения можно использовать программы для создания и хранения БД. С помощью языка SQL мы можем обрабатывать данные, выводить нужные нам информация и производить расчеты. SQL проще чем C#, т.к. имеет узкую специализацию, поэтому его легче освоить, но использовать его для других целей проблематично. Писать робота нужно на C#, для вспомогательных целей при работе с ордер логом использовать SQL.<br /><br /><b>Торговые роботы на основе ордер лога.</b><br /><br />Как уже было сказано, создавать торговых роботов на основе ордер лог можно с помощью stocksharp. <br />Plaza2 + FOL дают высокую скорость и все необходимые данные для создания и работы высокочастотных роботов. Тут и добавить больше нечего, бери да делай. Если же говорить о тестировании высокочастотных роботов на истории, то нам необходимы стаканы и все сделки. И стаканы и сделки можно сохранять отдельно от FOL через другие каналы. Но, стаканы и сделки не синхронизированы, т.е. мы можем получить такую ситуацию, когда те или другие данные пришли с запаздыванием, в итоге сделка будет относиться к стакану, который был несколькими секундами ранее или позднее. Например, при стакане с офером на 160 600 проходит сделка на покупку 160 700. Ордер лог может избавить нас от такой проблемы, с его помощью можно получить синхронизированный со сделками стакан.<br />Еще такой момент по тестированию. Если вы захотите ознакомиться с FOL, вы можете скачать месяц бесплатной истории на сайте РТС. На Рис.2 как раз пример исторических данных с сайта РТС. Там вы можете увидеть момент времени, когда заявка пришла в систему, но! Когда заявка пришла к вам на компьютер, там не показано. Нам же, для формирования стаканов, нужно знать какими пачками и в какое время мы получали данные. Поэтому, когда мы сохраняем информацию на домашних компьютерах, дополнительно появляется метка времени, когда заявки дошли до нас.<br /><br />Tорговые роботы. Full Orders Log Рис. 3 <br />Добавлена метка с временем получения данных на компьютер<br /><a href='https://stocksharp.ru/file/101747/order-log-kartinka-3_png/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/101747/order-log-kartinka-3_png/?size=500x500" alt="роботы3" title="роботы3" /></a><br /> <br />На сайте РТС, история ордер лога за один год по всем инструментам стоит 5000$. Если вам интересно это направление, стоит задуматься о сохранении истории уже с сегодняшнего дня, чтобы потом не тратить деньги на покупку. <br /><br /><b>Манипулирование биржевым стаканом: Торговые роботы или …?</b><br /><br />Понимание рыночного механизма потока заявок может дать нам ответ на многие вопросы, правда после которых, может появиться еще больше количество вопросов. В сети лежит ролик “Манипулирование ценой в биржевом стакане”. В ролике показано, как трейдер выставляет заявку на покупку по цене лучшего офера в стакане. Как только он нажимает на ОК, оффер исчезает из стакана. Инсайдер (трейдер-блогер) объясняет такое поведение действиями торговых роботов.<br />Цитата: “Вы же наверняка часто видели, как кидая заявку на продажу по рынку, цена уходит назад и Ваша заявка удовлетворяется по цене ниже пунктов на 50, чем та цена, которую Вы видели секунду назад и цена сразу же возвращается назад на 50 пунктов вверх.<br /> <br /> … <em>Они видят благодаря РТС все Ваши манипуляции с заявкой и используют свои быстрые каналы связи с серверами биржи, чтобы откусить чуток от Вашего ордера.”<br />С точки зрения ордер лога, такого быть не может и торговые роботы не могут реагировать на такую заявку. Среагировать на поступившую заявку, мы можем после того, как к нам пришли данные из плазы. Это самый быстрый, легально возможный способ. Данные, пришедшие из плазы, это уже история, свершившееся событие. Значит, если мы кинули заявку по цене офера, то она обязана исполниться. Или, этот офер должен быть снят до того момента, когда наша заявка на покупку пришла в систему. Единственное объяснение, которое приходит мне в голову такое: брокер делает искусственную задержку и передает информацию о том, что идет заявка. После этого робот брокера отзывает свою заявку или делает другие нужные действия, после чего заявку клиента посылают на рынок. Достаточно задержать заявку на полсекунды, чтобы проводить такие махинации, что естественно незаконно. В законе о проф. участниках указанно, что в случае конфликта интересов брокера и клиента, брокер обязан отдавать приоритет клиенту. Так это происходит в действительности или нет, мы не знаем.</em><br /><br /><br />Ордер лог представляется интересным инструментом для анализа рыночной ситуации. Огромное количество интересных возможностей, о которых мы не сказали или даже не знаем. Если у вас есть вопросы, или нужна помощь по ордер логу, можете написать на почту <a href="mailto:info@stocksharp.com">info@stocksharp.com</a>.<br /><br />StockSharp Торговые роботыhttps://stocksharp.ru/topic/298/Colocation преодолевает скорость света. 3 часть2015-07-11T13:07:28Z2016-09-22T16:05:41ZНиколай_Флёровhttps://stocksharp.ru/users/6456/info@stocksharp.ru<a href="http://stocksharp.com/posts/m/33318/" title="http://stocksharp.com/posts/m/33318/"><b>Перейти к части 2</b></a><br /><br /><b>Colocation обеспечивает лучшее решение для высокоскоростных приложений</b><br />Мы показали, что механизм центрального компьютера может быть заменен на функционально идентичный механизм с использованием группы компьютеров, размещенных с серверами биржи. Парадоксально, но в целях достижения эквивалентного результата мы должны были использовать абсурдные на первый взгляд генераторы искусственных задержек, что тормозило передачу информации от каждого сервера к компьютеру на задержку равную задержке полного круга между сервером и центральным компьютером – d (плюс дополнительная задержка сервера в общем механизме, совмещенных групп). Для большинства алгоритмов "центрального компьютера" удаление генераторов задержки в похожем сценарии позволит дизайнерам разработать алгоритм распределения, который не только соответствует, но гораздо лучше, чем алгоритм "центрального компьютера". Природа и значение улучшения будет зависеть от алгоритма и его функции. В большинстве случаев, алгоритм "центрального компьютера" придется переписать с нуля, чтобы воспользоваться преимуществом предвидения на местном рынке. (Однако, в некоторых случаях, улучшение невозможно. Рассмотрим это на примере неких ежечасных "слепых" аукционов. В таком случае, использование одного центрального компьютера будет оптимальным. То есть более экономичным, чем в группе совмещенных компьютеров.).<br />Вспомним наш пример "Нью-Йорк-Лондон" из предыдущего раздела. Что было бы, если бы замедлили передачу информации в дата-центре Нью-Йоркской биржи с коэффициентом 10 000 (с типичных двух микросекунд до 20 миллисекунд). Ни один уважающий себя высокочастотный трейдер не станет мириться с таким положением вещей. Удаление генератора задержки позволило бы размещенным компьютерам "заглянуть в будущее на локальных рынках" по сравнению с тем, что видит центральный компьютер. Это позволило бы развить значительное превосходство торговой стратегии. Фирмы, занимающиеся высокочастотной торговлей готовы платить миллионы долларов в месяц, чтобы увидеть 20 мс. в будущем. Другими словами, если компьютер находится в середине между финансовыми биржами, то это лучший способ приблизиться к скорости света, а с помощью компьютеров, размещенным в дата-центрах разных бирж можно "преодолеть скорость света" - откуда и название этой статьи.<br />Но даже и без каких-либо дополнительных усовершенствований, стратегии на механизме совмещенных групп должны быть развернуты только в N финансовых центрах по всему миру, а не n⋅ (N-1) / 2 "серединных торговых точек", показанные в статье Nature. Наконец, самая хорошая новость: нам никогда не понадобятся страшные "корабли для высокоскоростной торговли"!<br /><br /><b>Вариант полноценного Colocation решения может эмулировать любое другое решение</b><br />Мы показали, что механизм "центрального компьютера" может быть всегда заменен на функционально эквивалентный механизм или более эффективный, при использовании группы компьютеров, размещенных в дата-центрах бирж. Один вопрос, который остается: может ли быть улучшено данное решение? Можем ли мы, добавив несколько дополнительных компьютеров в середине и/или удалив некоторые из размещенных компьютеров, получить любое лучшее решение, чем то, которое может быть реализовано с помощью механизма "совмещенных групп"? Ответ: - нет. Полная группа N компьютеров совместного размещения с серверами N обеспечивает оптимальную конфигурацию, которая не может быть улучшена.<br />Для того, чтобы заявить об этом официально, мы определяем новый термин: "агрегирующая конструкция". Агрегирующая конструкция - это группа компьютеров, работающих под распределенным алгоритмом, включая каналы коммуникации между членами группы и все входные и выходные каналы связи с внешним миром (состоящая из "серверов"). В отличие от одного компьютера под управлением алгоритма, спецификация агрегирующей конструкции должна включать сведения, касающиеся пространственных расположений входов и выходов, а также компьютеров-членов, и задержки ограничений на связи между этими местами. Агрегирующая конструкция более официальный термин для того, что мы называли "черный ящик" в предыдущих разделах.<br />Данные N серверов, полноценного colocation решения агрегирующей конструкции – это объединение N компьютеров, совмещенных с соответствующими им серверами.<br />В заключении, чтобы продолжить наше доказательство, нам нужно будет провести операцию по "объединению" компьютеров. Если C1 и C2 два отдельных, совмещенных компьютера под управлением алгоритма A1 и A2, соответственно, то C1^C2 обозначает компьютер, на котором запущены те же алгоритмы и используются в сочетании входящих/исходящих каналов обоих компьютеров как входящих / исходящих каналов одного объединенного компьютера, соответственно (см. рисунок - "Операция по созданию объединенного компьютера C1 ^ C2"). Операция соединения является чисто косметической. Два алгоритма работают независимо друг от друга на объединённом компьютере и сохраняют все их свойства (например, смещение времени, входные задержки и т.д.). Сообщения, полученные и отправленные от двух алгоритмов, также остаются прежними. Операция по объединению позволяет рассматривать два размещенных компьютера, как один компьютер, который функционально эквивалентен обоим, будучи объединенными. От перестановки компьютеров суть операционного объединяющего компьютера не изменится. (В соответствии с правилами <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAACII1MJ6hR0Q7p_5u-2iHJ1V6a5nkXF-15GF9J6kvvQCEq99CJqzi-dKAaUsMa9BjxDq467I2imvwUpZadJGYAm" title="https://en.wikipedia.org/wiki/Commutative_property">commutative</a> и <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAACII1MJ6hR0Q7p_5u-2iHJ1bIzK8ofp35d4wZzPSxVsN0RI8gmdgTwsjTCMYSPS3VDYw0gOVGns_HYHMzKuSudu" title="https://en.wikipedia.org/wiki/Associative_property">associative</a>.).<br /><div align="center"><a href='https://stocksharp.ru/file/103447/operatsiya-po-sozdaniyu-obedinennogo-kompyutera_jpg/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/103447/operatsiya-po-sozdaniyu-obedinennogo-kompyutera_jpg/?size=500x500" alt="Операция по созданию объединенного компьютера C1 ^ C2" title="Операция по созданию объединенного компьютера C1 ^ C2" /></a></div><br />Теперь мы готовы сформулировать и доказать основной результат.<br />Следствие 1. Любое объединение компьютеров, подключенных к нескольким серверам, может быть повторно реализовано с использованием полноценного colocation решения агрегирующей конструкции таким образом, что поведение агрегирующей конструкции (как зафиксировано серверами) неотличимо от исходной совокупности.<br />Для доказательства используем метод математической индукции (mathematical induction ) по числу K компьютеров совокупности, которые не совмещены ни с одним из серверов. <br />Очевидно, что вывод верен для К = 0. Здесь каждый компьютер агрегирующей конструкции находится в colocation связке с одним из серверов. Для того, чтобы сформировать эквивалент полноценного colocation решения агрегирующей конструкции, мы добавляем компьютеры, не совершающие никаких действий, к серверам, у которых нет подключенных компьютеров, и мы заменяем все компьютеры, находящиеся в colocation связке с данным сервером на их Joined версию (см. рисунок выше), чтобы обеспечить единый объединенный объект на каждый сервер.<br />Предположим теперь, что следствие верно для некоторого K ≥ 0.<br />Рассмотрим агрегирующую конструкцию D* подключённую к N-серверам (X1, ..., Xn), так чтобы K+1 компьютеров, которые не находятся в colocation связке ни с одним из серверов.<br />Мы начинаем с нормализации D*: добавляем компьютеры, не совершающие никаких действий, к серверам, у которых не было подключенных компьютеров D*, и мы заменяем все агрегирующие конструкции, находящиеся в colocation связке с данным сервером на Joined версию (см. рисунок выше), чтобы обеспечить единый объединенный объект на каждый сервер. Это не меняет количество, не находящихся в colocation связке компьютеров D* или поведение агрегирующей конструкции.<br />Отныне, мы предполагаем, что Di является одним из компьютеров D*, находящийся в colocation связи с сервером Xi для i = 1, ..., N. и что компьютеры DN+1, ..., DN+K+1, не находятся в colocation связи ни с одним из серверов.<br />Таким образом, мы предполагаем, что объект DN+K+1 не связан напрямую с любым сервером Xi. Если он был подключен непосредственно к Xi, мы всегда можем поручить компьютерам, находящимся в Colocation связке c Di стать сквозным посредником между Xi и DN+K+1.<br />Рассмотрим теперь все D1, …, DN+K компьютеры, как "серверы" в теореме 1. Пусть C = DN+K+1 будет центральным компьютером связующим с "серверами" D1, …, DN+K. По теореме 1, мы можем построить функционально идентичную систему, которая заменяет C на N+K компьютеров Xi, размещенным с соответствующими компьютерами Di.