высокочастотная торговля. StockSharphttps://stocksharp.ru/handlers/atom.ashx?category=tag&id=высокочастотная торговля&type=communityCopyright @ StockSharp Platform LLC 2010 - 20242024-03-29T13:46:22Zhttps://stocksharp.ru/images/logo.pnghttps://stocksharp.ru/topic/298/Colocation преодолевает скорость света. 3 часть2015-07-11T13:07:28Z2016-09-22T16:05:41ZНиколай_Флёровhttps://stocksharp.ru/users/6456/info@stocksharp.ru<a href="http://stocksharp.com/posts/m/33318/" title="http://stocksharp.com/posts/m/33318/"><b>Перейти к части 2</b></a><br /><br /><b>Colocation обеспечивает лучшее решение для высокоскоростных приложений</b><br />Мы показали, что механизм центрального компьютера может быть заменен на функционально идентичный механизм с использованием группы компьютеров, размещенных с серверами биржи. Парадоксально, но в целях достижения эквивалентного результата мы должны были использовать абсурдные на первый взгляд генераторы искусственных задержек, что тормозило передачу информации от каждого сервера к компьютеру на задержку равную задержке полного круга между сервером и центральным компьютером – d (плюс дополнительная задержка сервера в общем механизме, совмещенных групп). Для большинства алгоритмов "центрального компьютера" удаление генераторов задержки в похожем сценарии позволит дизайнерам разработать алгоритм распределения, который не только соответствует, но гораздо лучше, чем алгоритм "центрального компьютера". Природа и значение улучшения будет зависеть от алгоритма и его функции. В большинстве случаев, алгоритм "центрального компьютера" придется переписать с нуля, чтобы воспользоваться преимуществом предвидения на местном рынке. (Однако, в некоторых случаях, улучшение невозможно. Рассмотрим это на примере неких ежечасных "слепых" аукционов. В таком случае, использование одного центрального компьютера будет оптимальным. То есть более экономичным, чем в группе совмещенных компьютеров.).<br />Вспомним наш пример "Нью-Йорк-Лондон" из предыдущего раздела. Что было бы, если бы замедлили передачу информации в дата-центре Нью-Йоркской биржи с коэффициентом 10 000 (с типичных двух микросекунд до 20 миллисекунд). Ни один уважающий себя высокочастотный трейдер не станет мириться с таким положением вещей. Удаление генератора задержки позволило бы размещенным компьютерам "заглянуть в будущее на локальных рынках" по сравнению с тем, что видит центральный компьютер. Это позволило бы развить значительное превосходство торговой стратегии. Фирмы, занимающиеся высокочастотной торговлей готовы платить миллионы долларов в месяц, чтобы увидеть 20 мс. в будущем. Другими словами, если компьютер находится в середине между финансовыми биржами, то это лучший способ приблизиться к скорости света, а с помощью компьютеров, размещенным в дата-центрах разных бирж можно "преодолеть скорость света" - откуда и название этой статьи.<br />Но даже и без каких-либо дополнительных усовершенствований, стратегии на механизме совмещенных групп должны быть развернуты только в N финансовых центрах по всему миру, а не n⋅ (N-1) / 2 "серединных торговых точек", показанные в статье Nature. Наконец, самая хорошая новость: нам никогда не понадобятся страшные "корабли для высокоскоростной торговли"!<br /><br /><b>Вариант полноценного Colocation решения может эмулировать любое другое решение</b><br />Мы показали, что механизм "центрального компьютера" может быть всегда заменен на функционально эквивалентный механизм или более эффективный, при использовании группы компьютеров, размещенных в дата-центрах бирж. Один вопрос, который остается: может ли быть улучшено данное решение? Можем ли мы, добавив несколько дополнительных компьютеров в середине и/или удалив некоторые из размещенных компьютеров, получить любое лучшее решение, чем то, которое может быть реализовано с помощью механизма "совмещенных групп"? Ответ: - нет. Полная группа N компьютеров совместного размещения с серверами N обеспечивает оптимальную конфигурацию, которая не может быть улучшена.<br />Для того, чтобы заявить об этом официально, мы определяем новый термин: "агрегирующая конструкция". Агрегирующая конструкция - это группа компьютеров, работающих под распределенным алгоритмом, включая каналы коммуникации между членами группы и все входные и выходные каналы связи с внешним миром (состоящая из "серверов"). В отличие от одного компьютера под управлением алгоритма, спецификация агрегирующей конструкции должна включать сведения, касающиеся пространственных расположений входов и выходов, а также компьютеров-членов, и задержки ограничений на связи между этими местами. Агрегирующая конструкция более официальный термин для того, что мы называли "черный ящик" в предыдущих разделах.<br />Данные N серверов, полноценного colocation решения агрегирующей конструкции – это объединение N компьютеров, совмещенных с соответствующими им серверами.<br />В заключении, чтобы продолжить наше доказательство, нам нужно будет провести операцию по "объединению" компьютеров. Если C1 и C2 два отдельных, совмещенных компьютера под управлением алгоритма A1 и A2, соответственно, то C1^C2 обозначает компьютер, на котором запущены те же алгоритмы и используются в сочетании входящих/исходящих каналов обоих компьютеров как входящих / исходящих каналов одного объединенного компьютера, соответственно (см. рисунок - "Операция по созданию объединенного компьютера C1 ^ C2"). Операция соединения является чисто косметической. Два алгоритма работают независимо друг от друга на объединённом компьютере и сохраняют все их свойства (например, смещение времени, входные задержки и т.д.). Сообщения, полученные и отправленные от двух алгоритмов, также остаются прежними. Операция по объединению позволяет рассматривать два размещенных компьютера, как один компьютер, который функционально эквивалентен обоим, будучи объединенными. От перестановки компьютеров суть операционного объединяющего компьютера не изменится. (В соответствии с правилами <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAACII1MJ6hR0Q7p_5u-2iHJ1V6a5nkXF-15GF9J6kvvQCEq99CJqzi-dKAaUsMa9BjxDq467I2imvwUpZadJGYAm" title="https://en.wikipedia.org/wiki/Commutative_property">commutative</a> и <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAACII1MJ6hR0Q7p_5u-2iHJ1bIzK8ofp35d4wZzPSxVsN0RI8gmdgTwsjTCMYSPS3VDYw0gOVGns_HYHMzKuSudu" title="https://en.wikipedia.org/wiki/Associative_property">associative</a>.).<br /><div align="center"><a href='https://stocksharp.ru/file/103447/operatsiya-po-sozdaniyu-obedinennogo-kompyutera_jpg/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/103447/operatsiya-po-sozdaniyu-obedinennogo-kompyutera_jpg/?size=500x500" alt="Операция по созданию объединенного компьютера C1 ^ C2" title="Операция по созданию объединенного компьютера C1 ^ C2" /></a></div><br />Теперь мы готовы сформулировать и доказать основной результат.<br />Следствие 1. Любое объединение компьютеров, подключенных к нескольким серверам, может быть повторно реализовано с использованием полноценного colocation решения агрегирующей конструкции таким образом, что поведение агрегирующей конструкции (как зафиксировано серверами) неотличимо от исходной совокупности.