<br />Наконец, определим новую агрегирующую конструкцию E* работающую на компьютерах E1, …, EN+K, где мы устанавливаем Ei = Ci ^ Di..<br />Очевидно, что агрегирующую конструкции E* - это эквивалент D* (когда под присмотром серверов Xi), но имеет только К участников, которые не находятся в colocation связи ни с одним из серверов. Таким образом, по методу индукции, E* является эквивалентом полноценного colocation решения агрегирующей конструкции. Это завершает (предыдущий) шаг и доказывает следствие.<br />Примечание: Доказательство данного следствия может рассматриваться как предоставление метода, который позволяет удалить один за одним в любой последовательности не связанные colocation связью участников совокупности D* без изменения функциональности агрегирующей конструкции (как это зафиксировано серверами).<br /><br /><b>Colocation предоставляет оптимальное решение</b><br />Рассуждая об "оптимальности" мы можем только предположить, что пользователь имеет в виду измеримую меру полезности, которую можно будет применить к любой совокупности агрегирующих конструкций с определенным набором серверов. Мы предполагаем, что функция "полезности" может базироваться только на данных, полученных с серверов. (Например, можно было бы оценить торговую стратегию по ее средним дневным результатам на основе некоторого эталона, используя исторические исходные данные, собранные серверами). Теперь мы можем перефразировать Следствие 1 и констатировать, что:<br />Следствие 2. Полноценное colocation решение агрегирующей конструкции является оптимальным вариантом для HFT арбитражеров. Другими словами, нераспределенный алгоритм может обойти другие алгоритмы, используя агрегирующую конструкцию и colocation связку с серверами бирж.<br />Примечание: в итоге, в высшей степени важно учитывать нашу ненавязчивую позицию в определение того, что является "лучшими" средствами. Независимо от того, как вы оцениваете работу вашего алгоритма (например, желаете ли вы заработать или потерять больше денег), вы не можете обогнать распределённый вариант описанный выше. В качестве примера: Не начинайте интервенцию йены, если не находитесь в Токио (а также если не находитесь в Лондоне, если на то пошло)!<br /><br /><b>Реверсивные роли – распределенные биржи преодолевают скорость света</b><br />До сих пор мы рассматривали теорему 1 в сценариях, состоящих из торгового компьютера, подключенного к серверам нескольких бирж, потому что это схема укладывается в сценарий "серединной точки" из статьи журнала Nature. Теперь мы переформулируем теорему 1, поменяв местами роли бирж и финансовых центров.<br />Традиционные биржи располагают центральным matching (мэтчинг/матчинг) движком для компьютеров клиентов HFT, размещенным в одном центре обработки данных. Удаленные клиенты могут находиться по всему миру, используя компьютеры, расположенные в точке доступа дата-центров (либо самой биржи, либо сторонних компаний), которые предлагают безопасное, надежное и естественно с малой задержкой подключение к центральной системе (ядру биржи).<br />Рассмотрим теперь мэтчинговый движкок бирж как “центральный компьютер” и точку доступа в дата-центры, как "серверы", приведенные в теореме 1. Используя эту хитрость, теорема 1 может быть сформулирована следующим образом:<br />Следствие 3. Любой центральный мэтчинговый движок биржи подключенный к N ≥ 1 точки доступа дата центров может быть воспроизведен с использованием группы N соединенных между собой мэтчинговых движков, которые находятся в соответствующих дата-центрах таким образом, что поведение новой реализации (как зафиксировано в дата-центрах) ничем не отличается от оригинального решения на одном мэтчинговом движке.<br />В результате, следствия 1 и 2, могут быть преобразованы таким же образом. В частности архитектура биржи, которая использует полноценное colocation решение агрегирующей конструкции мэтчинговых движков (один мэтчинговый движок на каждую точку доступа дата центра) является оптимальной!<br /><br /><b>Кейс для распределенных бирж</b><br />Очевидно, что участники, торгующие HFT алгоритмы, давно выяснили преимущества colocation, когда торгуют арбитраж AAPL между различными серверами бирж Нью-Джерси, или когда торгуют арбитраж E-Mini на CME в Aurora, IL versus SPY, Arca в Secaucus NJ. Так почему же биржи упорно используют центральные мэтчинговые движки?<br />Основной причиной является производительность и прибыль биржи. По сравнению с одним центральным биржевым компьютером, распределенная биржевая архитектура добавляет проблем с точки зрения дизайна и сложности устройства, увеличивает задержки сделки, а также дополнительные затраты на инфраструктуру. Эти эффекты могут ощутить на своем опыте все клиенты биржи, даже те, которые не участвуют в арбитражных операциях и рады торговать в одном месте совместного размещения с простым, быстрым и относительно недорогим центральным мэтчинговым движком. Распределенная архитектура биржи также будет способствовать снижению (или сведет на нет) необходимость арбитража, что в результате снизит огромные объемы торговли арбитражеров, которые приносят пользу бирже.<br />На фондовом рынке США, торговля географически сосредоточена в одном месте. Начиная с NYSE и Nasdaq, практически все фондовые торги в США осуществляются на серверах в Нью-Джерси, которые находятся в нескольких десятках километров друг от друга. Несмотря на то что (благодаря 1998 SEC Regulation ATS) одна и та же акция может торговаться на нескольких биржах, каждая биржа, как правило, имеет только один мэтчинговый движок для данного эмитента. Несмотря на все это еще можно было утверждать, что, в целом, американский рынок акций использует распределенную мэтчинговую архитектуру:<br />1. Акции биржи и ATS (альтернативные торговые системы) требуют отправки заявок на разные площадки, чтобы получить лучшую цену (благодаря 2007 SEC регулирования NMS).<br />2. Распределители для умных заявок расположенные в точках доступа отправляют заявку на ту биржу, где заявка имеет наибольшие шансы пройти по лучшей цене.<br />3. Брокер/банк, выполняющие внутренние внебиржевые сделки и "дарк пулы" можно рассматривать как расширение основного мэтчингового механизма биржи.<br />Конечно, дьявол кроется в деталях и если посмотреть внимательно, то существующая биржевая архитектура Фондового рынка США (если рассматривать в совокупности как единый механизм) является чудовищно сложной и неэффективной. Компьютеры HFT трейдеров, имеющие colocation связку с несколькими ближайшими биржами процветают, торгуя арбитраж и другие интеллектуальные методы, эксплуатирования неэффективностей.<br />На рынках акций, опционов и фьючерсов, в силу исторических причин, восходящих к торговле фьючерсами на кукурузу или пшеницу, большинство американских фондовых фьючерсов и опционов торгуются в Чикаго (на CME и CBOE, соответственно). Здесь логично было бы просто переместить мэтчинговые движки CME и CBOE в Нью-Джерси. Но это вряд ли произойдет, учитывая, что пока еще нет конкурентного давления на биржи Чикаго, которое мотивировало бы их на этот шаг. Высокочастотные трейдеры этому только рады и конкурируют друг с другом, чтобы построить лучше дешевле, быстрее, распределенные арбитражные стратегии (используя <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAADTWIbHEha9azDQ18xhCJYc7pzdcvzhuG23wKnDyEBoSzOHSFwrArvWatkPeN43qUc" title="http://spreadnetworks.com/network-map/">Spread Networks tunnel</a> и <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABvmUAFEq9Ua1bG47o8kcKyz3EtLIWAFzSvLOkRjO1L3LDfxfEOJiNlMw0NhmaUzpP82yx5nljnxLOqgVjusNM0LEvVA3DQ4QyiG0gPXfwHxQ" title="http://www.wsj.com/articles/SB10001424052702303947904579340711424615716">its true-speed-of-light successors</a>[9]).<br /><br /><b>Поистине распределенная архитектура биржи</b><br />Наконец, давайте зададим обратный вопрос: почему и где были бы полезны распределенные биржевые серверы мэтчинга заявок для конкретного инструмента в отдалении от самих бирж? Первый ответ в том, что распределение биржевых серверов в пространстве было бы полезно, если клиенты были бы географически "рассредоточены" и не желали заказывать colocation своих торговых компьютеров с центральным мэтчинговым движком биржи.<br />До сих пор, единственная область, где распределенная биржевая архитектура нашла свое применение - это торговля на рынке Forex. Например, когда вы торгуете USD (доллар США) против JPY (Японская иены), необходима локальная информация о состоянии экономики каждой из двух далеко расположенных стран. Кроме того, есть политические аргументы против торговли своей валютой с помощью мэтчинговых движков далеко за рубежом.<br />Когда впервые была представлена электронная заявка на спот рынке Forex, что впервые произошло в 1990-х годах, были первоначально две USD/JPY биржи: Reuters (в Лондоне) и Майнекс (в Токио). Лондон - Токио задержки в те дни были порядка 300 мс, которые легко заметны невооруженным глазом. Также, были политические причины против торговли свей валютой на зарубежных площадках.<br />Когда мне была поставлена задача разработки новой глобальной биржи <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAACoH97WW-47CyU_WqkXz56Kx2CwGvoW82QEyFeLXf8tOg" title="http://www.ebs.com/">EBS Forex exchange</a>, я выбрал распределенную архитектуру с тремя синхронизированными мэтчинговыми движками - в Лондоне, Нью-Йорке и Токио[10]. Это при условии отличной производительности во всех трех регионах и удовлетворении требований мировых банков. В 1996, EBS вошла в состав Minex, став доминирующей мировой USD/JPY площадкой на межбанковском электронном рынке - позиция, которую она занимает и по сей день. (Хотелось бы мне в то время обладать информацией из этой статьи, иметь представление о данной работе, когда пытался убедить своих коллег поверить в распределенную архитектуру бирж... но, в конце концов, мы использовали наше шестое чувство -, - и оказались правы)<br />Другой пример распределенной Forex площадки является <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAAfEzAthDQx6hFQbIgIyRGOIaSRtBmIalvG0xolpALcsZGF2A29i511x1yLCL6pAYQ" title="http://www.fastmatch.com/features">Fastmatch</a>, которая также имеет три мэтчинговых движка: в Лондоне, Нью-Йорке и Токио. Ее архитектура значительно отличается от EBS, однако, заявки распространяются не прозрачным способом и мэтчинг осуществляется по трем регионам.<br /><br /><b>Литература по данной тематике</b><br />Чтобы узнать больше о чудесах распределенных торговых систем, исследуйте ссылки [11] и [12] .<br /><br /><b>Благодарности автора</b><br />Я благодарю Michael Merold, Schalk Steyn, Alec Schmidt, Mark Reece, Wlodek Stankiewicz, Ewa Howorka, и всех, кто предоставили полезные комментарии по первоначальному проекту этого документа.<br /><br /><b>Ссылки</b><br />1. Mark Buchanan, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAADgk3YMGgCQUSUHCWOOs854Tyaa9YNjs6FNfqASvBnC6R4XL5rM8HynpP5aWGG9HUaNZG3K5T-R9B8zfgqJMUuNfs7CYmDwHNOYBHrE_cUUj9o2bluPWJgjLkT7gkFq45g" title="http://www.nature.com/news/physics-in-finance-trading-at-the-speed-of-light-1.16872">Physics in finance: Trading at the speed of light</a>, Nature, Feb 11, 2015.<br />2. A. D. Wissner-Gross and C. E. Freer, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAAFg05aiwKqtqzZYzcsemGL8GaI1yZ9IcdRRX-HjGcMjE90S4L2CviYtNLufzR58qBTbvYS4GkV5O7d678lJxwe" title="http://journals.aps.org/pre/abstract/10.1103/PhysRevE.82.056104">Relativistic statistical arbitrage</a>, Physical Review E 82, Nov 5, 2010.<br />3. World Federation of Exchanges, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAA3hNzFTmPZrbHeGgyjeL_KjhtISc48XgoyiQKRd35BC-G3TV716OoB_BitQa_b15Kohxnkq67spKMtb6Fs5gmW5fdc7uGCKJwwQDqdoV2_Fw" title="http://www.world-exchanges.org/files/statistics/pdf/2009_WFE_AR.pdf">WFE 2009 Annual report and statistics</a>, Dec 2009.<br />4. <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAAF2TCseO95nB68uMwrCRB-7tG4XSvP5ApxGmeRt309bhe7rCekTS8n40lDq_JOpd2wezvoHpp8RJ_-8ifInejD" title="http://physicscentral.com/explore/action/stocktrade.cfm">Stock Trades at the Speed of Light</a>, PhysicsCentral, Nov 11, 2010.<br />5. Eric Garcia, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABPxtaAVPBSgpLK4qCGEflUJ6Un6lJGDXwbnXWrVOKzyzT3OTkELkglfUzCNA3q0AN_bz8oquskfrJV5ntE-Mt4UBRmE8fbQGcfp-hHbk03cT7HGChpIyGpqotSviJbJHfz7Sv0N5_Fmp_zKhBt0RRCIB_o3CBxF-RsblcdPyBRoQ" title="http://www.marketwatch.com/story/physicist-says-it-is-possible-to-use-ships-to-facilitate-high-frequency-trading-2015-02-18">Physicist says it is possible to use ships to facilitate high-frequency trading</a>, MarketWatch, Feb 19, 2015.<br />6. M. Rohan, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABfC-fRQzA80lMK_mCwgPGdMiQuPO9viE8C4aldYiK-BIydvgM1EbYJZ10U4aHI4qcIH2Nf4deZpSu9fTGvFNK3rAsZsszWljWkTMNNJIO8ysYz5B64mzGR53DD3rsXC4M" title="http://www.ibtimes.co.uk/dark-pool-hft-it-possible-use-ships-high-frequency-trading-1488663">Dark pool and HFT: It is possible to use ships for high-frequency trading</a>, International Business Times, Feb 19, 2015.<br />7. Timothy B. Murray, HFT’s Oceanic Moment, WatersTechnology, Mar 11, 2015.<br />8. M. Rohan, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABfC-fRQzA80lMK_mCwgPGdMiQuPO9viE8C4aldYiK-BAQb9q-3lTCBlu6pLyjP_eHcjKgeiNAYKTzNgVxFat5qcclpOmyUdHOBg_Mbrdx3OVSDLVL8ahaCRL2tVyU2sIE" title="http://www.ibtimes.co.uk/dark-pool-hft-boe-says-high-speed-trading-helps-markets-1489314">Dark pool and HFT: BoE says high-speed trading helps markets</a>, International Business Times, Feb 24, 2015.<br />9. Scott Patterson, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABvmUAFEq9Ua1bG47o8kcKyz3EtLIWAFzSvLOkRjO1L3LDfxfEOJiNlMw0NhmaUzpP82yx5nljnxLOqgVjusNM0LEvVA3DQ4QyiG0gPXfwHxQ" title="http://www.wsj.com/articles/SB10001424052702303947904579340711424615716">High-Speed Stock Traders Turn to Laser Beams</a>, Wall Street Journal, Feb 11, 2014.<br />10. Michael Togher, Michael F. Dunne, Richard Hartheimer, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAACG1tIdcLLf4WCKlIxJbjy0TYrgYOCJj16kVqkORl6KjxEgi-iA8TfhbQ4zQ5KRyOY" title="https://www.google.com/patents/US5375055">Credit management for electronic brokerage system</a>, U.S. Patent No. 5,375,055, issued Dec 20, 1994, assigned to <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAACoH97WW-47CyU_WqkXz56Kx2CwGvoW82QEyFeLXf8tOg" title="http://www.ebs.com/">EBS</a>.<br />11. Edward R. Howorka, Andrew P. Foray, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABA1ktUvvYhiPW9ri-UpZhimt2sz4GIfYQfx3W8Hn61lDJWj1phtQ6BuCe2lFgQw5g" title="http://www.google.com/patents/US7184982">Architecture for anonymous trading system</a>, U.S. Patent No. 7,184,982, issued Feb 27, 2007, assigned to <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAACoH97WW-47CyU_WqkXz56Kx2CwGvoW82QEyFeLXf8tOg" title="http://www.ebs.com/">EBS</a>.<br />12. Edward R. Howorka, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABA1ktUvvYhiPW9ri-UpZhimt2sz4GIfYQfx3W8Hn61lJiqib-JCIm7gWZnPvu6VVQ" title="http://www.google.com/patents/US8296217">Method and apparatus for enhancing market data feed using proprietary order flow</a>, U.S. Patent No. 8,296,217, issued Oct 23, 2012, assigned to <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABPxtaAVPBSgpLK4qCGEflUa6jGEm_pFcwIsF0MBOmfxQ" title="http://www.marketfactory.com/">MarketFactory</a>.<br />13. Edward Howorka, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABadEUWqzjmkp-54RCyFQK3rmtoO0LYEPGHO3dHrQ2elKu2ypZFAFLEsFJs_dURGyzaZ_mzT9znJsmR_1d7rN4a" title="http://www.thetradingmesh.com/pg/blog/ehoworka/read/621449">In brief, colocation beats the speed of light</a>, The Trading Mesh, Apr 9, 2015.<br /><br /><br /><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABfHDdm6VDp_MryS5CQmZ6EntFWoS8ZhZiWB15s8RruHMd361uQpMqTfVzCEZbGI84" title="http://edhoworka.com/colocation-beats-the-sol/">Ссылка на первоисточник данной статьи</a><br />Перевод: <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAAi48_KzWju0atoYfAbY8taUx5Ci2WRSyUQE34o-ITFM6hSlklUd9E-16nKnrTl9FY" title="http://smart-lab.ru/my/MrFly/blog/all/">Николай Флёров</a>https://stocksharp.ru/topic/299/Colocation преодолевает скорость света. 2 часть2015-07-06T00:08:22Z2016-09-22T16:03:48ZНиколай_Флёровhttps://stocksharp.ru/users/6456/info@stocksharp.ru<a href="http://stocksharp.com/forum/5018/Colocation-prieodolievaiet-skorost--svieta--1-chast/" title="http://stocksharp.com/forum/5018/Colocation-prieodolievaiet-skorost--svieta--1-chast/"><b>Перейти к части 1</b></a><br /><br />В данной части мы подробно рассмотрим арбитражные механизмы на базе центрального компьютера и механизмы с применением Colocation. А также разберем конкретный алгоритм арбитражной стратегии в действии.<br /><br /><b>Механизм с применением центрального компьютера</b><br />Во-первых, давайте определимся с формально базовым "механизмом централизованного компьютера". Обратите внимание, что это гораздо более распространённое решение, чем сценарии "средней точки", рассматриваемой в статье Бьюкенена.<br />Рассмотрим <em>N</em> серверов <em>X1</em>, ..., <em>Xn</em> и центральный компьютер <em>С</em> может располагаться где угодно в мире на нем работает алгоритм <em>А</em> (например, торговая стратегия). С подключением ко всем серверам - он получает входные сигналы от респондентов и дает обратную связь каждому из них. Мы считаем, что этот механизм напоминает "черный ящик", где входные и выходные данные могут быть отслежены и проанализированы наблюдателями, расположенными на серверах <em>N</em>. См. картинку "Механизм с применением центрального компьютера".<br /><div align="center"><a href='https://stocksharp.ru/file/103440/mehanizm-tsentralnogo-kompyutera_jpg/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/103440/mehanizm-tsentralnogo-kompyutera_jpg/?size=500x500" alt="Механизм с применением центрального компьютера" title="Механизм с применением центрального компьютера" /></a></div><br />На центральном компьютере С, и каждом из серверов N настроены часы, синхронизированные с временем UTC (UTC time). (Современные технологии, обеспечивающие средства для синхронизации часов в течение малой доли микросекунды).<br />Пусть <em>di</em> обозначают задержки передачи между <em>C</em> и сервером <em>Xi</em>. Пусть <em>di,j</em> обозначим задержки между <em>Xi</em> и <em>Xj</em>. Эти задержки предполагаются постоянными и не меняются от сообщения к сообщению. Мы предполагаем, что задержки в сети удовлетворяет свойствам метрики (metric), в частности: <em>di,j</em> = <em>dj,i</em> (симметрия) and <em>di,j</em> ≤ <em>di</em> + <em>dj</em> (аксиома треугольника).<br />Для того, чтобы осуществить видоизменение нашего "черного ящика" (с центрального компьютера к эквивалентной группе компьютеров, размещенных в дата-центрах бирж), мы должны сделать некоторые дополнительные предположения:<br />1. После настройки, алгоритм <em>А</em> реагирует только на текущее время и сообщения, полученные от серверов <em>Xj</em>. (Конечно, алгоритм <em>А</em> может использовать также память о прошлых событиях в принятии своих решений.).<br />2. Каждый из <em>N</em> серверов отправляет зафиксированные во времени потоки данных с определенной степенью детализации времени. Это означает, что принимающий получает периодические синхронизированные сигналы от каждого сервера, которые характеризуют и "закрывают" каждый интервал времени - будь то миллисекунды или микросекунды. Алгоритм управляет этими сигналами. (Например, сообщение, полученное в момент времени <em>t</em> по алгоритму <em>А</em>, может быть использовано данным алгоритмом только после того, как все синхронизированные во времени сигналы с временными метками, полученными от всех серверов <em>Xi</em> по шкале времени больше или равны <em>t</em> – <em>di</em> . Данная ситуация не является препятствием в случае, если она будет учтена в сценарии центрального компьютера. Это главное требование для достижения эквивалентности наших "черных ящиков", несмотря на любое время или неустойчивость задержки.<br />3. Выходное значение алгоритма <em>А</em> состоит из сообщений, отправленных серверам. Все сообщения с временными метками, по местному времени алгоритма <em>А</em>. Данное сообщение может содержать любую информацию, в том числе внутренние отчеты о состоянии, относящиеся к текущим или к прошлым событиям.<br /><br /><b>Механизм совмещенных групп</b><br />Здесь мы представляем механизм, который будет дублировать поведение механизма центрального компьютера с использованием N компьютеров <em>C1</em>, ..., <em>CN</em> совместного размещения (colocation) с соответствующими серверами бирж <em>X1</em>, ..., <em>XN</em>. Как и в предыдущем случае, мы считаем, что этот механизм как "черный ящик", где входные и выходные данные могут фиксироваться и синхронизироваться наблюдателями, расположенными на N серверах. См. рисунок "Механизм совмещенных групп".<br /><div align="center"><a href='https://stocksharp.ru/file/103439/mehanizm-sovmeshshennyh-grupp_jpg/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/103439/mehanizm-sovmeshshennyh-grupp_jpg/?size=500x500" alt="Механизм совмещенных групп" title="Механизм совмещенных групп" /></a></div><br />Для простоты, задержка передачи данных между компьютером <em>Ci</em> и размещенным Server <em>Xi</em> принимается равной нулю. Задержка передачи данных между <em>Ci</em> и <em>Xj</em> берется <em>di,j</em> - такой же, как задержка между <em>Xi</em> и <em>Xj</em>.<br />На каждой компьютере <em>Ci</em> работает алгоритм <em>Ai</em>, который является модифицированной копией алгоритма <em>A</em>, работающем на центральном компьютере <em>C</em>, описанным в предыдущем разделе. Отличия модифицированной версии:<br />1. Время, используемое алгоритмом <em>Ai</em>, устанавливается с запозданием на величину <em>di</em>, то есть, он показывает время UTC – <em>di</em> вместо UTC. Например, когда алгоритм <em>A</em> решает прекратить торговлю на время UTC <em>t</em>, <em>Ai</em> то он прекратит торговлю в момент UTC <em>t</em> + <em>di</em>. (Данное изменение удобнее воспринимать, как модификацию алгоритма <em>Ai</em>, нежели как изменение хода часов на <em>Ci</em>).<br />2. Каждый алгоритм <em>Ajj</em> принимает сообщения со всех <em>N</em> серверов. В частности, сообщения от сервера <em>Xi</em>, которые будут направлены в исходный центральный алгоритм <em>A</em> реплицируются и рассылаются по всем алгоритмам <em>Аj.Репликация сообщений может быть выполнена в аппаратных средствах или в программном обеспечение компьютера <em>Ci</em>, находящемся в связке с <em>Xi</em>.<br />3. Искусственная задержка <em>di</em> + <em>dj</em> – <em>di,j</em> вводится для всех сообщений, поступивших на <em>Aj</em> от сервера <em>Xi</em>. Задержки сообщений могут быть реализованы либо в аппаратных средствах, либо в программном обеспечении, работающем на <em>Cj</em>. (Данный генератор задержки удобнее воспринимать, как модификацию алгоритма <em>Aj</em>.). Обратите внимание, что, когда <em>i</em> = <em>j</em>, то задержка равна <em>i</em> + <em>di</em> – <em>di,i</em> = 2⋅<em>di</em>. То есть, задержка для всех сообщений, отправляемых сервером <em>Xi</em> в расположенный по соседству компьютер равна <em>Ci</em> это 2⋅<em>di</em>.<br />4. Алгоритм <em>Ai</em> посылает свое сообщение с выходными данными только в <em>Xi</em> сервер, находящийся в colocation связке. Когда оригинальный алгоритм будет отправлять сообщение на другой сервер <em>Xj</em>, <em>Ai</em> бездействует \ - вместо этого, алгоритм <em>Aj</em> , находящийся в связке с <em>Xj</em>, посылает идентичное сообщение именно в нужное время. <em>Aj</em> может зафиксировать это событие в логе, тем не менее, будет действовать так, как было описано ранее.<br /><br /><b>Механизмы "центрального компьютера" и "совмещенных групп" эквивалентны</b><br />Чтобы убедиться, что механизм "совмещенных групп" работает так же, как механизм "центрального компьютера", нужно удостовериться, что отосланные входные данные приводят к тем же выходным данным, полученным серверами в одно и то же самое время, обоими механизмами "черных ящиков".<br />Очевидно, что для любого <em>j</em>, алгоритм <em>Aj</em> принимает одно и то же сообщение с входными данными, которое будет получено алгоритмом <em>A</em>, но <em>Aj</em> принимает их после задержки <em>dj</em> по отношению к времени, использующимся в алгоритме <em>А</em>. Именно во время t, алгоритм А получит сообщение от сервера <em>Xi</em>, которое было отправлено в момент времени <em>t</em> – <em>di</em>. Это же сообщение посылается от <em>Xi</em> к <em>Aj</em> с применением генератора искусственной задержки <em>(di</em> + <em>dj</em> – <em>di,j)</em>, а затем через линию передачи, которая имеет задержку <em>di,j</em>. Таким образом, поступление данных на <em>Aj</em> происходит в момент времени <em>(t</em> – <em>di)</em> + <em>(di</em> + <em>dj</em> – <em>di,j)</em> + <em>di,j</em> = <em>t + dj</em>.<br />Задержка <em>di</em> устраняется путем установки времени <em>Aj</em> назад на величину <em>dj</em>. Это означает, что при времени UTC <em>t</em> + <em>dj</em>, все выходные данные <em>Aj</em> (в том числе и время) идентичны выходным данным из <em>A</em> в UTC времени <em>t</em>. Таким образом, <em>Aj</em> делает одни и те же решения в момент <em>t</em> + <em>dj</em>, как и <em>A</em> в момент времени <em>t</em>. Хотя решения, принятые алгоритмом <em>Aj</em> сделаны с задержкой <em>dj</em>, ее выходные данные доставляются мгновенно на сервер <em>Xj</em> (без задержки <em>dj</em>, которые были потеряны при отправке выходных данных с алгоритма <em>A</em> на <em>Xj</em>), что означает, что обе временные метки, поставленные алгоритмом <em>Aj</em> и время доставки сообщений, отслеживаемые <em>Xj</em>, идентичны тем, которые получены алгоритмом <em>А</em>. Это доказывает теорему 1.<br /><br /><b>Пример:</b><br />Чтобы получить некоторое представление о том, как хитро работает механизм совмещенных групп, мы будем использовать пример из статьи журнала Nature. Мы начинаем с одного компьютера - "срединной точки" <em>C</em>, расположенном в геодезическом центре между серверами двух финансовых центров <em>X1</em> и <em>X2</em> (Нью-Йорка и Лондона) и представим торговлю EUR / USD на спот рынке Forex). См. рисунок "Механизм с применением центрального компьютера".<br />Используя простые обозначения, <em>d</em> = <em>d1,2</em> (около 20 миллисекунд со скоростью света) и <em>h</em> = <em>d1</em> = <em>d2</em> = <em>d/2</em>, и, вооружившись базовым методом, изложенным выше, мы сформируем простой функционально эквивалентный механизм, состоящий из пары компьютеров, размещенных в дата-центрах двух бирж, показанных на рисунке "Механизм пары компьютеров, находящихся в Colocation связке с разными биржами".<br /><div align="center"><a href='https://stocksharp.ru/file/103442/mehanizm-pary-kompyuterov-v-kolokeishn_png/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/103442/mehanizm-pary-kompyuterov-v-kolokeishn_png/?size=500x500" alt="Механизм пары компьютеров, находящихся в Colocation связке с разными биржами" title="Механизм пары компьютеров, находящихся в Colocation связке с разными биржами" /></a></div><br /><div align="center"><a href='https://stocksharp.ru/file/103441/mehanizm-s-kompyuterom-v-seredinnoi-tochke_png/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/103441/mehanizm-s-kompyuterom-v-seredinnoi-tochke_png/?size=500x500" alt="Механизм с компьютером в "серединной точке"" title="Механизм с компьютером в "серединной точке"" /></a></div><br />Далее мы покажем конкретный алгоритм арбитражной стратегии в действии, прослеживая его шаг за шагом в обоих сценариях. Наш алгоритм арбитражной стратегии "серединной точки" выглядит следующим образом: если цена Ask, с одной стороны (например, <em>X1</em>) точно меньше, чем цена Bid на другой стороне (<em>X2</em>), тогда отправляем лимитную заявку на покупку типа FOK (fill-or-kill) на сторону <em>X1</em> и аналогичную лимитную заявку на продажу на сторону <em>X2</em>. Если оба ордера успешно заполнены, мы добились своего и сделали прибыль. В противном случае (если, скажем, продать на <em>X2</em></em> не удалось) - мы отступаем, ликвидируя свою позицию, используя рыночную заявку. Она отправляется на биржу, которая предлагает лучшую цену Bid. (Это не самый умный алгоритм арбитража, однако, этого достаточно, чтобы проиллюстрировать то, что происходит внутри двух "черных ящиков").