<br />Для доказательства используем метод математической индукции (mathematical induction ) по числу K компьютеров совокупности, которые не совмещены ни с одним из серверов. <br />Очевидно, что вывод верен для К = 0. Здесь каждый компьютер агрегирующей конструкции находится в colocation связке с одним из серверов. Для того, чтобы сформировать эквивалент полноценного colocation решения агрегирующей конструкции, мы добавляем компьютеры, не совершающие никаких действий, к серверам, у которых нет подключенных компьютеров, и мы заменяем все компьютеры, находящиеся в colocation связке с данным сервером на их Joined версию (см. рисунок выше), чтобы обеспечить единый объединенный объект на каждый сервер.<br />Предположим теперь, что следствие верно для некоторого K ≥ 0.<br />Рассмотрим агрегирующую конструкцию D* подключённую к N-серверам (X1, ..., Xn), так чтобы K+1 компьютеров, которые не находятся в colocation связке ни с одним из серверов.<br />Мы начинаем с нормализации D*: добавляем компьютеры, не совершающие никаких действий, к серверам, у которых не было подключенных компьютеров D*, и мы заменяем все агрегирующие конструкции, находящиеся в colocation связке с данным сервером на Joined версию (см. рисунок выше), чтобы обеспечить единый объединенный объект на каждый сервер. Это не меняет количество, не находящихся в colocation связке компьютеров D* или поведение агрегирующей конструкции.<br />Отныне, мы предполагаем, что Di является одним из компьютеров D*, находящийся в colocation связи с сервером Xi для i = 1, ..., N. и что компьютеры DN+1, ..., DN+K+1, не находятся в colocation связи ни с одним из серверов.<br />Таким образом, мы предполагаем, что объект DN+K+1 не связан напрямую с любым сервером Xi. Если он был подключен непосредственно к Xi, мы всегда можем поручить компьютерам, находящимся в Colocation связке c Di стать сквозным посредником между Xi и DN+K+1.<br />Рассмотрим теперь все D1, …, DN+K компьютеры, как "серверы" в теореме 1. Пусть C = DN+K+1 будет центральным компьютером связующим с "серверами" D1, …, DN+K. По теореме 1, мы можем построить функционально идентичную систему, которая заменяет C на N+K компьютеров Xi, размещенным с соответствующими компьютерами Di.<br />Наконец, определим новую агрегирующую конструкцию E* работающую на компьютерах E1, …, EN+K, где мы устанавливаем Ei = Ci ^ Di..<br />Очевидно, что агрегирующую конструкции E* - это эквивалент D* (когда под присмотром серверов Xi), но имеет только К участников, которые не находятся в colocation связи ни с одним из серверов. Таким образом, по методу индукции, E* является эквивалентом полноценного colocation решения агрегирующей конструкции. Это завершает (предыдущий) шаг и доказывает следствие.<br />Примечание: Доказательство данного следствия может рассматриваться как предоставление метода, который позволяет удалить один за одним в любой последовательности не связанные colocation связью участников совокупности D* без изменения функциональности агрегирующей конструкции (как это зафиксировано серверами).<br /><br /><b>Colocation предоставляет оптимальное решение</b><br />Рассуждая об "оптимальности" мы можем только предположить, что пользователь имеет в виду измеримую меру полезности, которую можно будет применить к любой совокупности агрегирующих конструкций с определенным набором серверов. Мы предполагаем, что функция "полезности" может базироваться только на данных, полученных с серверов. (Например, можно было бы оценить торговую стратегию по ее средним дневным результатам на основе некоторого эталона, используя исторические исходные данные, собранные серверами). Теперь мы можем перефразировать Следствие 1 и констатировать, что:<br />Следствие 2. Полноценное colocation решение агрегирующей конструкции является оптимальным вариантом для HFT арбитражеров. Другими словами, нераспределенный алгоритм может обойти другие алгоритмы, используя агрегирующую конструкцию и colocation связку с серверами бирж.<br />Примечание: в итоге, в высшей степени важно учитывать нашу ненавязчивую позицию в определение того, что является "лучшими" средствами. Независимо от того, как вы оцениваете работу вашего алгоритма (например, желаете ли вы заработать или потерять больше денег), вы не можете обогнать распределённый вариант описанный выше. В качестве примера: Не начинайте интервенцию йены, если не находитесь в Токио (а также если не находитесь в Лондоне, если на то пошло)!<br /><br /><b>Реверсивные роли – распределенные биржи преодолевают скорость света</b><br />До сих пор мы рассматривали теорему 1 в сценариях, состоящих из торгового компьютера, подключенного к серверам нескольких бирж, потому что это схема укладывается в сценарий "серединной точки" из статьи журнала Nature. Теперь мы переформулируем теорему 1, поменяв местами роли бирж и финансовых центров.<br />Традиционные биржи располагают центральным matching (мэтчинг/матчинг) движком для компьютеров клиентов HFT, размещенным в одном центре обработки данных. Удаленные клиенты могут находиться по всему миру, используя компьютеры, расположенные в точке доступа дата-центров (либо самой биржи, либо сторонних компаний), которые предлагают безопасное, надежное и естественно с малой задержкой подключение к центральной системе (ядру биржи).<br />Рассмотрим теперь мэтчинговый движкок бирж как “центральный компьютер” и точку доступа в дата-центры, как "серверы", приведенные в теореме 1. Используя эту хитрость, теорема 1 может быть сформулирована следующим образом:<br />Следствие 3. Любой центральный мэтчинговый движок биржи подключенный к N ≥ 1 точки доступа дата центров может быть воспроизведен с использованием группы N соединенных между собой мэтчинговых движков, которые находятся в соответствующих дата-центрах таким образом, что поведение новой реализации (как зафиксировано в дата-центрах) ничем не отличается от оригинального решения на одном мэтчинговом движке.<br />В результате, следствия 1 и 2, могут быть преобразованы таким же образом. В частности архитектура биржи, которая использует полноценное colocation решение агрегирующей конструкции мэтчинговых движков (один мэтчинговый движок на каждую точку доступа дата центра) является оптимальной!<br /><br /><b>Кейс для распределенных бирж</b><br />Очевидно, что участники, торгующие HFT алгоритмы, давно выяснили преимущества colocation, когда торгуют арбитраж AAPL между различными серверами бирж Нью-Джерси, или когда торгуют арбитраж E-Mini на CME в Aurora, IL versus SPY, Arca в Secaucus NJ. Так почему же биржи упорно используют центральные мэтчинговые движки?<br />Основной причиной является производительность и прибыль биржи. По сравнению с одним центральным биржевым компьютером, распределенная биржевая архитектура добавляет проблем с точки зрения дизайна и сложности устройства, увеличивает задержки сделки, а также дополнительные затраты на инфраструктуру. Эти эффекты могут ощутить на своем опыте все клиенты биржи, даже те, которые не участвуют в арбитражных операциях и рады торговать в одном месте совместного размещения с простым, быстрым и относительно недорогим центральным мэтчинговым движком. Распределенная архитектура биржи также будет способствовать снижению (или сведет на нет) необходимость арбитража, что в результате снизит огромные объемы торговли арбитражеров, которые приносят пользу бирже.