<br /><div align="center"><a href='https://stocksharp.ru/file/103443/tablitsa-1_png/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/103443/tablitsa-1_png/?size=500x500" alt="Алгоритм арбитражной стратегии в действии_1" title="Алгоритм арбитражной стратегии в действии_1" /></a></div><br /><div align="center"><a href='https://stocksharp.ru/file/103444/tablitsa-2_png/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/103444/tablitsa-2_png/?size=500x500" alt="Алгоритм арбитражной стратегии в действии_2" title="Алгоритм арбитражной стратегии в действии_2" /></a></div><br /><div align="center"><a href='https://stocksharp.ru/file/103445/tablitsa-3_png/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/103445/tablitsa-3_png/?size=500x500" alt="Алгоритм арбитражной стратегии в действии_3" title="Алгоритм арбитражной стратегии в действии_3" /></a></div><br /><br />В следующей части мы разберем, какой же из вышеописанных вариантов представляет оптимальное решение для HFT арбитражных стратегий. Почему Colocation "преодолевает скорость света" и что по мнению профессиональных арбитражеров - "поистине распределенная архитектура биржи".<br /><br /><a href="http://stocksharp.com/posts/m/33335/" title="http://stocksharp.com/posts/m/33335/"><b>Перейти к части 3</b></a><br /><br /><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABfHDdm6VDp_MryS5CQmZ6EntFWoS8ZhZiWB15s8RruHJaYXSVURaHhRF6OatUmkrIeg7PDr6YEZq0RJ81zeON-Z-l9sp0-SWsUcOUw2azfWw" title="http://edhoworka.com/colocation-beats-the-sol/#cbtsol_Central_Computer">Ссылка на первоисточник данной статьи</a><br />Перевод: <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAAi48_KzWju0atoYfAbY8taUx5Ci2WRSyUQE34o-ITFM6hSlklUd9E-16nKnrTl9FY" title="http://smart-lab.ru/my/MrFly/blog/all/">Николай Флёров</a>https://stocksharp.ru/topic/300/Colocation преодолевает скорость света. 1 часть2015-06-28T21:48:32Z2016-09-22T16:03:08ZНиколай_Флёровhttps://stocksharp.ru/users/6456/info@stocksharp.ru<div align="center"><a href='https://stocksharp.ru/file/103435/zaglavnaya-kartinka_jpg/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/103435/zaglavnaya-kartinka_jpg/?size=500x500" alt="Colocation преодолевает скорость света. 1 часть" title="Colocation преодолевает скорость света. 1 часть" /></a></div><br /><br />В данной статье мы рассмотрим вопрос, получают ли трейдеры преимущество, базируя свой компьютер между двумя финансовыми биржами. Например, на корабле в середине океана - вопреки рекомендации из статьи "Physics in finance: Trading at the speed of light" (Mark Buchanan, Nature, 11 февраля 2015 г.). Или же лучший результат покажет торговая стратегия, использующая два взаимодействующих компьютера, размещенных в дата-центрах разных бирж. В доходчивой форме будет рассмотрен вопрос о том, является ли преимуществом распределение торговых стратегий. Либо же наоборот лучше использовать распределенную архитектуру биржевых серверов, которые устраняют необходимость в распределенных арбитражных стратегиях. <br />Изучив данную статью целиком, вы откроете для себя, какой метод расположения серверов является наиболее эффективным, при работе с HFT арбитражными стратегиями, работая одновременно на нескольких биржах.<br /><br />Статья из журнала Nature (авторское замечание)<br /><div class="quote"><span class="quotetitle">Цитата:</span><div class="innerquote">В будущем, когда надводные лазерные сети охватят океаны, изменения в трейдинге могут стать еще более необычными. Место, в котором трейдеры могут получать наиболее актуальную информацию от двух бирж одновременно, находится в их средней точке - между Чикаго и Лондоном, то есть в середине Атлантического океана. В данном месте, трейдеры могут использовать технику, называемую "релятивистский арбитраж", чтобы получить прибыль от сиюминутного дисбаланса цен между Чикаго и Лондоном.<br />Объяснение: специальная теория относительности говорит, что ничто не может двигаться быстрее скорости света С. Таким образом трейдер, находясь на расстоянии D от биржи может узнать, что там произошло, в лучшем случае, не раньше чем - T = D/C после того, как событие произошло. Между крупными торговыми центрами по всему миру, такие задержки могут быть от нескольких до десятков миллисекунд. Если трейдер стоит на полпути между двумя биржами, он будут получать информацию с обеих сторон после, Т = D/C. В любом другом месте, если расстояние, по крайней мере, одной из бирж будет более удалено, то информации потребуется больше времени, т.е увеличится задержка.<br /><br /><b>Другими словами, в течение нескольких лет может стать прибыльным устанавливать корабль или платформы для трейдинга на участках ровно между парами финансовых центров по всему миру</b> (<a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAADgk3YMGgCQUSUHCWOOs854JLsQrWeSIy6F4Ip8WrHCNNdpVXFiD4RQKzWMHAf-13CLzpJhBI5sM3FljRDxrVm4MqH953J6BdF76BO7_6IVJA" title="http://www.nature.com/news/518161a-i4-jpg-7.23503?article=1.16872">см. Fast-trading hotspots</a>).</div></div><br />Статья из Nature предоставляет карту мира с указанием всех мировых финансовых центров и более тысячи точек, лежащих ровно посередине, где высокочастотные трейдеры должны будут устанавливать свои компьютеры, чтобы оптимально использовать данные возможности для арбитража. Как и ожидалось, многие из этих "оптимальных" мест, в действительности "места глухие" (одна точка находится в пустыне, где исчез рейс MH 370). Карты не указывают на важность центров или значение "перспективных точек для трейдинга", но ясно, что наиболее значимые точки лежат где-то в северной части Атлантического океана.<br /><br /><b>Карта наиболее удобных точек для арбитражного трейдинга</b><br /><br /><div align="center"><a href='https://stocksharp.ru/file/103436/perevedennyi3_jpg/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/103436/perevedennyi3_jpg/?size=500x500" alt="Наиболее удобные точки для арбитражного трейдинга" title="Наиболее удобные точки для арбитражного трейдинга" /></a></div><br />Карта наиболее удобных точек для арбитражного трейдинга [1]. Используется с разрешения издательской группы Nature.<br /><br />Карта впервые была представлена в издании <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAAFg05aiwKqtqzZYzcsemGL8GaI1yZ9IcdRRX-HjGcMjE90S4L2CviYtNLufzR58qBTbvYS4GkV5O7d678lJxwe" title="http://journals.aps.org/pre/abstract/10.1103/PhysRevE.82.056104">Relativistic statistical arbitrage[2]</a><br />В той статье "серединные точки" взвешивали по скорости оборачиваемости (отношение стоимости акций, обращающихся на бирже в общей рыночной капитализации) – там использовались не истинные геодезические средние точки, как это подразумевается в статье издательской группы Nature. Кроме того, "финансовые центры", определенные в статье как 52 биржи, перечисленные в Всемирной федерации бирж из Годового отчета за 2009г. (<a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAA3hNzFTmPZrbHeGgyjeL_KjhtISc48XgoyiQKRd35BC-G3TV716OoB_BitQa_b15Kohxnkq67spKMtb6Fs5gmW5fdc7uGCKJwwQDqdoV2_Fw" title="http://www.world-exchanges.org/files/statistics/pdf/2009_WFE_AR.pdf">World Federation of Exchanges 2009 Annual Report[3]</a> ) - и не включают Forex площадки, которые превосходят все другие торговые центры по показателю величины объема торгов.<br />Новости относительно оптимального размещения компьютеров для HFT (высокочастотной торговли) была широко освещена профессиональными средствами массовой информации; см. статьи в <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAAF2TCseO95nB68uMwrCRB-7tG4XSvP5ApxGmeRt309bhe7rCekTS8n40lDq_JOpd2wezvoHpp8RJ_-8ifInejD" title="http://physicscentral.com/explore/action/stocktrade.cfm">PhysicsCentral[4]</a>, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABPxtaAVPBSgpLK4qCGEflUJ6Un6lJGDXwbnXWrVOKzyzT3OTkELkglfUzCNA3q0AN_bz8oquskfrJV5ntE-Mt4UBRmE8fbQGcfp-hHbk03cT7HGChpIyGpqotSviJbJHfz7Sv0N5_Fmp_zKhBt0RRCIB_o3CBxF-RsblcdPyBRoQ" title="http://www.marketwatch.com/story/physicist-says-it-is-possible-to-use-ships-to-facilitate-high-frequency-trading-2015-02-18">MarketWatch[5]</a>, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABfC-fRQzA80lMK_mCwgPGdMiQuPO9viE8C4aldYiK-BIydvgM1EbYJZ10U4aHI4qcIH2Nf4deZpSu9fTGvFNK3rAsZsszWljWkTMNNJIO8ysYz5B64mzGR53DD3rsXC4M" title="http://www.ibtimes.co.uk/dark-pool-hft-it-possible-use-ships-high-frequency-trading-1488663">International Business Times[6]</a>, и <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAADLqaO9kEvbXdSz5e7-GMNO7KVq2S-EDP1Eg6xIg84F-n_I9MBN3PDyP3aeknqLcTvmooFcF-jIt48-UciM4Kkrbvqu8oeIY3QMusRUwwvLV3k-NiV7p-1VlV6g9R1z_ZE" title="http://www.waterstechnology.com/buy-side-technology/opinion/2398594/hfts-oceanic-midpoint">WatersTechnology[7]</a>. Некоторые эксперты приняли данный "факт", как само собой разумеющееся, некоторые же выразили сомнения. Билла Хэртс(Bill Harts), генеральный директор Modern Markets Initiative, группы, которая занимается высокочастотной торговлей, отвергнул данную идею, высказав мысль в электронном издании MarketWatch: "Даже если трейдер может получать данные с обеих бирж быстрее в средней точке, то воспользовавшись преимуществом, имея только один компьютер в средней точке, они будут посылать заявки на рынок с достаточно большого расстояния – и будут всегда медленнее, чем трейдеры, размещенные на локальных рынках".<br /><br /><b>Головоломка серединных точек.</b><br />В статье Nature тривиально утверждается, что середина между двумя биржами является точкой, где наиболее быстрым образом может быть обнаружена возможность арбитража. Что менее очевидно - учитывая, что <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAACII1MJ6hR0Q7p_5u-2iHJ1-sdOBmjQO7O6BU04ppaA4Jeq4ZrWJBgl_Q9KUUSu7W4" title="https://en.wikipedia.org/wiki/Mark_Buchanan">Марк Бьюкенен</a>, уважаемый физик и автор ошибся - это то, что серединное расположение особенно неблагоприятное место, для принятия торговых решений.<br />Здесь "шестое чувство” Билла Хэртса является правильным. В своей статье <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABfC-fRQzA80lMK_mCwgPGdMiQuPO9viE8C4aldYiK-BAQb9q-3lTCBlu6pLyjP_eHcjKgeiNAYKTzNgVxFat5qcclpOmyUdHOBg_Mbrdx3OVSDLVL8ahaCRL2tVyU2sIE" title="http://www.ibtimes.co.uk/dark-pool-hft-boe-says-high-speed-trading-helps-markets-1489314">follow-up IBT article[8]</a>, он подчеркивает: "Если бы это было возможно, поставить дата центр в Янгстаун, штат Огайо, (примерно на полпути между биржами Нью-Йорка и Чикаго), если бы это место было бы самым благоприятным для HFT, все высокочастотные трейдеры базировались бы там. Но знаете что? Там нет HFT трейдеров в Янгстауне, штат Огайо".<br />Таким образом, HFT арбитражеры знают, что торговля с средней точке расположенной между биржами - это плохая идея. Тем не менее, заявление Хэртса не совсем корректно – трейдер, торгующий с серединной точки на самом деле, достаточно быстр, чтобы воспользоваться нарушением паритета цен между двумя биржами. Недостатком же, по сравнению с "системой компьютеров, размещенных на реальных рынках", является то, что – компьютер в серединной точке после подачи заявки как бы "слеп" и не может контролировать заявку достаточно хорошо. Читайте дальше, чтобы осознать действительно невероятное преимущество размещения серверов в дата-центрах бирж и распределенных торговых стратегий.<br /><br /><b>Решение задачи.</b><br />Для универсальности далее по тексту термином "серверы", будет заменен термин "биржевые-серверы", потому что наш результат относится к сценариям носящим более общий характер, чем просто алгоритм связи с финансовыми биржами. Мы будем использовать термин "компьютер", когда говорим о не серверных компьютерах под управлением программного обеспечения, которое взаимодействует с серверами (например, алгоритмическая торговая стратегия).<br />В следующих нескольких разделах мы докажем одну фундаментальную теорему. (Пожалуйста, не беспокойтесь - доказательство будет так же просто, как строительство из Lego блоков.)<br /><br /><b>Теорема 1.</b> Любой алгоритм, который работает на одном центральном компьютере, расположенном в любой точке мира и соединен с одним, или большим количеством серверов (N≥ 1), может быть воспроизведен с использованием нескольких компьютеров, работающих в связке с серверами, таким образом, что такая реализация (зарегистрировано серверами) функционально ничем не будет отличается от оригинального одно-компьютерного решения.<br />Доказательство довольно просто. Во-первых, мы формально определяем единый центральный механизм компьютера. Затем мы покажем, как построить эквивалентный механизм, который использует группу компьютеров, размещенных в дата-центрах бирж, без необходимости центрального компьютера. Другими словами, мы начинаем с черного ящика реализованного с помощью центрального компьютера и покажем, как можно построить эквивалентный черный ящик без центрального компьютера.<br /><br />В следующей части статьи, мы подробно остановимся на свойствах распределенных вычислительных решений. Сравним арбитражные механизмы на базе центрального компьютера и механизм с применением <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAACII1MJ6hR0Q7p_5u-2iHJ1V6a5nkXF-15GF9J6kvvQCNZUoA3A8uE_sInIlzh03fk" title="https://en.wikipedia.org/wiki/Collocation">Colocation*</a>.