<br />На фондовом рынке США, торговля географически сосредоточена в одном месте. Начиная с NYSE и Nasdaq, практически все фондовые торги в США осуществляются на серверах в Нью-Джерси, которые находятся в нескольких десятках километров друг от друга. Несмотря на то что (благодаря 1998 SEC Regulation ATS) одна и та же акция может торговаться на нескольких биржах, каждая биржа, как правило, имеет только один мэтчинговый движок для данного эмитента. Несмотря на все это еще можно было утверждать, что, в целом, американский рынок акций использует распределенную мэтчинговую архитектуру:<br />1. Акции биржи и ATS (альтернативные торговые системы) требуют отправки заявок на разные площадки, чтобы получить лучшую цену (благодаря 2007 SEC регулирования NMS).<br />2. Распределители для умных заявок расположенные в точках доступа отправляют заявку на ту биржу, где заявка имеет наибольшие шансы пройти по лучшей цене.<br />3. Брокер/банк, выполняющие внутренние внебиржевые сделки и "дарк пулы" можно рассматривать как расширение основного мэтчингового механизма биржи.<br />Конечно, дьявол кроется в деталях и если посмотреть внимательно, то существующая биржевая архитектура Фондового рынка США (если рассматривать в совокупности как единый механизм) является чудовищно сложной и неэффективной. Компьютеры HFT трейдеров, имеющие colocation связку с несколькими ближайшими биржами процветают, торгуя арбитраж и другие интеллектуальные методы, эксплуатирования неэффективностей.<br />На рынках акций, опционов и фьючерсов, в силу исторических причин, восходящих к торговле фьючерсами на кукурузу или пшеницу, большинство американских фондовых фьючерсов и опционов торгуются в Чикаго (на CME и CBOE, соответственно). Здесь логично было бы просто переместить мэтчинговые движки CME и CBOE в Нью-Джерси. Но это вряд ли произойдет, учитывая, что пока еще нет конкурентного давления на биржи Чикаго, которое мотивировало бы их на этот шаг. Высокочастотные трейдеры этому только рады и конкурируют друг с другом, чтобы построить лучше дешевле, быстрее, распределенные арбитражные стратегии (используя <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAADTWIbHEha9azDQ18xhCJYc7pzdcvzhuG23wKnDyEBoSzOHSFwrArvWatkPeN43qUc" title="http://spreadnetworks.com/network-map/">Spread Networks tunnel</a> и <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABvmUAFEq9Ua1bG47o8kcKyz3EtLIWAFzSvLOkRjO1L3LDfxfEOJiNlMw0NhmaUzpP82yx5nljnxLOqgVjusNM0LEvVA3DQ4QyiG0gPXfwHxQ" title="http://www.wsj.com/articles/SB10001424052702303947904579340711424615716">its true-speed-of-light successors</a>[9]).<br /><br /><b>Поистине распределенная архитектура биржи</b><br />Наконец, давайте зададим обратный вопрос: почему и где были бы полезны распределенные биржевые серверы мэтчинга заявок для конкретного инструмента в отдалении от самих бирж? Первый ответ в том, что распределение биржевых серверов в пространстве было бы полезно, если клиенты были бы географически "рассредоточены" и не желали заказывать colocation своих торговых компьютеров с центральным мэтчинговым движком биржи.<br />До сих пор, единственная область, где распределенная биржевая архитектура нашла свое применение - это торговля на рынке Forex. Например, когда вы торгуете USD (доллар США) против JPY (Японская иены), необходима локальная информация о состоянии экономики каждой из двух далеко расположенных стран. Кроме того, есть политические аргументы против торговли своей валютой с помощью мэтчинговых движков далеко за рубежом.<br />Когда впервые была представлена электронная заявка на спот рынке Forex, что впервые произошло в 1990-х годах, были первоначально две USD/JPY биржи: Reuters (в Лондоне) и Майнекс (в Токио). Лондон - Токио задержки в те дни были порядка 300 мс, которые легко заметны невооруженным глазом. Также, были политические причины против торговли свей валютой на зарубежных площадках.<br />Когда мне была поставлена задача разработки новой глобальной биржи <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAACoH97WW-47CyU_WqkXz56Kx2CwGvoW82QEyFeLXf8tOg" title="http://www.ebs.com/">EBS Forex exchange</a>, я выбрал распределенную архитектуру с тремя синхронизированными мэтчинговыми движками - в Лондоне, Нью-Йорке и Токио[10]. Это при условии отличной производительности во всех трех регионах и удовлетворении требований мировых банков. В 1996, EBS вошла в состав Minex, став доминирующей мировой USD/JPY площадкой на межбанковском электронном рынке - позиция, которую она занимает и по сей день. (Хотелось бы мне в то время обладать информацией из этой статьи, иметь представление о данной работе, когда пытался убедить своих коллег поверить в распределенную архитектуру бирж... но, в конце концов, мы использовали наше шестое чувство -, - и оказались правы)<br />Другой пример распределенной Forex площадки является <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAAfEzAthDQx6hFQbIgIyRGOIaSRtBmIalvG0xolpALcsZGF2A29i511x1yLCL6pAYQ" title="http://www.fastmatch.com/features">Fastmatch</a>, которая также имеет три мэтчинговых движка: в Лондоне, Нью-Йорке и Токио. Ее архитектура значительно отличается от EBS, однако, заявки распространяются не прозрачным способом и мэтчинг осуществляется по трем регионам.<br /><br /><b>Литература по данной тематике</b><br />Чтобы узнать больше о чудесах распределенных торговых систем, исследуйте ссылки [11] и [12] .<br /><br /><b>Благодарности автора</b><br />Я благодарю Michael Merold, Schalk Steyn, Alec Schmidt, Mark Reece, Wlodek Stankiewicz, Ewa Howorka, и всех, кто предоставили полезные комментарии по первоначальному проекту этого документа.<br /><br /><b>Ссылки</b><br />1. Mark Buchanan, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAADgk3YMGgCQUSUHCWOOs854Tyaa9YNjs6FNfqASvBnC6R4XL5rM8HynpP5aWGG9HUaNZG3K5T-R9B8zfgqJMUuNfs7CYmDwHNOYBHrE_cUUj9o2bluPWJgjLkT7gkFq45g" title="http://www.nature.com/news/physics-in-finance-trading-at-the-speed-of-light-1.16872">Physics in finance: Trading at the speed of light</a>, Nature, Feb 11, 2015.<br />2. A. D. Wissner-Gross and C. E. Freer, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAAFg05aiwKqtqzZYzcsemGL8GaI1yZ9IcdRRX-HjGcMjE90S4L2CviYtNLufzR58qBTbvYS4GkV5O7d678lJxwe" title="http://journals.aps.org/pre/abstract/10.1103/PhysRevE.82.056104">Relativistic statistical arbitrage</a>, Physical Review E 82, Nov 5, 2010.<br />3. World Federation of Exchanges, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAA3hNzFTmPZrbHeGgyjeL_KjhtISc48XgoyiQKRd35BC-G3TV716OoB_BitQa_b15Kohxnkq67spKMtb6Fs5gmW5fdc7uGCKJwwQDqdoV2_Fw" title="http://www.world-exchanges.org/files/statistics/pdf/2009_WFE_AR.pdf">WFE 2009 Annual report and statistics</a>, Dec 2009.<br />4. <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAAF2TCseO95nB68uMwrCRB-7tG4XSvP5ApxGmeRt309bhe7rCekTS8n40lDq_JOpd2wezvoHpp8RJ_-8ifInejD" title="http://physicscentral.com/explore/action/stocktrade.cfm">Stock Trades at the Speed of Light</a>, PhysicsCentral, Nov 11, 2010.<br />5. Eric Garcia, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABPxtaAVPBSgpLK4qCGEflUJ6Un6lJGDXwbnXWrVOKzyzT3OTkELkglfUzCNA3q0AN_bz8oquskfrJV5ntE-Mt4UBRmE8fbQGcfp-hHbk03cT7HGChpIyGpqotSviJbJHfz7Sv0N5_Fmp_zKhBt0RRCIB_o3CBxF-RsblcdPyBRoQ" title="http://www.marketwatch.com/story/physicist-says-it-is-possible-to-use-ships-to-facilitate-high-frequency-trading-2015-02-18">Physicist says it is possible to use ships to facilitate high-frequency trading</a>, MarketWatch, Feb 19, 2015.