<br /><br />*<a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABqndXmqCT7Cb731y2KB0yEWL_pP0cnxzHrXjz0lXFgdRBAXmzDAGKmEHgzCTYKkI8ib-xZaxTPDHMTfsdruErT" title="http://legacy.moex.com/services/technicalaccess/colocation">Colocation (MICEX)</a><br /><br /><a href="http://stocksharp.com/posts/m/33318/" title="http://stocksharp.com/posts/m/33318/"><b>Перейти к части 2</b></a><br /><br /><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABfHDdm6VDp_MryS5CQmZ6EntFWoS8ZhZiWB15s8RruHMd361uQpMqTfVzCEZbGI84" title="http://edhoworka.com/colocation-beats-the-sol/">Ссылка на первоисточник данной статьи</a><br /><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAAi48_KzWju0atoYfAbY8taUx5Ci2WRSyUQE34o-ITFM6hSlklUd9E-16nKnrTl9FY" title="http://smart-lab.ru/my/MrFly/blog/all/">Перевод: Николай Флёров</a>https://stocksharp.ru/topic/338/Создание торгового робота на Plaza22013-03-13T10:36:09Z2016-09-14T01:46:57Zesperhttps://stocksharp.ru/users/5990/info@stocksharp.ru<b><span style="font-size:120%">Введение.</span></b><br /><br /> В последнее время широкую популярность приобретает разработка торговых роботов с использованием платформы <em>Plaza2</em>. Основной причиной популярности этой платформы является минимальное количество звеньев между торговым роботом и серверами биржи, что позволяет добиться более высокой надежности системы, высокой скорости передачи рыночных данных и обработки транзакций. Таким образом, робот, использующий протокол <em>Plaza2</em>, имеет более реальную картинку торгов и может оценивать рынок более точно, чем роботы, подключенные через <em>Quik</em>, <em>SmartCom</em> и т.д. Описание протокола и набора транслируемых данных можно найти на сайте Московской биржи, а так же по следующим ссылкам <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAADjhr-KWbN5USQ3AatReLfvq7cgbT1B1_AaL8j4cA0yRQMxtMK6f6GeyaqtnwTjWF8Lrm3N65682yuQ7iYdIqxs" title="http://ftp.rts.ru/pub/FORTS/Plaza2/P2ClientGate.doc">здесь</a> и <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAADjhr-KWbN5USQ3AatReLfvq7cgbT1B1_AaL8j4cA0yRX5fYt5nDSc-wQ5t9GSf9GXhFho6q4DYTxjL4UthveVA" title="http://ftp.rts.ru/pub/FORTS/Plaza2/p2gate_ru.pdf">здесь</a>.<br /><br /> <b><span style="font-size:120%">Роутер.</span></b><br /><br /> При использовании торгового терминала <em>Quik</em> подключение производится непосредственно к терминалу на локальной машине. Когда используется Plaza2, то подключение происходит к клиентскому роутеру, который может находить как на локальной машине, так и на удаленной. Роутер позволяется подключаться к нему из нескольких приложений одновременно, что является большим преимуществом. Например, можно упростить инфраструктуру торгового робота и запускать каждую стратегию в виде отдельного приложения, это так же позволит повысить устойчивость каждого отдельного робота.<br /><br />Из недостатков можно выделить отсутствие, какого бы то ни было, пользовательского интерфейса, т.е. невозможность ручного управления позициями при работе робота. Для этих целей можно использовать простой «самописный терминал», с помощью которого можно будет просматривать стаканы, списки заявок и сделок, портфели и лимиты, а так же выставлять заявки в случае необходимости. В качестве каркаса подобного терминала может служить S# пример <em>Plaza\SampleGUI</em>.<br /><br />Роутер представляет собой самостоятельное приложение, единственной функцией которого является передача данных от биржи клиенту и наоборот. Есть два варианта запуска локального роутера: в виде службы и консольного приложения. Способ запуска роутера выбирается при его установке. При использовании консольного приложения, пользователь может сделать несколько конфигурационных файлов и запускать роутеры для разных логинов или серверов с помощью простых командных файлов. Полное детальное описание процесса установки и настройки роутера вы можете найти в файлах документации <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAADjhr-KWbN5USQ3AatReLfvq7cgbT1B1_AaL8j4cA0yRQMxtMK6f6GeyaqtnwTjWF8Lrm3N65682yuQ7iYdIqxs" title="http://ftp.rts.ru/pub/FORTS/Plaza2/P2ClientGate.doc">здесь</a> и <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAADjhr-KWbN5USQ3AatReLfvq7cgbT1B1_AaL8j4cA0yRX5fYt5nDSc-wQ5t9GSf9GXhFho6q4DYTxjL4UthveVA" title="http://ftp.rts.ru/pub/FORTS/Plaza2/p2gate_ru.pdf">здесь</a>.<br /><br /> <b><span style="font-size:120%">Подключение к роутеру.</span></b><br /><br /> В настоящее время роутером поддерживаются два вида соединений:<br /><ol><li>Соединение посредством протокола <em>TCP/IP</em>. Медленнее, удобно для отладки, может связываться с роутером, установленным на другой машине<br /><li>Соединение посредством разделяемой памяти (<em>lrpcq</em>). Быстрее, оптимально для боевых систем, работает исключительно в рамках одной машины.</ol><br />Платформа S# поддерживает оба типа соединение и по умолчанию используется <em>TCP/IP</em> соединение. Для использования <em>lrpcq</em> подключения необходимо до подключения к роутеру выставить флаг:<br /><div class="code"><strong>Код</strong><div class="innercode"><pre class="brush:csharp">
Trader.UseLocalProtocol = true;</pre>
</div></div><br /><br />Следует отметить, что использование <em>lrpcq</em> подключения в некоторых случаях сопряжено с определенными трудностями, например, при обрыве связи с роутером и переподключении может возникнуть ситуация, когда переподключиться не получится, т.к. роутер будет считать, что подключение с таким именем приложения еще установлено. Связано это с довольно большим таймаутом для данного типа подключения на стороне роутера и возможно будет исправлено в новых версиях роутера.<br /><br />Для подключения к роутеру, установленному на другой машине, необходимо внести дополнительные изменения в конфигурацию роутера. По умолчанию, конфигурация роутера хранится в файле <em>client_router.ini</em> в директории, куда был установлен роутер. Чтобы иметь возможность подключаться к роутеру удаленно, необходимо указать имена приложений, с помощью которых будет выполняться удаленное подключение и пароль для каждого из имен, для этого в файл конфигурации необходимо добавить следующие строки:<br /><div class="quote"><span class="quotetitle">Цитата:</span><div class="innerquote">[AS:Local]<br />префикс_0=пароль<br />префикс_1=пароль<br />префикс_2=пароль</div></div><br />Т.к. одно приложение может одновременно использовать несколько подключений к роутеру, то к имени, указанному в <a href="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_AppName.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_AppName.htm">AppName</a> добавляется его номер, таким образом, соединения именуются как <em>{префикс_номер}</em>, поэтому в конфигурации роутера необходимо указать все названия имен с учетом их номеров.<br />После настройки роутера, необходимо дополнительно указать пароль для S# коннектора, который был сохранен в файле конфигурации роутера. Для указания сетевого пароля используется поле <a href="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_Password.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_Password.htm">Password</a>, которое может использоваться в двух вариациях:<br /><ol><li>в случае если было задано поле <a href="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_Login.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_Login.htm">Login</a>, то поле <a href="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_Password.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_Password.htm">Password</a> используется для указания пароля для подключения серверам биржи или брокера;<br /><li>если поле <a href="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_Login.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_Login.htm">Login</a> задано не было, тогда <a href="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_Password.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_Password.htm">Password</a> будет использоваться как пароль для локального соединения.</ol><br />При необходимости подключения к роутеру нескольких торговых роботов, для каждого робота необходимо задать уникальный префикс приложения с помощью поля <a href="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_AppName.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_AppName.htm">AppName</a>. Имя приложения используется в сети для идентификации конечного отправителя-получателя сообщения. Не рекомендуется использовать слишком длинные имена – при работе размеры пакетов данных невелики, и служебная информация, частью которой является AppName, может превысить полезную нагрузку в пакете.<br /><br /> <b><span style="font-size:120%">Схемы данных.</span></b><br /><br /> В платформе <em>Plaza2</em> все данные транслируются сервером на клиентов в push-режиме, клиент постоянно получает последовательность изменений данных в соответствующих таблицах. Все данные, получаемые роутером, группируются в таблицы, которые в свою очередь сгруппированы в потоки.<br /><br />Для определения набора полей, которые будут транслироваться в каждой таблице, используются схемы данных. Протокол <em>Plaza2</em> позволяет использовать два варианта схем данных:<br /><ol><li><b>Серверная схема данных</b><br />При открытии потока пользователю не требуется задавать какое-либо описание получаемых данных, в момент подключения роутер получит схему данных с сервера, и все данные будут приходить согласно полученной схеме. Таким образом, перед пользователем не стоит задача поддержания схемы в валидном состоянии, т.к. набор доступных полей для каждой таблицы может меняться с течением времени.<br /><li><b>Пользовательская схема данных</b><br />В случае, когда стандартный набор полей в таблицах содержит лишние или не содержит необходимых полей, пользователь может задать свои схемы данных для каждого потока и таблицы отдельно. Пользовательские схемы описываются с помощью <em>ini-файлов</em>, в которых указывается название схемы данных, названия таблиц и список полей для каждой таблицы. Далее, при открытии потока данных, передается путь к соответствующему файлу с настройками схемы и ее название, и роутер отправляет схему на сервер для согласования. В случае если схема была принята на серверной стороне, все данные будут приходить с указанным набором полей. Если в схеме есть недопустимые поля или типы полей, то с сервера придет соответствующее сообщение, поток данных при этом открыт не будет, более детальное описание ошибки будет записано в клиентский лог-файл, который располагается в папке <em>\StockSharp_Plaza\Logs\</em>.<br />Полное описание формата данных для всех транслируемых таблиц можно найти в файле документации <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAADjhr-KWbN5USQ3AatReLfvq7cgbT1B1_AaL8j4cA0yRX5fYt5nDSc-wQ5t9GSf9GXhFho6q4DYTxjL4UthveVA" title="http://ftp.rts.ru/pub/FORTS/Plaza2/p2gate_ru.pdf">2</a>, а так же в описании схем данных, которое устанавливается вместе с роутером.</ol><br />Для того чтобы исключить необходимость постоянного обращения к документации <em>Plaza2</em>, возможные опечатки при задании схем данных, не оперировать непонятными сокращениями в названиях полей и их типами, в S# было введено <a href="http://stocksharp.com/doc/html/838b1f44-ad42-4bf6-b862-0b0bff550482.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/838b1f44-ad42-4bf6-b862-0b0bff550482.htm">понятие метаданных</a>, которые содержат описания всех доступных таблиц и полей, которые могут быть в этих таблицах. Описание метаданных находится в пространстве имен <a href="http://stocksharp.com/doc/html/N_StockSharp_Plaza_Metadata.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/N_StockSharp_Plaza_Metadata.htm">StockSharp.Plaza.Metadata</a>. Например, все доступные таблицы представлены полями класса <a href="http://stocksharp.com/doc/html/T_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaTableRegistry.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/T_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaTableRegistry.htm">PlazaTableRegistry</a>, а все доступные поля для таблицы сделок по фьючерсам - <a href="http://stocksharp.com/doc/html/F_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaColumnRegistry_TradeFuture.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/F_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaColumnRegistry_TradeFuture.htm">ColumnRegistry.TradeFuture</a>.<br />Набор таблиц, данные из которых необходимо будет получать при подключении к серверу, задается с помощью свойства <a href="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_Tables.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_Tables.htm">PlazaTrader.Tables</a>, куда необходимо добавить нужные таблицы и удалить ненужные. Для ручного добавления и удаления таблиц можно необходимо вызвать соответствующую функцию у <a href="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_Tables.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_Tables.htm">PlazaTrader.Tables</a> и передать в качестве параметра одно из полей <a href="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_TableRegistry.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaTrader_TableRegistry.htm">PlazaTrader.TableRegistry</a>, например, для добавления полного ордерлога необходимо выполнить:<br /><div class="code"><strong>Код</strong><div class="innercode"><pre class="brush:csharp">
PlazaTrader.Tables.Add(PlazaTrader.TableRegistry. AnonymousOrdersLog);</pre>
</div></div><br />В определенных ситуациях, выбор необходимого набора таблиц для получения данных можно оставить конечному пользователю, для этого в S# присутствует специальный графический компонент <a href="http://stocksharp.com/doc/html/T_StockSharp_Plaza_Xaml_PlazaTableListComboBox.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/T_StockSharp_Plaza_Xaml_PlazaTableListComboBox.htm">PlazaTableListComboBox</a>, который представляет собой выпадающий список с набором всех доступных таблиц (рис. 1). Каждая строка представлена в виде трех столбцов: описания таблицы, названия потока репликации, в котором транслируется таблица и названия самой таблицы, последние два столбца соответствуют названиям потока и таблицы в документации по <em>Plaza2</em>.<br /><div align="center"><a href='https://stocksharp.ru/file/102251/clipboard01_jpg/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/102251/clipboard01_jpg/?size=500x500" alt="Рис. 1 - Выбор таблиц репликации данных." title="Рис. 1 - Выбор таблиц репликации данных." /></a></div><br />Для того чтобы передать список выбранных таблиц в <a href="http://stocksharp.com/doc/html/T_StockSharp_Plaza_PlazaTrader.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/T_StockSharp_Plaza_PlazaTrader.htm">PlazaTrader</a>, в библиотеке S# присутствует специальный метод расширения <a href="http://stocksharp.com/doc/html/M_StockSharp_Plaza_PlazaTraderHelper_SyncTables.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/M_StockSharp_Plaza_PlazaTraderHelper_SyncTables.htm">SyncTables</a>, который можно использовать следующим образом:<br /><div class="code"><strong>Код</strong><div class="innercode"><pre class="brush:csharp">
PlazaTrader.SyncTables(Tables.SelectedTables);</pre>
</div></div><br />при этом нет необходимости в очистке списка таблиц, т.к. все лишние таблицы будут удалены автоматически.<br />Для всех таблиц можно указать набор полей, которые должны транслироваться в них. Описание полей для таблиц так же находятся в метаданных, в классе <a href="http://stocksharp.com/doc/html/Fields_T_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaColumnRegistry.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/Fields_T_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaColumnRegistry.htm">PlazaColumnRegistry</a> для каждой из таблиц есть соответствующее поле, например, все доступные поля для таблицы сделок по фьючерсам описаны в <a href="http://stocksharp.com/doc/html/F_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaColumnRegistry_TradeFuture.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/F_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaColumnRegistry_TradeFuture.htm">PlazaColumnRegistry.TradeFuture</a>.<br /><br />Поля таблицы, для которых нет соответствующих полей у объектов S#, будут записываться в специальный словарь <a href="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_BusinessEntities_IExtendableEntity_ExtensionInfo.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_BusinessEntities_IExtendableEntity_ExtensionInfo.htm">ExtensionInfo</a> объекта S#. Например, если нам необходимо получать данные по сбору по сделке продавца, то в таблицу <a href="http://stocksharp.com/doc/html/F_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaColumnRegistry_TradeFuture.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/F_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaColumnRegistry_TradeFuture.htm">TradeFuture</a> необходимо добавить столбец <a href="http://stocksharp.com/doc/html/F_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaTradeDerivativeColumns_SellFee.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/F_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaTradeDerivativeColumns_SellFee.htm">SellFee</a>:<br /><div class="code"><strong>Код</strong><div class="innercode"><pre class="brush:csharp">
PlazaTrader.TableRegistry.TradeFuture.Columns.Add(PlazaTrader.TableRegistry.ColumnRegistry.TradeFuture.SellFee);</pre>
</div></div><br />далее, в момент обработки данных по сделке, данное поле можно будет получить следующим образом:<br /><div class="code"><strong>Код</strong><div class="innercode"><pre class="brush:csharp">
var fee = trade.ExtensionInfo[PlazaTrader.TableRegistry.ColumnRegistry.TradeFuture.SellFee];</pre>
</div></div><br />Подробное описание работы с дополнительными полями и произвольными таблицами можно найти в <a href="http://stocksharp.com/doc/html/7eda6d74-d3b8-4fe5-b6a3-fab60e441daf.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/7eda6d74-d3b8-4fe5-b6a3-fab60e441daf.htm">документации</a> по S# в разделе Российские коннекторы - Plaza2.<br /><br />После того как были выбраны все необходимые таблицы и их поля, в момент подключения к серверу будут сгенерированы соответствующие файлы схем данных, которые будут записаны в <em>.\StockSharp_Plaza\Configs\</em> и будут использоваться при открытии соответствующих потоков. Нет необходимости в ручном изменении этих файлов, т.к. при следующем подключении они снова будут перезаписаны данными, сгенерированными по набору таблиц и их полей. Но эти файлы могут быть использованы в случае ошибки при открытии потока, чтобы понять, где была допущена ошибка.<br /><br />При подключении к роутеру, все выбранные таблицы группируются по потокам, которые, в свою очередь, группируются по разным соединениям. Каждое подключение к роутеру может использоваться для передачи данных по одному и более потоку репликации. Разделение потоков по разным соединениям необходимо для уменьшения влияния процесса обработки одних данных на другие, например, разделение потоков с таблицами сделок и агрегированных заявок по разным подключениям, позволяется обрабатывать стаканы, не дожидаясь пока будут обработаны все пришедшие сделки. В библиотеке S#, все получаемые потоки изначально сгруппированы таким образом, что наиболее нагруженные потоки репликации обрабатываются в различных подключениях. Если, по каким-либо причинам, стандартная группировка потоков не подходит для решения поставленных задач, ее можно изменить с помощью <a href="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaStreamManager_ConnectionGroupping.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaStreamManager_ConnectionGroupping.htm">ConnectionGroupping</a>. Например, если необходимо получать все потоки репликации в одном подключении, то необходимо для каждого потока указать одинаковый индекс подключения:<br /><div class="code"><strong>Код</strong><div class="innercode"><pre class="brush:csharp">
var streamRegistry = PlazaTrader.TableRegistry.StreamRegistry;
var groupping = PlazaTrader.StreamManager.ConnectionGroupping;
groupping[streamRegistry.Aggregation5Future] = 0;
groupping[streamRegistry.Aggregation5Option] = 0;
groupping[streamRegistry.Aggregation20Future] = 0;
groupping[streamRegistry.Aggregation20Option] = 0;
groupping[streamRegistry.Aggregation50Future] = 0;
groupping[streamRegistry.Aggregation50Option] = 0;
...
groupping[streamRegistry.TradeFuture] = 0;
groupping[streamRegistry.TradeOption] = 0;
</pre>
</div></div><br />Посмотреть сколько открывается соединений, и с какими названиями, можно в логе PlazaTrader-а в момент подключения:<br /><div class="quote"><span class="quotetitle">Цитата:</span><div class="innerquote">PlazaTrader | 30.01.2013 15:10:21.761 | | Attempted to connect Webinar_0.<br />PlazaTrader | 30.01.2013 15:10:21.819 | | Attempted to connect Webinar_1.<br />PlazaTrader | 30.01.2013 15:10:21.820 | | Attempted to connect Webinar_2.</div></div><br /><br /> <b><span style="font-size:120%">Управление ревизиями.</span></b><br /><br /> Каждая реплицируемая таблица имеет в своей структуре несколько служебных полей, предназначенных для обеспечения механизма репликации. Одним из полей является уникальный номер изменения в таблице. При любом изменении в таблице (вставке, редактировании, удалении записи) затронутая запись получает значение <em>replRev</em>, равное максимальному <em>replRev</em> в таблице до изменения +1. После согласования схем данных, клиент отсылает на сервер максимальные значения номера ревизии для каждой таблицы. Начальная синхронизация заключается в том, что сервер присылает клиенту все данные с номерами, большими, чем те, что указал клиент. Если клиент не указал номер ревизии для таблицы, то данные по этой таблице будут приходить в полном объеме.<br /><br />Для того чтобы получение данных начиналось с последних сохраненных ревизий, необходимо добавить нужные таблицы в <a href="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaRevisionManager_Tables.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaRevisionManager_Tables.htm">PlazaRevisionManager.Tables</a>:<br /><div class="code"><strong>Код</strong><div class="innercode"><pre class="brush:csharp">
var revisionManager = PlazaTrader.StreamManager.RevisionManager;
revisionManager.Tables.Add(Trader.TableRegistry.TradeFuture);
revisionManager.Tables.Add(Trader.TableRegistry.TradeOption);</pre>
</div></div><br />При первом подключении, после добавления таблиц в <a href="http://stocksharp.com/doc/html/T_StockSharp_Plaza_PlazaRevisionManager.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/T_StockSharp_Plaza_PlazaRevisionManager.htm">RevisionManager</a>, данные так же будут получены в полном объеме, т.к. информация о сохраненных номерах ревизий еще отсутствует. После переподключения, данные будут скачиваться с номера последней сохраненной ревизии.<br />Интервал, через который сохраняется номер последней ревизии, доступен через <a href="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaRevisionManager_Interval.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/P_StockSharp_Plaza_PlazaRevisionManager_Interval.htm">PlazaRevisionManager.Interval</a>. По умолчанию файл с номером последней ревизии по выбранной таблице сохраняется в папку <em>\StockSharp_Plaza\Revisions</em>. Для того чтобы перезакачать все данные, достаточно удалить файлы из папки <em>Revisions</em>.<br /><br /> <b><span style="font-size:120%">Полный ордерлог.</span></b><br /><br /> Полный журнал заявок – сервис Московской биржи, который позволяет получать список всех торговых транзакций, принятых торговой системой в текущую торговую сессию с указанием текущего статуса заявок (поставлена/удалена) и изменений параметров транзакции (частичных исполнений, передвижений заявки). Также в журнале отображается запись о сделке, с указанием номера сведенной в данную сделку заявки. Ордерлог - самый глубокий и детальный уровень биржевых данных, который доступен трейдеру. По данным ордерлога можно построить стаканы, получить тики и многое другое.<br /><br />Для получения и обработки всех данных по ордерлогу необходимо добавить таблицу <a href="http://stocksharp.com/doc/html/F_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaTableRegistry_AnonymousOrdersLog.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/F_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaTableRegistry_AnonymousOrdersLog.htm">AnonymousOrdersLog</a>:<br /><div class="code"><strong>Код</strong><div class="innercode"><pre class="brush:csharp">
PlazaTrader.Tables.Add(PlazaTrader.TableRegistry. AnonymousOrdersLog);</pre>
</div></div><br />и подписаться на обработку события <a href="http://stocksharp.com/doc/html/E_StockSharp_Algo_BaseTrader_NewOrderLogItems.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/E_StockSharp_Algo_BaseTrader_NewOrderLogItems.htm">NewOrderLogItems</a>.<br />Ордерлог, в отличие от потока агрегированных заявок, содержит информацию по всем заявкам, таким образом, по ордерлогу может быть построен стакан полной глубины. Библиотека S# предоставляет функционал, позволяющий автоматически строить стаканы и тики по данным ордерлога. <br /><ol><li>Для построения стаканов по журналу заявок необходимо выставить соответствующий флаг <div class="code"><strong>Код</strong><div class="innercode"><pre class="brush:csharp">
PlazaTrader.CreateDepthFromOrdersLog = true;</pre>
</div></div><br />при установке этого флага автоматически отключается обработка потоков агрегированных заявок и для получения данных добавляется таблица <a href="http://stocksharp.com/doc/html/F_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaTableRegistry_AnonymousOrdersLog.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/F_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaTableRegistry_AnonymousOrdersLog.htm">AnonymousOrdersLog</a>.<br /><li>Для построения тиков по журналу заявок необходимо выставить флаг <div class="code"><strong>Код</strong><div class="innercode"><pre class="brush:csharp">
PlazaTrader.CreateTradesFromOrdersLog = true;</pre>
</div></div><br />при установке этого флага отключается обработка потоков журнала сделок по фьючерсам и опционам и для получения данных добавляется таблица <a href="http://stocksharp.com/doc/html/F_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaTableRegistry_AnonymousOrdersLog.htm" title="http://stocksharp.com/doc/html/F_StockSharp_Plaza_Metadata_PlazaTableRegistry_AnonymousOrdersLog.htm">AnonymousOrdersLog</a>.</ol><br /><br /> <b><span style="font-size:120%">Сохранение и восстановление настроек.</span></b><br /><br /> S# <em>Plaza2</em> коннектор предоставляет широкие возможности для управления настройками подключения, списком выбранных таблиц, группировкой потоков по соединениям и другими настройками. В одних случаях, эти настройки могут быть зашиты в торговом роботе, в других, может возникнуть необходимость предоставить возможность редактировать эти настройки конечному пользователю. Для удобства, все коннекторы S# содержат встроенные механизмы сохранения и загрузки настроек с помощью методов Save и Load.<br /><br />Для сохранения и загрузки настроек из внешнего файла можно воспользоваться соответственно сериализацией и десериализацией, реализованной в S#:<br /><ol><li>Загрузка<br /><div class="code"><strong>Код</strong><div class="innercode"><pre class="brush:csharp">
var trader = new PlazaTrader();
if (File.Exists("trader.xml"))
{
//Загрузка настроек из существующего конфигурационного файла
var settingsStorage = new XmlSerializer<SettingsStorage>().Deserialize("trader.xml");
trader.Load(settingsStorage);
}</pre>
</div></div><br /><li>Сохранение<br /><div class="code"><strong>Код</strong><div class="innercode"><pre class="brush:csharp">
//Сохраняем настройки в файл
var settings = new SettingsStorage();
trader.Save(settings);
new XmlSerializer< SettingsStorage >().Serialize(settings, " trader.xml");</pre>