<br />6. M. Rohan, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABfC-fRQzA80lMK_mCwgPGdMiQuPO9viE8C4aldYiK-BIydvgM1EbYJZ10U4aHI4qcIH2Nf4deZpSu9fTGvFNK3rAsZsszWljWkTMNNJIO8ysYz5B64mzGR53DD3rsXC4M" title="http://www.ibtimes.co.uk/dark-pool-hft-it-possible-use-ships-high-frequency-trading-1488663">Dark pool and HFT: It is possible to use ships for high-frequency trading</a>, International Business Times, Feb 19, 2015.<br />7. Timothy B. Murray, HFT’s Oceanic Moment, WatersTechnology, Mar 11, 2015.<br />8. M. Rohan, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABfC-fRQzA80lMK_mCwgPGdMiQuPO9viE8C4aldYiK-BAQb9q-3lTCBlu6pLyjP_eHcjKgeiNAYKTzNgVxFat5qcclpOmyUdHOBg_Mbrdx3OVSDLVL8ahaCRL2tVyU2sIE" title="http://www.ibtimes.co.uk/dark-pool-hft-boe-says-high-speed-trading-helps-markets-1489314">Dark pool and HFT: BoE says high-speed trading helps markets</a>, International Business Times, Feb 24, 2015.<br />9. Scott Patterson, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABvmUAFEq9Ua1bG47o8kcKyz3EtLIWAFzSvLOkRjO1L3LDfxfEOJiNlMw0NhmaUzpP82yx5nljnxLOqgVjusNM0LEvVA3DQ4QyiG0gPXfwHxQ" title="http://www.wsj.com/articles/SB10001424052702303947904579340711424615716">High-Speed Stock Traders Turn to Laser Beams</a>, Wall Street Journal, Feb 11, 2014.<br />10. Michael Togher, Michael F. Dunne, Richard Hartheimer, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAACG1tIdcLLf4WCKlIxJbjy0TYrgYOCJj16kVqkORl6KjxEgi-iA8TfhbQ4zQ5KRyOY" title="https://www.google.com/patents/US5375055">Credit management for electronic brokerage system</a>, U.S. Patent No. 5,375,055, issued Dec 20, 1994, assigned to <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAACoH97WW-47CyU_WqkXz56Kx2CwGvoW82QEyFeLXf8tOg" title="http://www.ebs.com/">EBS</a>.<br />11. Edward R. Howorka, Andrew P. Foray, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABA1ktUvvYhiPW9ri-UpZhimt2sz4GIfYQfx3W8Hn61lDJWj1phtQ6BuCe2lFgQw5g" title="http://www.google.com/patents/US7184982">Architecture for anonymous trading system</a>, U.S. Patent No. 7,184,982, issued Feb 27, 2007, assigned to <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAACoH97WW-47CyU_WqkXz56Kx2CwGvoW82QEyFeLXf8tOg" title="http://www.ebs.com/">EBS</a>.<br />12. Edward R. Howorka, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABA1ktUvvYhiPW9ri-UpZhimt2sz4GIfYQfx3W8Hn61lJiqib-JCIm7gWZnPvu6VVQ" title="http://www.google.com/patents/US8296217">Method and apparatus for enhancing market data feed using proprietary order flow</a>, U.S. Patent No. 8,296,217, issued Oct 23, 2012, assigned to <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABPxtaAVPBSgpLK4qCGEflUa6jGEm_pFcwIsF0MBOmfxQ" title="http://www.marketfactory.com/">MarketFactory</a>.<br />13. Edward Howorka, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABadEUWqzjmkp-54RCyFQK3rmtoO0LYEPGHO3dHrQ2elKu2ypZFAFLEsFJs_dURGyzaZ_mzT9znJsmR_1d7rN4a" title="http://www.thetradingmesh.com/pg/blog/ehoworka/read/621449">In brief, colocation beats the speed of light</a>, The Trading Mesh, Apr 9, 2015.<br /><br /><br /><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABfHDdm6VDp_MryS5CQmZ6EntFWoS8ZhZiWB15s8RruHMd361uQpMqTfVzCEZbGI84" title="http://edhoworka.com/colocation-beats-the-sol/">Ссылка на первоисточник данной статьи</a><br />Перевод: <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAAi48_KzWju0atoYfAbY8taUx5Ci2WRSyUQE34o-ITFM6hSlklUd9E-16nKnrTl9FY" title="http://smart-lab.ru/my/MrFly/blog/all/">Николай Флёров</a>https://stocksharp.ru/topic/290/Не пропусти! FIX протокол - вебинар от StockSharp!2016-05-18T10:36:11Z2016-05-18T10:36:11ZЮрий Басанговhttps://stocksharp.ru/users/7/info@stocksharp.ru<span style="font-size:120%">Друзья!<br /><br /><a href='https://stocksharp.ru/file/103569/2a00f86c358347e5a47da619cdc4174f_png/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/103569/2a00f86c358347e5a47da619cdc4174f_png/?size=500x500" alt=""/></a><br /><br />Второй вебинар по <a href="http://stocksharp.ru/products/pricing/" title="http://stocksharp.ru/products/pricing/"><span style="color:blue">коннекторам от StockSharp</span></a> уже на подходе! На нем мы расскажем вам о таком подключении как <b>FIX протокол</b>.<br /><br /><b>Приняв участие в вебинаре вы:</b><br /><br /><ul><li>получите пример торгового приложения.<br /><li>узнаете, что такое FIX протокол и с чем его едят.<br /><li>узнаете основы работы с коннектором FIX от StockSharp.<br /><li>научитесь подключать торговых роботов по данному протоколу и узнаете почему FIX подключением пользуются профессионалы.</ul><br /><b>Программа вебинара:</b><br /><br />1. Описание протокола FIX и требования к инфраструктуре.<br />2. Коннектор FIX от StockSharp и порядок работы с ним.<br />3. Стандартные функции коннектора: соединение, получение портфелей и инструментов, получение биржевых данных, управление заявками.<br />4. Взаимозаменяемость коннекторов: один код – разные коннекторы.<br />5. Совместное использование коннекторов: один код – несколько коннекторов: связка FIX и Plaza2 CGate<br />6. Демонстрация примеров. Арбитраж<br /><br />Бонус: для всех посетителей вебинара компания StockSharp предлагает <span style="color:red"><em>скидку 15%</em></span> на коннектор FIX и <em><span style="color:red">10%</span></em> на любой HFT-коннектор (предложение действительно до конца мая)!<br />Для получения Бонуса пишите на <a href="mailto:lesson@stocksharp.com">lesson@stocksharp.com</a><br /><br />Ждем всех! Делитесь в соцсетях, зовите друзей! Вместе интереснее!<br /><br /><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAAR6NPBH_hY1LPd7ZlenayqYzkiu-swji93Y39W0LTAwevCpPuybUmfMFk4_0Pxjmk_5-Ox2xOO8pYR6V7ZxIvw" title="http://www.finam.ru/webinars/lesson1125/item4124"><span style="color:blue">Записаться сейчас!</span></a><br /><br />После записи рекомендуем посмотреть предыдущий <a href="http://stocksharp.ru/articles/10498/konnektory-stocksharp-zapis'-vebinara/" title="http://stocksharp.ru/articles/10498/konnektory-stocksharp-zapis'-vebinara/"><span style="color:blue">вебинар</span></a> по коннекторам StockSharp!</span>https://stocksharp.ru/topic/285/Самый быстрый коннектор к FORTS уже здесь!2016-03-30T12:27:42Z2016-03-30T12:27:42ZЮрий Басанговhttps://stocksharp.ru/users/7/info@stocksharp.ru<div align="center"><a href='https://stocksharp.ru/file/103546/56d18cd3842d3473d1ff728a1f4d2485_jpg/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/103546/56d18cd3842d3473d1ff728a1f4d2485_jpg/?size=500x500" alt=""/></a></div><br /><br />Первые пользователи <a href="http://stocksharp.ru/news/10486/noveishii-konnektor-twime-predzakaz-skidka-50!/" title="http://stocksharp.ru/news/10486/noveishii-konnektor-twime-predzakaz-skidka-50!/"><span style="color:blue">уже получили</span></a> новейший <span style="font-size:120%"><em><span style="color:green">ультраскоростной</span></em></span> коннектор <b>TWIME</b> от StockSharp со скидкой в 50%!<br /><br />Уже скоро никто не сможет сравниться с ними в скорости выставления заявок и скорости доступа к торгам.<br /><br />У вас еще есть время не отстать от лидеров и получить <span style="font-size:120%"><span style="color:darkblue"><em><b>пожизненную</b></em></span></span> лицензию на коннектор до установки TWIME в боевую эксплуатацию всего за <span style="color:green"><b>44 000 рублей!</b></span> (<span style="color:red">вместо 59 000 рублей!</span>), а с исходными кодами всего за <span style="color:green"><b>123 750 рублей!</b></span> (<span style="color:red"><span style="color:red">вместо 165 000 рублей!