</div></div><br /></ol><br /><div align="right">Белич Александр © 2013</div>https://stocksharp.ru/topic/330/S#. Автоматическая торговля (вебинар про все нюансы и настройки Quik)2013-09-10T23:16:08Z2016-09-10T17:36:09ZСамунджян Артемhttps://stocksharp.ru/users/675/info@stocksharp.ruРасскажем про все нюансы и настройки Quik для работы с платформой StockSharp!<br /><br /><iframe width="560" height="350" src="https://player.vimeo.com/video/71017059?show_title=1&show_byline=1&show_portrait=1&&fullscreen=1" frameborder="0"></iframe><br /><br />Кратко пробежимся по <a href="http://stocksharp.com/products/studio/" title="http://stocksharp.com/products/studio/">S#.Studio</a>, <a href="http://stocksharp.com/products/hydra/" title="http://stocksharp.com/products/hydra/">S#.Data</a> и <a href="http://stocksharp.com/products/api/" title="http://stocksharp.com/products/api/">S#.Api</a>!<br /><br />Записаться на вебинар можно <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAAFUZjCGjshrwHiy4MrHOD22aCGPbQY8KyhLmCKDMHegkhQYEVHyI1m7YSY32spBJEVlqZk3YaEaFdDWuy14RATJeL_aJH92WLhzWJscsnPIA" title="http://www.open-broker.ru/ru/learning/webinars/auto-trading-level-1/">здесь</a>https://stocksharp.ru/topic/326/S#. Автоматическая торговля (вебинар про анализ маркет-данных)2013-09-10T23:26:22Z2016-09-10T17:35:44ZСамунджян Артемhttps://stocksharp.ru/users/675/info@stocksharp.ruВсе про данные в платформе S#!<br /><br />Сегодня вебинар в 19:00, записаться можно <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAASje7Dvu3Anw4uO0-CuA-JWMGij5hBlhDbrNJXvBdqqXLNOWVsJu0_BeIUDpjgIUYlTre7Yy0FaYgMz0vq19R7" title="http://www.ilerney.com/elearning/details.php?ID=17557">здесь</a>.<br /><br /><iframe width="560" height="350" src="https://player.vimeo.com/video/71754788?show_title=1&show_byline=1&show_portrait=1&&fullscreen=1" frameborder="0"></iframe><br /><br /><em>Краткий план:</em><br /><ol><li>Различные источники данных (особенности)<br /><li>Сохраняем и просматриваем данные<br /><li>Анализируем, совмещаем инструменты</ol>https://stocksharp.ru/topic/325/S#. Автоматическая торговля (вебинар, базовое про C#, спредовый робот)2013-09-10T23:27:18Z2016-09-10T17:35:02ZСамунджян Артемhttps://stocksharp.ru/users/675/info@stocksharp.ru<b>Достаточно интересные темы раскрываются:</b><br /><ol><li>Программирование на .Net (C#) в целом. Базовые понятие, которые могут помочь написать первое приложение на S#.<br /><li>Создание спредового робота, создание интересных конструкций.</ol><br /><br /><iframe width="560" height="350" src="https://player.vimeo.com/video/72299366?show_title=1&show_byline=1&show_portrait=1&&fullscreen=1" frameborder="0"></iframe>https://stocksharp.ru/topic/343/Валютный арбитраж на рынке FORTS2012-06-07T21:18:40Z2016-09-02T00:54:40ZOvcharenkoVIhttps://stocksharp.ru/users/390/info@stocksharp.ruМечтой каждого трейдера является risk-free стратегия.<br /><br />В этой статье поговорим о валютном арбитраже на срочном рынке ММВБ-РТС. Так как у нас нет возможности построить простую стратегию, мы создадим стратегию сложного арбитража с тремя инструментами. Данная тема много раз перетиралась на различных порталах, но я задался вопросом - имеет ли она еще место быть?<br /><br />Для ответа на вопрос я создал приложение (через API), экспортирующее данные по стаканам из терминала Альфа-Директ в рабочую книгу Excel.<br /><br /><div align="center"><a href='https://stocksharp.ru/file/101984/1_jpg/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/101984/1_jpg/?size=500x500" alt=""/></a><br /><br /><a href='https://stocksharp.ru/file/101985/2_png/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/101985/2_png/?size=500x500" alt=""/></a><br /><br /><a href='https://stocksharp.ru/file/101986/3_png/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/101986/3_png/?size=500x500" alt=""/></a></div><br /><br />Используемые инструменты:<br /><ul><li>Eu-6.12<br /><li>USD-6.12<br /><li>EURUSD</ul><br /><br />В правой колонке - рассчитанное значение фьючерса на доллар-рубль, а в левой - реальное значение.<br />В качестве параметров для расчета я принял среднее значение внутри спреда.<br /><br />Теперь нам остается только построить график этого спреда(всего лишь за период в 15 минут). Как видим, в течение 15 минут наш спред 4 раза переместился с точки 0 до 10(в рублях).<br /><br />Наиболее благоприятное время для торговли данной стратегии - с 17:00 до 18:45 по Москве в период повышенной волатильности, когда спред в каждом стакане наиболее узкий, а спред между парами достигает 80 рублей.<br /><br />Общее ГО по трем инструментам составит чуть более 4200, то есть стратегия имеет право занять место в вашем портфеле!https://stocksharp.ru/topic/5479/Игра Pokemon Go может быть важным событием для Nintendo2016-07-18T09:14:42Z2016-07-18T09:14:42ZAugustinhttps://stocksharp.ru/users/94946/info@stocksharp.ru<a href='http://i79.fastpic.ru/big/2016/0718/b8/7c5dc196e11d394787e5b2b467e0feb8.jpg' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="http://i79.fastpic.ru/big/2016/0718/b8/7c5dc196e11d394787e5b2b467e0feb8.jpg" style='max-width: 600px;' alt=""/></a><br /><br />Успех игры для смартфонов должен подтолкнуть Nintendo воспользоваться необходимыми в мобильную эпоху инновациями.<br /><br />Повальное увлечение игрой Pokémon Go компании Nintendo и успех IPO компании Line случились синхронно, совпав с обязательством Японии модернизировать экономически выгодное программное обеспечение.<br /><br />В последние десятилетия Япония стала известна своей промышленной инженерией – поездами мирового класса, автомобилями, мостами и электросетями. Иными словами, оборудованием. Новых продуктов, технологий или процессов, которые изменили мир, придумывали меньше. Страна производила передовые машины, а не новаторские идеи, которые создают новые отрасли промышленности и богатство.<br /><br />«Японские руководители, правительственные чиновники и руководители образовательных учреждений сильно недооценивали важность программного обеспечения для конкурентоспособности в широком спектре отраслей и продуктов, как для потребителей, так и для корпораций», – пришли к выводу Роберт Коул и Йошифуми Наката в исследовании 2014 года. «Для всех национальных экономик это урок о том, что институциональным лидерам важно не только отслеживать, но и реагировать на возникающие технологические сдвиги, чтобы не проиграть».<br /><br />Япония просто сосредоточена на том, что она делала лучше всего, полагая, что стимулы для изобретений ограничены в сравнении с созданием устройств, на которых запускаются новые идеи. Добавилась проблема: «Галапагосский синдром», когда самые последние гаджеты, которые в Японии предназначались для внутреннего рынка, практически не выходили на мировой рынок. Вот почему неожиданный успех Nintendo (NTDOY) с игрой Pokémon Go может быть очень важным событием.<br /><br /><b><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABvFvzGEIJEHhji_j6M4xPJwUUu8RwhC4ALEAfVHFcoGHUVdhivZjV3aRvJfOSzQCXJtFFG7ihyMuT0DOP4HfBW" title="http://provalue.club/incubator/pokemon_go_big_deal.html">Читать далее >>></a></b><br />https://stocksharp.ru/topic/5478/Кто верит в рост рынка США? Появилась возможность поставить на Черного Лебедя2016-07-18T07:36:26Z2016-07-18T07:36:26ZAugustinhttps://stocksharp.ru/users/94946/info@stocksharp.ru<a href='http://i77.fastpic.ru/big/2016/0718/c8/f429b03c65692c1f8a8111c29fbdd0c8.png' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="http://i77.fastpic.ru/big/2016/0718/c8/f429b03c65692c1f8a8111c29fbdd0c8.png" style='max-width: 600px;' alt=""/></a><br /><br />Я наконец завершил функционал поиска недооцененных голых опционов и спредов. Основную массу времени заняла система ранжирования или веса результатов. По сути это тот же самый рейтинг.<br /><br />Когда SP500 пробил уровни сопротивления и достих новых высот надсмехаясь над всеми законами гравитации, я подумал что не удивлюсь что перед концом он сделает еще что-нибудь невероятное. Например вырастет на 31% как в 2013. Я теперь ничему не удивляюсь а просто подстравиваюсь под меняющиеся условия.<br /><br />Политика стимулирования экономики, выкупания обанкротившихся компаний, начавшаяся еще в 2009 и продолжающаяся теперь с итальянскими банками вроде Unicredit, у которых кол-во NPL растет как пузырь, заставляет рынок верить в то что правительства придумают какое-нибудь очередное средство для спасения. Поэтому растут не взирая ни на что.<br /><br /><b><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABvFvzGEIJEHhji_j6M4xPJPk18M5y03pMIKKKo-2RyH0Z40Fn6ZiQxpR99mIlaUOI-LSmqh7a_9v27ter-SgbhPpub9aLbvqOILzpVSGZb8ZXaucpNmcHCRMQoFYz0ZigUMaVGOvXiU1Fw47BmbltWDVCnGBNeKXG7lty9hsyFuw" title="http://provalue.club/incubator/kto-verit-v-rost-rynka-ssha-poyavilas-vozmozhnost-postavit-na-chernogo-lebedya.html">Читать далее >>></a></b><br />https://stocksharp.ru/topic/5475/Технический анализ по золоту. Фьючерс и ETF2016-07-15T10:37:49Z2016-07-15T10:37:49ZAugustinhttps://stocksharp.ru/users/94946/info@stocksharp.ru<a href='http://i80.fastpic.ru/big/2016/0715/47/a8e4fa008aa750b7440e5a4fe0b19847.jpg' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="http://i80.fastpic.ru/big/2016/0715/47/a8e4fa008aa750b7440e5a4fe0b19847.jpg" style='max-width: 600px;' alt=""/></a><br /><br />О существовании этого ресурса узнал на прошлой неделе и самые интересные точки входа по золоту, которые были еще в начале движения, изложить не получилось.<br /><br /><b>Решил выложить эту информацию. Возможно, кому-то поможет заработать.</b><br /><br />Этот план будет актуален в ближайшую неделю, а, возможно, и до конца месяца, все зависит от рынка и волатильности.<br /><br />Информация также будет полезна для тех, кто занимается внутридневной торговлей или скальпингом.<br /> <br /><b>Фьючерс на золото ( август 2016), тикер GC.</b><br /> <br />Очень высока вероятность дальнейшего роста до уровней :<br />1377,0; 1383,0 ; диапазон 1390,0-1393,0 ; диапазон1397,0 – 1399,0; 1403,0; 1415,0; 1423,0; диапазон 1433,0-1435,0.<br /><br />Это целевые уровни и диапазоны, при достижении которых, в соответствии с манименеджментом, желательно зафиксировать часть прибыли, а в последствии, после пробоя и закрепления за этими уровнями ( смотреть на таймфрейм не ниже М30, а лучше Н1) делать дальнейшие покупки, то есть доливки.<br /><br /><b><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABvFvzGEIJEHhji_j6M4xPJqtX1GaO6PZug54NvYRufWtuijzRq2DxAPMPJzDXVH6udNjt9BjsLaEODjRL6zrxcK5Ljlc9JmQYKqqa-hkje1w" title="http://provalue.club/futures/tehnicheskiy-analiz-po-zolotu-fyuchers-i-etf.html">Читать далее >>></a></b><br />https://stocksharp.ru/topic/5474/Тенденции развития солнечной энергетики2016-07-15T09:26:17Z2016-07-15T09:26:17ZAugustinhttps://stocksharp.ru/users/94946/info@stocksharp.ru<a href='http://i80.fastpic.ru/big/2016/0715/b0/7b7d851202b31b73267e123243de07b0.png' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="http://i80.fastpic.ru/big/2016/0715/b0/7b7d851202b31b73267e123243de07b0.png" style='max-width: 600px;' alt=""/></a><br /><br />То, что можно наблюдать сейчас в США, не меньше, чем полное преобразование американского энергоснабжения. Эта метаморфоза, такая же, если не более, драматичная, как и первоначальная электрификация Соединенных Штатов Америки, запущенная Томасом Эдисоном в 1876 году. Думайте об этом как о подрывной технологии с турбокомпрессором.<br /><br />В конце концов, стоимость энергии упадет практически до нуля при нынешних условиях, возможно, уже к 2035 году. Последствия для торговых и инвестиционных портфелей будут серьезными.<br /><br /><b>Это то, чего многие не понимают про солнечную энергию.</b><br />Традиционные формы производства и потребления, такие как нефть, уголь, природный газ, гидроэлектростанции могут быть улучшены только линейно. Солнечная энергия выигрывает от экспоненциального роста.<br /><br />Есть, по сути, Закон Мура, который говорит, что рентабельность каждого потраченного доллара удваивается каждые четыре года, как мы уже видели в случае с более быстрым ростом эффективности микропроцессоров в 1960-е годы. Экспоненциальный рост эффективности принесет экспоненциальный рост прибыли.<br /><br /><b><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABvFvzGEIJEHhji_j6M4xPJarkHg3IM6irPHU_L7LyGVSlq2kImZbflZsnvtGI7va3hUocolI9rgRfJ7PT5GvydNuWaYeww9e5EsbbEiipvZwhwL7o-8O1q3FCOEQ3_uxg" title="http://provalue.club/value_invest/tendencii-razvitiya-solnechnoy-energetiki.html">Читать далее >>></a></b><br />https://stocksharp.ru/topic/5473/Voya Corporate Leaders2016-07-14T14:21:53Z2016-07-14T14:21:53ZAugustinhttps://stocksharp.ru/users/94946/info@stocksharp.ru<b>Фонд со времен Великой депрессии доказывает ценность стратегии «покупать и держать»</b><br /><br /><a href='http://i77.fastpic.ru/big/2016/0714/e6/23777354e0ecb7d434af0102a13665e6.jpg' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="http://i77.fastpic.ru/big/2016/0714/e6/23777354e0ecb7d434af0102a13665e6.jpg" style='max-width: 600px;' alt=""/></a><br /><br />Существующий уже 81 год Voya Corporate Leaders Trust обошел многих, почти ничего не делая.<br /><br />Если вы хотите убедить ваших клиентов, что ничего не делать иногда лучшее из того, что можно сделать, расскажите им о Voya Corporate Leaders Trust (LEXCX).<br />Сейчас, в свой 81-й год, фонд обходит индекс Standard and Poor's 500 уже пятнадцатый год подряд. Voya Corporate Leaders рос в среднем на 7,75% в год, против 5,58% S&P 500. Voya гордо провозглашает на своем веб-сайте, что фонд обходит S&P 500 и Dow Jones Industrial Average «на протяжении более 40 лет».<br /><br /><b>Секрет: почти ничего не делать.</b><br />Фонд появился в середине Великой депрессии, в 1935 г., и у него была простая предпосылка. Если компания сможет выжить и даже процветать в течение худшего в XX веке экономического спада, она, вероятно, может существовать еще 75 лет, или более.<br /><br />Учредители фонда купили 30 акций крупнейших компаний в 1935 году. Он исключили банки и финансовые компании из-за сохраняющегося недоверия к сектору, которое инвесторы отмечают и сегодня.<br /><br /><b>Правила фонда:</b><br />• Не продавать акции, если только компания не перестанет выплачивать дивиденды или не будет исключена из рееста биржи. <br />• Не покупать акции, за исключением случаев слияния и отпочкования.