</span></span>)<br /><b><span style="color:green">Спешите!!!</span></b><br /><br /><a href="http://stocksharp.ru/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&amount=44000&description=twime" title="http://stocksharp.ru/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&amount=44000&description=twime"><span style="color:blue"><u>Купить коннектор за 75% стоимости!</u></span></a><br /><br /><a href="http://stocksharp.ru/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&amount=165000&description=twimesources" title="http://stocksharp.ru/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&amount=165000&description=twimesources"><span style="color:blue"><u>Купить коннектор с исходными кодами за 75% стоимости!</u></span></a>https://stocksharp.ru/topic/280/S#.Designer - coming soon!2016-01-27T13:02:42Z2016-01-27T13:02:42ZЮрий Басанговhttps://stocksharp.ru/users/7/info@stocksharp.ruУважаемый клиент! В ближайшее время команда StockSharp запускает новый продукт: <br /><b><span style="color:green"><span style="font-size:120%">S#.Designer (визуальный дизайнер торговых стратегий)</span></span></b>.<br /><br /><a href='https://stocksharp.ru/file/103520/designer_1_png/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/103520/designer_1_png/?size=500x500" alt="Main" title="Main" /></a><br /><br />Чтобы сделать его еще лучше мы обращаемся к вам за помощью и предлагаем принять участие в бета-тестах нашего продукта.<br />От вас мы ждем обратную связь об:<br /><ul><li>удобстве использования программы;<br /><li>недостатках программы;<br /><li>ошибках в программе;<br /><li>и т.д.</ul><br />Для удобства общения создана специальная группа в Skype. <b><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABKpXZP3t47C5LzDCvnrrPdRYJYd-gbkdKN7cXLp1RgCFdiTUgQl3dLsfjOSf86l0A" title="https://join.skype.com/CcPeLjVVt6YR"><span style="color:blue">Присоединиться!</span></a></b><br /><br />Со своей стороны обещаем максимально учесть все пожелания.<br /><br /><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAADXjL5CL3VluFBlkphAxfOmqdoS-0q6lgVLewAMxnXRqnEMMdFRq5dgAvOt6g8vIrk" title="https://vk.com/doc-38045320_437259717"><b><span style="color:blue">Принять участие в бета-тестировании!</span></b></a>https://stocksharp.ru/topic/276/HFT коннекторы 2.02015-11-05T14:29:28Z2015-11-05T14:29:28ZЮрий Басанговhttps://stocksharp.ru/users/7/info@stocksharp.ruУважаемые клиенты! <span style="float:right; padding:10px"><a href='https://stocksharp.ru/file/103491/transformation_jpg/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/103491/transformation_jpg/?size=500x500" alt=""/></a></span><br />Мы рады сообщить, что после многочисленных изменений в порядке лицензирования, составе лицензий, процесс находится на завершающей стадии. <br /><br />С 05 ноября 2015 года вносятся изменения в нашу самую полную лицензию - <a href="http://stocksharp.com/products/pricing/" title="http://stocksharp.com/products/pricing/"><span style="color:green"><b>корпоративную</b></span></a>. <br />Корпоративная лицензия позволяет частным трейдерам и компаниям воспользоваться всей мощью платформы StockSharp вкупе с многочисленными коннекторами прямого доступа к биржевым торгам на любой биржевой площадке мира.<br /><br />Чтобы сделать процесс разработки и эксплуатации торговых алгоритмов еще более удобным и доступным для Вас мы решили применить следующие улучшения.<br />1. Теперь, лицензия разделена на несколько составляющих, каждую из которых можно приобрести отдельно:<br /><br /> - <b><span style="color:green">Plaza 2 CGate</span></b> коннектор за <b>59 т.р.</b> <a href="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=CGate&amount=59000&usd=0" title="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=CGate&amount=59000&usd=0">Купить</a> (<a href="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=CGate%20Sources&amount=165000&usd=0" title="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=CGate%20Sources&amount=165000&usd=0">Купить с исходными кодами за 165 т.р.</a>)<br /><br /> - <b><span style="color:green">Micex TEAP</span></b> коннектор за <b>59 т.р.</b> <a href="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=TEAP&amount=59000&usd=0" title="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=TEAP&amount=59000&usd=0">Купить</a> (<a href="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=TEAP%20Sources&amount=165000&usd=0" title="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=TEAP%20Sources&amount=165000&usd=0">Купить с исходными кодами за 165 т.р.</a>)<br /><br /> - <b><span style="color:green">ITCH (LSE/NASDAQ)</span></b> коннектор за <b>59 т.р.</b> <a href="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=ITCH&amount=59000&usd=0" title="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=ITCH&amount=59000&usd=0">Купить</a> (<a href="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=ITCH%20Sources&amount=165000&usd=0" title="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=ITCH%20Sources&amount=165000&usd=0">Купить с исходными кодами за 165 т.р.</a>)<br /><br /> - <b><span style="color:green">FIX/FAST</span></b> коннектор за <b>59 т.р.</b> <a href="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=FIX_FAST&amount=59000&usd=0" title="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=FIX_FAST&amount=59000&usd=0">Купить</a> (<a href="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=CGate%20Sources&amount=165000&usd=0" title="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=CGate%20Sources&amount=165000&usd=0">Купить с исходными кодами за 165 т.р.</a>)<br /><br /> - <b><span style="color:green">Plaza2 + TEAP + FIX/FAST + ITCH</span></b> за 99 т.р. <a href="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=Corp%20Lic&amount=99000&usd=0" title="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=Corp%20Lic&amount=99000&usd=0">Купить</a> (<a href="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=Corp%20Lic%20Sources&amount=285000&usd=0" title="http://stocksharp.com/services/payclick.aspx?orderId=ptid-4&description=Corp%20Lic%20Sources&amount=285000&usd=0">Купить с исходными кодами 285 т.р.</a>)<br /><br />2. Лицензия становится <b><span style="color:green">БЕССРОЧНОЙ!</span></b> Вы можете использовать полученную лицензию в течение всей жизни. <br /><br />3. Также мы оставляем возможность <b><span style="color:green">бесплатно</span></b> получать обновления платформы еще в течение 1 года после приобретения. Продлить подписку и получать обновления еще год будет стоить 40% от стоимости самой лицензии, т.е. от 23 т.р. за частичную лицензию до 39 т.р. за полную.<br /><br />4. Лицензия теперь привязывается к рабочей станции. <b><span style="color:green">1 лицензия - 1 компьютер</span></b>.<br /><br />5. Вследствие п.4 мы решили <span style="color:green"><b>снизить на 30% цены </b></span>на лицензии без исходных кодов! Кроме того, мы понимаем, что правильному алготрейдеру нужно больше одной лицензии, поэтому при покупке одновременно нескольких лицензий мы предоставляем значительные скидки, так:<br /> - при покупке 2-х лицензий <b>скидка составит 35%</b> (39 т.р. за штуку и 78 т.р. всего)<br /> - при покупке 3-х лицензий <b>скидка составит 50%</b> (29 т.р. за штуку и 87 т.р. всего)<br /> - при покупке 4-х и более лицензий <b>скидка составит 60% </b> (24 т.р. за штуку и от 96 т.р. всего)<br /><br />6. Для тех, кто уже является нашим корпоративным клиентом мы оставили <span style="color:green"><b>возможность выбора</b></span>. После истечения срока существующей лицензии вы можете либо остаться на прежних условиях лицензирования, либо перейти на новые, уведомив об этом нашу команду.https://stocksharp.ru/topic/274/Алготрейдинг и HFT на рынках Московской биржи2015-10-27T16:14:05Z2015-10-27T16:14:05ZMikhail Sukhovhttps://stocksharp.ru/users/201/info@stocksharp.ru<b>29 октября</b>, Москва, Воздвиженка, 4/7, стр. 1<br />(здание Московской биржи).<br /><br /><div class="quote"><span class="quotetitle">Цитата:</span><div class="innerquote">АО «ФИНАМ» и ПАО «Московская Биржа» приглашают на конференцию, посвященную последним тенденциям в построении систем прямого доступа, способам подключения алгоритмических и высокочастотных (HFT) торговых систем, а также перспективам алгоритмического трейдинга в целом.</div></div><br /><br />Программа в пару часов после работы. Обзор новых решений. Интересно услышать про wire protocol (что придет на смену cgate).<br /><br />Если будет запись - выложу сюда же.<br /><br />(с) <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAAR6NPBH_hY1LPd7ZlenayqgwdBUTOVzcLUhnhkiuSxxDo2w-73k-r7H3mPy-D7CxQ" title="http://www.finam.ru/services/promo00073/
">http://www.finam.ru/services/promo00073/
</a><br /><br />upd: Обещанное видео<br /><br /><div align="center"><iframe width="640" height="390" src="//www.youtube.com/embed/-UlpJXn-Vvo" frameborder="0" allowfullscreen></iframe></div><br /><br />Комментарии к протоколу на форуме по ссылке в конце.https://stocksharp.ru/topic/273/Сертификация валютной секции и рынка драг металлов ММВБ2015-10-07T14:02:42Z2015-10-07T14:02:57ZMikhail Sukhovhttps://stocksharp.ru/users/201/info@stocksharp.ruВсех приветствую в этот солнечный октябрьский день!<br /><br />Во первых, подравляю всех с днем рождения В.В. Путина![biggrin] <br /><br />Во вторых, Московская Биржа расширила нашу сертификацию, добавив валютную секцию и драг металлы.<br /><br /><div align="center"><a href='https://stocksharp.ru/file/103488/teap_cert_jpg/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/103488/teap_cert_jpg/?size=500x500" alt=""/></a></div>https://stocksharp.ru/topic/304/Высокочастотные трейдеры на рынке интернет-рекламы.2014-11-19T10:35:29Z2014-11-19T10:35:29ZStudenthttps://stocksharp.ru/users/15/info@stocksharp.ru<a href='https://stocksharp.ru/file/103324/mf__thousands47__01__970-630x420_jpg/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/103324/mf__thousands47__01__970-630x420_jpg/?size=500x500" alt=""/></a><br />В здании из красного кирпича в Нью-Йорке, одна из стартап-компаний использует собственные компьютерные программы для поиска арбитражных возможностей на рынках, делает миллионы сделок каждый день, генерируя оборот в десятки тысяч долларов. Она не продает и не покупает акции, облигации, товары. Ее специализация – онлайн реклама.<br /><br />Высокочастотные трейдеры нашли новую нишу и новый рынок. Значительный процент от миллиардов объявлений, появляющихся на компьютерных экранах продается предложившему наилучшую цену на онлайн площадках, таких как <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAChiap325tiTzN_VtrEDwTOpkzFLoqThrrfzD3J01rczQ" title="http://www.appnexus.com">AppNexus</a>, <a target="_blank" href="http://advertising.microsoft.com/en/exchange" title="http://advertising.microsoft.com/en/exchange">Microsoft Ad Exchange (MSFT)</a>, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAADM9tV2qNwwKH87TYri3wws5LwWLe7wS3-PY1SXzG2NOw" title="http://www.pubmatic.com/">PubMatic</a>, <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAB4czcxlj6uNEZ8-acK1OI-bIMBmzd8RIx3Nv0B4WdAoA" title="http://www.rubiconproject.com/">Rubicon Project (RUBI)</a>, и <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABjeJHUr7A1LvftmkzyBw_rHuj9tb8MFxb5Hw_D1iZLzP1y99BalVm36q3elFArBLkjKLJcVGE7AC1-EUsWnpt8" title="https://advertising.yahoo.com/Advertisers/AdExchange/index.htm">Yahoo! Ad Exchange</a>. <br /><br />Прежде, чем объявления появятся на экранах компьютеров, они не раз поменяют владельца в сложной паутине электронных торгов среди вебсайтов, аггрегаторов, бирж, рекламных агентств. Торговля в режиме реального времени, как правило, крайне сложна, говорит Бен Эдельман, профессор Гарвардской школы бизнеса, который изучает рынок интернет-рекламы. Количество посредников в одном размещении объявления может быть просто громадным.<br /><br />Это множество сделок порождает возможности для арбитражеров. Используя компьютерные программы, трейдеры сканируют рынки в поиске ценовых неэффективностей, покупая и продавая объявления с минимальной прибылью за доли секунды. «Я вижу много парней, которые покупают на одной бирже, и продают на другой», говорит Эдельман. «Другие покупают и продают на одной и той же бирже».<br /><br />Вот упрощенная версия того, как работает этот процесс. Скажем, Форд хочет показывать рекламу потребителям, которые предположительно относятся к покупателям сегмента люксовых автомобилей – женщинам в возрасте от 35 до 60 лет, которые искали «Мерседес» в Гугл, лайкали истории о БМВ на Фейсбук, или просматривали страничку люксовых авто на About.com. В каждом из этих случаев, Форд или рекламное агентство которое он нанял, такое как <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAADEZTzyhmqdhlqJtDaG3GWu0SptykVVSRgxDMe3FN4vVA" title="http://omnicomgroup.com">Omnicom Group</a>, может создать профили людей, которых они ищут и подключиться к бирже на которой рекламодатели покупают места на сайтах. Сайты отправляют информацию о свободном месте и своей аудитории. Когда Форд видит аудиторию, которую он ищет, он может поставить бид на покупку места на сайте. Если его бид оказывается лучшим, объявление о роскошном седане от производителя тут же появляется в заданном месте сайта. Вся сделка происходит за 100 миллисекунд или меньше.<br /><br />И это еще достаточно времени для того, чтобы арбитражеры успели отхватить свой кусок. Может быть Форд не ищет на какой-нибудь бирже, которая предлагает множество нужных вариантов. Или он поставил бид не достаточно быстро. В любом случае, трейдеры могут успеть купить свободное место по более низкой цене и тут же перепродать его Форду, получив неплохую прибыль.<br /><br />Два трейдера, управляющих операциями говорят, что в обычный день их команда из 10 человек арбитражит около 500 миллионов доступных для размещения рекламы мест, в основном рекламу на баннерах. В то время, как нет ничего противозаконного в подобной деятельности многие участники рекламной индустрии обращают внимание на возможность роста цен вследствие этих манипуляций. Те же двое, говорят, что они просто спецагенты рыночной эффективности, приносящие рекламные объявления тем, кто больше всего их хочет. <br /><br />В то время как, компания Google ограничивает участие в торгах только рекламодателями и их представителями, другие биржи не запрещают участие посредников. Отвечая на вопрос, будут ли они пытаться запретить участие арбитражеров на их биржах AppNexus, Microsoft, и Rubicon отказались от комментариев. Президент PubMatic Кирк Макдональд говорит, что его компания не будет блокировать посредников, потому что невозможно контролировать их деятельность на других биржах.