<br /><br /><b><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABvFvzGEIJEHhji_j6M4xPJarkHg3IM6irPHU_L7LyGVQdsMSejdi3RwWMp90LVKImEEOl4Ezu2mDMP9lZr6tKpuHwgU5tf8r9xjRVu5ldO3A" title="http://provalue.club/value_invest/buy_and_hold_strategy_fund.html">Читать далее>>></a></b><br />https://stocksharp.ru/topic/5472/2 квартал: серебро взлетело после Brexit, энергия возвращается, уголь-отстающий2016-07-14T11:43:41Z2016-07-14T11:43:41ZAugustinhttps://stocksharp.ru/users/94946/info@stocksharp.ru<a href='http://i77.fastpic.ru/big/2016/0714/2f/b20e4cd8669488d9cb8798561201522f.jpg' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="http://i77.fastpic.ru/big/2016/0714/2f/b20e4cd8669488d9cb8798561201522f.jpg" style='max-width: 600px;' alt=""/></a><br /><br /><b>Сырьевые товары возвращаются!</b><br />Хотя показатели сырьевых товаров в 1 квартале были многообещающими, это было, главным образом, для драгоценных металлов и цинка, которые подстегивали все остальное. Энергия и цветные металлы были во флэте в квартале, у урана и природного газа был самый большой спад.<br /><br />Однако во 2 квартале ситуация значительно изменилась. Сейчас мы живем в мире после Brexit, и реальная опасность дальнейшего распространения идеи отделения по Европе побудила инвесторов искать страховку. Серебро колеблется около отметки $20, что делает его самым эффективным товаром первой половины 2016 г. с 43,6% доходности.<br /><br />Но это не просто драгоценный металл, который снова в моде.<br />У энергии впечатляющее возвращение во 2 квартале, природный газ и нефть показали себя лучше всего. Цветные металлы выросли, и даже TSX Venture, канадский индекс, отслеживающий самые небольшие в мире добывающие и энергетические компании, был лучшим, обойдя эталон. Это важно, потому что не так давно TSX Venture находился в умопомрачительном медвежьем рынке более 1000 дней.<br /><br /><b>Драгоценные металлы</b><br />Золото, серебро и платина получили значительный импульс после Brexit. В течение недели после референдума 23 июня они выросли на 6,8%, 14,3% и 9,7% соответственно. Среди миллиардеров, которые говорят про потенциальный бычий рынок драгоценных металлов, Stanley Druckenmiller, George Soros, и Ray Dalio.<br /><br /><b>Цветные металлы</b><br />Цветные металлы, не очень хорошо показавшие себя в 2015 году, наконец-то перестали истекать кровью. Медь практически не менялась в 1 квартале, во втором же прибавила 3,9%. Тем временем никеля и цинка, оба имели двузначными кварталы с 13,9% и 13,1% возвращает соответственно. У цинка впечатляющий рост 35,7% с начала года.<br /><br /><b><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABvFvzGEIJEHhji_j6M4xPJzdeH4BfpzhHNoOkL8_IHWCcBkwFeSMCYyQ__YtQXLZk7lB41TVmY1Gwcf0KzlwI7" title="http://provalue.club/futures/commodities_2_quarter.html">Читать далее>>></a></b><br />https://stocksharp.ru/topic/5471/Thor Industries: достойный кандидат для портфеля2016-07-14T11:22:30Z2016-07-14T11:22:30ZAugustinhttps://stocksharp.ru/users/94946/info@stocksharp.ru<a href='http://i79.fastpic.ru/big/2016/0714/6e/79c02278786b63b83a886829e18fd06e.jpg' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="http://i79.fastpic.ru/big/2016/0714/6e/79c02278786b63b83a886829e18fd06e.jpg" style='max-width: 600px;' alt=""/></a><br /><br />Часто компании, занимающиеся постоянными приобретениями для роста бизнеса, делают это, чтобы скрыть недостатки в фундаментальных основах корпорации. Однако есть фирмы, занимающиеся приобретениями и создающие, при этом, истинную акционерную стоимость. Например, компания Thor Industries (THO: $71 за акцию) расширяется путем качественных приобретений, но при этом остается недооцененной рынком в целом. С историей роста прибыли и благоприятными тенденциями в индустрии транспортных средств для отдыха (т.н. дома на колесах) Thor Industries может удачно дополнить портфель.<br /><br />Проанализируем компанию в ProValue Analytic (бесплатные уроки по анализу компаний). <br /><br /><b>История впечатляющего роста выручки и прибыли</b><br />Thor Industries удалось стать лидером на рынке транспортных средств для отдыха за свою историю. С 2009 года EBITDA компании растет впечатляющими темпами с $37 млн до $376 млн за последние двенадцать месяцев.<br /><br />Несмотря на многочисленные приобретения, которые часто разрушают акционерную стоимость, рентабельность инвестированного капитала (ROIC) Thor улучшилась с 1,75% в 2009 году до 27% за последние двенадцать месяцев. Это рост ROIC является свидетельством способности руководства найти действительно выгодные приобретения и эффективно использовать капитал, инвестированный в бизнес.<br /><br />Показатели non-GAAP не вводят в заблуждение<br />Мы часто говорим о том, как non-GAAP показатели могут использоваться для создания иллюзии рентабельности, когда экономика бизнеса на самом деле ухудшается. Однако менеджмент Thor Industries принял разумное решение избегать non-GAAP показателей и сообщать о прибыли в соответствии с GAAP США. В то время как GAAP отнюдь не является совершенным, решение отказаться от non-GAAP показателей является плюсом.<br /><br /><b><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABvFvzGEIJEHhji_j6M4xPJarkHg3IM6irPHU_L7LyGVdDiLRB4YbfahQ0KcgycvnLIfjXKw32EgdX49m20WilYTMlEFdpWGxUksDyRZMoMTg" title="http://provalue.club/value_invest/thor_industries_value_company.html">Читать далее>>></a></b><br />https://stocksharp.ru/topic/5469/Как инвестировать в ETF нефти и газа2016-07-10T13:20:00Z2016-07-10T13:20:00ZAugustinhttps://stocksharp.ru/users/94946/info@stocksharp.ru<a href='http://i77.fastpic.ru/big/2016/0710/5a/a403586c522f5f15da268481e2b2d75a.png' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="http://i77.fastpic.ru/big/2016/0710/5a/a403586c522f5f15da268481e2b2d75a.png" style='max-width: 600px;' alt=""/></a><br /><br />Посмотрим на текущее состояние нефтегазовой отрасли и на ETF, которые можно использовать для инвестиций.<br /><br /><b>Сырая нефть</b><br />Прошлый год фьючерсы на нефть США завершили со снижением на 30% по сравнению с 2014 годом, который, в свою очередь, был на 46% ниже уровня 2013 – впервые с конца 1990-х отрицательный рост два года подряд. Жестокость обвала была такова, что три из пяти акций S&P 500 с наихудшими показателями в 2015 году были акциями энергетических компаний – Chesapeake Energy Corp. (CHK), Southwestern Energy Co. (SWN) и Kinder Morgan Inc. (KMI), которые снизились примерно на 77%, <br /><br />Про компании Kinder Morgan Inc. и Chesapeake Energy Corp. мы уже ранее писали в клубе. Компании функционируют в форме Master Limited Partnership (MLP). Почитать о том, что это такое, можно в отдельной статье.<br /><br />И теперь, учитывая, что производители на встрече в Дохе так и не приняли план по замораживанию производства, чтобы решить проблему избытка предложения, цены могут продолжить двухлетний разгром.<br /><br />Недавно фьючерсы на нефть WTI подскочили до 7-месячного максимума в $48,31 за баррель на сочетании перебоев в предложении и смене позиции крупного инвестиционного банка. Цены на нефть подскочили после того, как Goldman Sachs Group Inc. сказал, что рынок испытывает дефицит производства после перебоев с поставками в Нигерии и Канаде.<br /><br />Но есть трудности, которые предполагают, что ралли может быть кратковременным. В то время как перебои с электроэнергией могут вскоре вернуться, самым важным фактором остается избыточное предложение при больших запасах.<br /><br /><b><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABvFvzGEIJEHhji_j6M4xPJ5ncWu3ISQMnmQNyT2kYtDBQOCcI9foxu8kp7w-hf5vIQvVwAvxqHpdDaP4hhp9Bw" title="http://provalue.club/incubator/oil_and_gas_etfs.html">Читать далее >>></a></b><br />https://stocksharp.ru/topic/5468/Так что же такое «черный лебедь»?2016-07-10T09:48:25Z2016-07-10T09:48:25ZAugustinhttps://stocksharp.ru/users/94946/info@stocksharp.ru<a href='http://i80.fastpic.ru/big/2016/0710/c6/139dab0dfbcc38ca0104b10d26a45ec6.png' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="http://i80.fastpic.ru/big/2016/0710/c6/139dab0dfbcc38ca0104b10d26a45ec6.png" style='max-width: 600px;' alt=""/></a><br /><br />Про концепцию Нассима Талеба и Brexit.<br />Практически все единодушно согласны, что Brexit и встряска, которую он дал рынку, было черным лебедем. Но на самом деле определение того, что такое «черный лебедь» может быть сложной задачей.<br /><br />Большинство инвесторов приравнивают черного лебедя к краху рынка. Но это ставит телегу впереди лошади. Черный лебедь – это просто событие, приближение которого никто не видел и которое также имеет серьезные, гипертрофированные последствия.Поэтому крах рынка это скорее результат черного лебедя, чем сам черный лебедь.<br /><br />И черный лебедь – это не обязательно что-то плохое. Конечно, упавший с неба метеорит и попавший в ваш дом, станет черным лебедем. Но таким событием станет и наследство в миллион долларов от тетки, которую вы никогда не знали. Оба события будут совершенно неожиданными… и оба будут иметь серьезные последствия для вашей жизни.<br /><br /><b><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABvFvzGEIJEHhji_j6M4xPJ6-WhWXF1KnV1oV5XOVHpZ-tSX8_MEe6yeadw7PX1g68Cd-_78EV-by0SGNI7Mcez" title="http://provalue.club/wiki/tak-chto-zhe-takoe-chernyy-lebed.html">Читать далее >>></a></b><br />https://stocksharp.ru/topic/5467/Apple становится компанией, зависящей от одного продукта2016-07-10T07:48:55Z2016-07-10T07:48:55ZAugustinhttps://stocksharp.ru/users/94946/info@stocksharp.ru<a href='http://i78.fastpic.ru/big/2016/0710/a6/5f7c5423684b0eb240c70c2e1376e0a6.jpg' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="http://i78.fastpic.ru/big/2016/0710/a6/5f7c5423684b0eb240c70c2e1376e0a6.jpg" style='max-width: 600px;' alt=""/></a><br /><br />В конце прошлого года генеральный директор Apple (AAPL) Тим Кук сказал, что 2015 год был «самым успешным годом» с 234 млрд выручки.<br /><br />Цифры были впечатляющими. В 4 квартале 2015 года было продано около 48 млн iPhones, это на 36% больше, чем за тот же квартал 2014 года. Устойчивое финансовое положение компании поддерживалось ее «кубышкой» в $205 млрд. денежных средств инвестиций в балансе. Инвесторы были в восторге, и акции побежали к отметке $120, которая близка к ее рекордному максимуму.<br /><br /><b>Единственная проблема?</b><br />Устойчивые продажи iPhone также являются самой большой слабостью компании:<br />Чрезмерная зависимость от продаж iPhone это нормально, если продажи смартфонов процветают, но финансовая отчетность за 2 квартал в 2016 году дает сигнал инвесторам по дальнейшим перспективам iPhone. Продажи флагманского продукта компании сократились на 16% по сравнению с предыдущим кварталом, и выручка по нему упала на 13%.<br /><br />Несмотря на это падение, продажи iPhone по-прежнему составляли 65% всей выручки компании Apple за квартал.<br />Теперь инвесторам ясно, что, возможно, есть потолок для продаж iPhone в будущем – и даже если это еще был не он, возникает неотложный вопрос, что будет следующим большим продуктом компании Apple?<br /><br /><b><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABvFvzGEIJEHhji_j6M4xPJarkHg3IM6irPHU_L7LyGVYx3EoEYFaB8xvc5pwMU9F1sIM8DytjZC4E0jci4RzPncZGza2oq5ii_OICP4-hw2o6vZv_-EJgfHwxXQJxZs2WL6mTBnI9KTSDva3_6cdtz" title="http://provalue.club/value_invest/apple-stanovitsya-kompaniey-zavisyaschey-ot-odnogo-produkta.html">Читать далее >>></a></b><br />https://stocksharp.ru/topic/5466/Facebook и WhatsApp: 90% всех сделок M&A приводят к неудачам2016-07-10T07:46:46Z2016-07-10T07:46:46ZAugustinhttps://stocksharp.ru/users/94946/info@stocksharp.ru<a href='http://i78.fastpic.ru/big/2016/0708/e5/dd866b3eef6aa4e5e3221caf3a6f90e5.jpg' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="http://i78.fastpic.ru/big/2016/0708/e5/dd866b3eef6aa4e5e3221caf3a6f90e5.jpg" style='max-width: 600px;' alt=""/></a><br /><br />Финансовый мир установил в 2015 году рекорд по слияниям и поглощениям.<br /><br />Стоимость таких сделок затмила предыдущий рекорд 2007 года, который превзошел предыдущий пик в 1999 году. Это, пожалуй, не предвещает ничего хорошего: кажется, что мы зажигаем, как будто сейчас 1999 и 2007 в придачу. Безрассудство тех лет не предвещало ничего хорошего для 2000 – 2002 и 2008 – 2009 годов.<br /><br />Сейчас еще слишком рано, чтобы понять, во что выльются новые сделки, но кажущаяся вечной схема гигантских провалов продолжается. В 2015 году Microsoft (MSFT) списала 96% стоимости бизнеса телефонных аппаратов, который она купила у Nokia за $7,9 млрд в предыдущем году. Тем временем, Google(GOOGL) «разгрузила» свой баланс на 2,9 млрд стоимости бизнеса телефонных аппаратов, который она купил у Motorola (MSI) за $12,5 млрд в 2012 году. HP (HPQ) списала $8,8 млрд из $11,1 млрд стоимости купленной Autonomy. В 2011 году News Corporation (NWS) продала MySpace для $35 млн после того, как купила этот бизнес за $580 млн шестью годами ранее.<br /><br />Конечно, были и успехи. Покупка в 1997 году NeXT за тривиальные сейчас $404 млн спасла Apple (AAPL) и подготовила почву для величайшего накопления акционерной стоимости в корпоративной истории. Покупка Android за $50 млн в 2005 году дала Google крупнейшие присутствие на рынке операционных систем смартфонов, одного из наиболее важных рынков потребительских товаров в мире. И длительное приобретение Уорреном Баффетом компании GEICO с 1951 по 1996 гг. стало краеугольным камнем активовBerkshire Hathaway (BRK.A). Но это исключения из правила, которое подтверждают почти все исследования: слияния и поглощения – это игра в наперстки, в которой 70%-90% приобретений становятся ужасными неудачами.<br /><br /><b><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABvFvzGEIJEHhji_j6M4xPJarkHg3IM6irPHU_L7LyGVYTPCT2-Vm_OUlCMc6JrRn9ypY3tKjDAUh9nPxm6O_iD" title="http://provalue.club/value_invest/merger_aquisition_fails.html">Читать далее >>></a></b>