<br /><br />По мнению Magna Global научно-исследовательскому и медиа подразделению Interpublic Group (IPG), в этом году компании по всему миру потратят порядка 9,33 млрд. долл. на онлайн-рекламу. Хотя аукционы принесли эффективность ценообразования в бизнесе, компьютеризация происходит настолько быстро, что рекламные агентства стараются не отставать, говорит Мэтт Зайлер, главный исполнительный директор компании IPG Mediabrands.<br /><br />Арбитражеры «могут искажать рынок и убирать эффективность, что мы предполагаем увидеть на торгах в режиме реального времени», говорит Маркус Пратт, дирктор по технологиям в Mediasmith. Также Пратт заметил, что его фирма покупала объявления на About.com по самым различным ценам на разных биржах и в конечном итоге он договорился с About.com напрямую, избежав публичных торгов. «Мы получили лучшие цены, чем когда мы просто работали на открытом рынке».<br /> <br />Хотя они и процветают сейчас, трейдеры говорят, что арбитражные возможности не всегда будет столь же широки, как сегодня. По данным исследовательской компании Маркетер, к 2016 году почти треть выставленных на аукцион объявлений в США будет продана на частных рынках, которые соединяют покупателя и продавца напрямую. Так в целях диверсификации бизнеса есть еще команда на западном побережье, которая занимается развитием инструментов, помогающим рекламодателям ориентироваться в мутном интернет мире и покупать места более эффективно.<br /><br /><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAACqzgY_EWCpYFiYQZGfLSjAwRyMhrJKqoSIIX-r3-XwMZX2Wo2ZqteAPe8wGz-9zY5fhBBcNrMKb0mjaNk6KlMR211UWdkNZKhef2Q3XRX-YpWuEdF0wiXwoaPB7GHbjgST_iaXQAoaGo3TRouwDsMQ" title="http://www.businessweek.com/articles/2014-11-13/high-frequency-traders-turn-to-online-display-ads-market">from Bloomberg BusinessWeek</a>https://stocksharp.ru/topic/316/Анализируем стаканы из плазы2013-10-09T18:40:31Z2013-10-09T18:40:31ZСамунджян Артемhttps://stocksharp.ru/users/675/info@stocksharp.ru<span style="color:green"><span style="font-size:120%">Анализируем стаканы из Plaza!</span></span><br /><em>несложный проект по выводу стаканам на чарты S#</em><br /><br />Открываю серию простых ботов/проектов (<a href="http://stocksharp.com/products/api/" title="http://stocksharp.com/products/api/">S#.Api</a>). Простые и сложные версии будут лежать у нас на <a href="http://stocksharp.com/news/10188-gde-luchshaya-tusovka" title="http://stocksharp.com/news/10188-gde-luchshaya-tusovka">сервере</a> по обучению. Как это было:<br /><br /><br /><iframe width="640" height="390" src="//www.youtube.com/embed/DXubn8muFpg" frameborder="0" allowfullscreen></iframe><br /><br />Собрались с алго-пацанами, стали обсуждать какие темы "тяжело" проходят у стокшарповцев. В итоге был реализован такой простой проект:<br /><ol><li>Подгружает хранилище стаканов, закаченное из <a href="http://stocksharp.com/doc/?topic=html/7eda6d74-d3b8-4fe5-b6a3-fab60e441daf.htm" title="http://stocksharp.com/doc/?topic=html/7eda6d74-d3b8-4fe5-b6a3-fab60e441daf.htm">плазы</a>, с помощью <a href="http://stocksharp.com/products/hydra/" title="http://stocksharp.com/products/hydra/">гидры</a><br /><li>Выводит простые индикаторы с расчетом по стаканам на чарт<br /><li>Можно поменять формулу и сделать свой аналайзер стакана.<br /></ol><br /><br />Проект простенький, данные сразу лежат в готовом варианте:<br /><a href='https://stocksharp.ru/file/102915/analyze_png/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/102915/analyze_png/?size=500x500" alt="симпл" title="симпл" /></a><br /><br /><span style="font-size:120%">Скачать исходники можно через наше хранилище на TFS (бесплатно), <a href="http://stocksharp.com/news/10188-gde-luchshaya-tusovka" title="http://stocksharp.com/news/10188-gde-luchshaya-tusovka">подключиться к публичному серверу</a>! <a target="_blank" href="https://stocksharp.ru/file/102916/analyzer_rar/" title="https://stocksharp.ru/file/102916/analyzer_rar/">Скачать exe</a>.</span>https://stocksharp.ru/topic/320/HFT изнутри2013-09-25T10:21:25Z2013-09-25T10:22:19ZСамунджян Артемhttps://stocksharp.ru/users/675/info@stocksharp.ru<span style="font-size:120%">Очень интересное видео про реально бота HFT, про опыт в алготрейдинге.</span><br />Смотрим, обсуждаем [biggrin] <br /><br /><br /><iframe width="640" height="390" src="//www.youtube.com/embed/Lg_0qDt1plM" frameborder="0" allowfullscreen></iframe>https://stocksharp.ru/topic/333/Алготрейдинг — это не высокочастотный трейдинг2013-06-07T11:19:20Z2013-06-07T11:20:27ZLazyt3chhttps://stocksharp.ru/users/39286/info@stocksharp.ruНе каждый день мне попадается популярная статья, в которой первое же предложение содержит ошибочное высказывание! Именно такая статья была опубликована 9 сентября 2011 года в Computerworld UK под названием <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAAAf778EZuY9m1ApYmalFJnfdtAY5n9DvZFELfxHWlRRyRa1_vqiYTuhGjm8kJbGImnfqMocM5YR3_ATrilUEqHAUpSxxRAf01wrdi8Qejwa8nS1q1nnsrFJL-MfEog5NmB4mMXcPU2bs0XnTGJitUKysmDlfytsmWGV2eQ5i99EnfBPz-jHOseEoGDAnG3sX9A" title="http://www.computerworlduk.com/news/networking/3302464/algorithmic-stock-trading-rapidly-replacing-humans-warns-government-paper/">«Как сообщается в правительственном документе, в торговле акциями алгоритмы быстро заменяют людей»</a>.<br /><br />Первое предложение начинается так:<br /><br /><em>«Правительственная комиссия пришла к выводу, что алготрейдинг, также известный как высокочастотный трейдинг (HFT), быстро заменяет принятие решений человеком...»</em><br /><br /><b>Что не так</b><br /><ol><br /><li>«Алготрейдинг, также известный как высокочастотный трейдинг (HFT)» — нет, алготрейдинг и HFT совершенно разные вещи.<br /><li>«Быстро заменяет принятие решений человеком» — нет, алготрейдинг не заменяет принятие решений человеком, и никогда не заменит.<br /><li>«Правительственная комиссия пришла к выводу» — ну, с вами всё понятно.</ol><br /><br /><b>Разница между алготрейдингом и HFT</b><br /><br /><em>Алготрейдинг</em> подобен навигационной системе в вашем автомобиле: вы указываете пункт назначения, а навигационная система выбирает маршрут. При этом автомобиль не управляет сам собой, а также не решает вместо вас, куда ехать. Точно так же трейдеры, использующие алгоритмические системы, предварительно принимают решение, какие акции следует покупать или продавать, а затем просто поручают алгоритму заняться заявками (когда покупать или продавать, и по какой цене).<br /><br /><em>Высокочастотный трейдинг</em> — совсем другое дело. Верно то, алгоритм HFT сам выбирает, какие акции покупать или продавать, однако принимаемые программой решения значительно мельче, чем решения профессионального управляющего фондом. Управляющий фондом («человек», по терминологии многих напыщенных авторов) скажет: «В этом году я смотрю с оптимизмом на Amazon.com. Поэтому накуплю-ка акций AMZN на сумму 100 миллионов долларов в течение следующей недели, а затем буду удерживать позицию, пока мое мнение не изменится». А система высокочастотного трейдинга скажет: «По моей оценке, существует высокая вероятность роста акций AMZN в течение следующих 30 секунд. Поэтому я приобрету этих акций на 10 тысяч долларов (чтобы продать через 30 секунд).<br /><br />Короче говоря, алготрейдинг используется для осуществления крупномасштабных решений по отношению к стоимости активов, тогда как системы HFT автоматически совершают мелкие сделки, используя недостатки в существующей системе.<br /><br />Алготрейдинг вовсе не заменяет принятие решений человеком, и никогда не заменит.<br /><br />HFT — форма автоматизированного принятия решений, которая не <em>заменяет</em> людей, поскольку люди, прежде всего, просто не способны принимать решения за миллисекунды.<br /><br />Ричард Букстейбер (Richard Bookstaber) пару лет назад написал статью, в которой подробно разобрал различия между алготрейдингом и HFT: <a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAABGaQfWTROkAlmS-5SSDDiBL9CVFg85iaQG5ycxiYAXMi6lZgDn8Nrp7erskO-HOaNBqXAKyvdszc3S5m1bhcMey6w_R7NhysDtHnFrMday4fd09cR7Mn6thHt1---Red6N6AJ957kTZrgFy-k1LlfWaBY1dGehcYRWLp-Nspsu7Q" title="http://seekingalpha.com/article/158962-risk-from-high-frequency-and-algorithmic-trading-not-as-big-as-many-think">«Risk from High Frequency and Algorithmic Trading Not as Big as Many Think»</a> («Риск использования высокочастотного трейдинга и алготрейдинга не столь велик, как многие думают»).<br /><br /><b>Этот ужасный HFT</b><br /><br />С тех пор, как в 2007 году на сцену вышел высокочастотный трейдинг, журналисты то и дело используют HFT как способ привлечь внимание к статье. Ведь это так забавно — сделать ужастик из автоматизированных систем трейдинга, да и читатели на это клюют!<br /><br />Типичные признаки статьи, использующей HFT как приманку:<br /><ul><br /><li>Трейдеров непременно называют «людьми».<br /><li>Компьютерные программы называют «роботами», а также говорят, что они способны «адаптироваться» или даже станут «разумными».<br /><li>Приводится псевдостатистика вроде «X % трейдинга теперь осуществляется компьютерами». И что из этого? Когда-нибудь на долю компьютеров придется 99% трейдинга в том смысле, что компьютеры будут заниматься заявками на куплю и продажу. Но именно «люди» будут принимать основные решения.<br /><li>Ложные пророчества вроде «компьютеры заменяют людей».<br /><li>Шутливые заголовки, такие как «Восстание машин».<br /><li>Изображения Терминатора.</ul><br /><br />Если вы ретвитите такие статьи или где-то размещаете ссылки на них, примите мои поздравления! Вы клюнули на наживку.<br /><br /><b>Дополнение</b><br /><br />13.09.2011 г. в 17:00 было замечено, что автор вышеупомянутой статьи в Computerworld UK исправил первое предложение: «Алготрейдинг, <em>включая</em> высокочастотный трейдинг (HFT)».<br /><br /><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAADdDEt_-L6fq0u1V4f9032irfY-KnULWxXaxViofhBt58_1PwpjE_FbR6vQMAKbXvCrHsgbjjN2WhVpOeur3kYIa1gpLN31d5DgS1s4Ay_ZX5VHAA_YUrydiYT1JWNzoRA" title="http://talkfast.org/2011/09/13/algorithmic-trading-is-not-high-frequency-trading/">Джефф Миллер 13.09.2011 г.</a>https://stocksharp.ru/topic/336/Как роботы манипулировали ценами на газ2013-04-16T18:20:39Z2013-04-16T18:33:48ZСамунджян Артемhttps://stocksharp.ru/users/675/info@stocksharp.ru<span style="color:green"><b><span style="font-size:120%">Как заявляет Wall Street Journal (WSJ), в последние несколько месяцев тактика HFT (High-frequency trading) относительно природного газа была настолько агрессивной, что традиционные трейдеры полностью отказываются торговать.</span></b></span><br /><br />Возможно, Вас это никак не задело, но для многих из нас подобные манипуляции означают сильные ценовые колебания.<br /><br /><b>Как же это все происходит:</b> <br />трейдеры ждут еженедельного национального отчета по показателям природного газа, который публикуется каждый четверг в 10:30 утра, а до этого торгуют основываясь на цифрах о спросе и предложении. Обычно они ставят свои заявки, опираясь на собственные ожидания относительно того, как информация отчета повлияет на цену натурального газа – это называется лимитированным ордером.<br /><br />Для HFT лимитированные ордера являются поистине легкой добычей, поэтому они стали прибегать к тому, что называется "разжигать угли".<br /><br /><b>Давайте разбираться, что к чему.</b> <br />Просто HFTS обрушивает шквал предложений для исполнения ордеров на покупку прямо перед публикацией отчета – а все для того, чтобы вызвать толчок цен. Этим они пытаются заставить трейдеров отправить на исполнение больше ордеров, что в свою очередь будет толкать рынок вверх. Результат всего этого – крайняя нестабильность, что и было нужно HFT.<br /><br /><b>Эрик Хансадер, ответственный за рыночные показатели, из фирмы NANEX рассказал WSJ следующее:</b><br />Ассоциация электронной промышленности (EIA) сообщила об увеличении товарных запасов на 25 млрд. кубических футов, что несколько ниже ожиданий аналитиков, а это обычно приводит к скромному росту цен. В первые секунды после релиза фьючерсы на природный газ дорожают более, чем на 10 центов (до $ 2,84), но затем сразу же падают ниже. Как говорит господин Хансадер, самые быстрые трейдеры имеют возможность получить прибыль от быстрой покупки и продажи в гораздо более широком ценовом диапазоне, так как рынок медленно приходит в равновесие. В течение следующих семи минут, фьючерсы падают до минимума в $ 2,685. В итоге, цены не достигли своих максимумов или минимумов до конца сессии.<br /><br />Звучит несколько нелепо, поэтому обратимся к трейдеру, который ведет блоги о таких перепадах на сайте Calibrated Confidence, чтобы на самом деле убедиться, действительно ли дела обстоят таким образом. <br /><br /><b>Вот сводка из его апрельского отчета:</b><br />Изменения уровня запасов природного газа составили 32% от ожидаемого. И вот как поступили компьютеры. К тому времени, как Вы получаете информацию, она вполне может оказаться устаревшей по сравнению с фактической (так как проходит около 200 миллисекунд). <br />Короче говоря, все происходит в мгновение ока. Если вы не используете технологию HFT (в сочетании с хорошим расположением рядом с биржей), это нанесет Вам удар прежде, чем Вы сможете сделать свой ход.<br /><br /><em>На диаграмме ясно показано, как обстоят дела. Посмотрите, в 10:30:00 предложение цены (заявки на природный газ) находится на самом низком уровне, потом “взрывается” и достигает с нескольких сотен до более, чем 2000 контрактов.</em><br /><br /><a href='https://stocksharp.ru/file/102331/natural-gas-orders_png/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/102331/natural-gas-orders_png/?size=500x500" alt=""/></a><br /><br />При таком импульсе, HFT может раскачивать рынок, и данные отчета не имеют абсолютно никакого значения, потому что никто не торгует основываясь на информации. А HFT просто на руку, что так много трейдеров выступают в открытую, это что-то вроде ажиотажа.<br /><br /><b>Из WSJ:</b><br />"Это всегда будет неустойчивым, но по крайней мере, если у вас есть правильная идея, Вы получите за это деньги", говорит биржевой брокер Nymex Скотт Геттлман. "Теперь, вы можете занять боевую позицию, но тарить вслепую".<br /><br />Кто хочет это попробовать?<br /><br /><b><a target="_blank" rel="nofollow" href="https://stocksharp.ru/away/?u=AQAAAAAAAACqzgY_EWCpYFiYQZGfLSjATgsfd9bNVw555yKG0kGHDtde5ezB6rA3jVwL69_Q5Fam52QyUWojg2JxvjnM02OLPkZzCsOj-GXjAhvdrzf5Gw" title="http://www.businessinsider.com/how-robots-manipulate-natural-gas-prices-2012-10">Оригинал статьи</a></b><br /><br /><em>Пишите свои комментарии по статье.. Нужны ли еще такие переводы?</em>https://stocksharp.ru/topic/362/Plaza 2. Торговые роботы с прямым доступом.2012-03-13T01:56:56Z2012-12-17T15:07:20ZStockSharphttps://stocksharp.ru/users/341/info@stocksharp.ru<b>Вступление</b><br />Краткое вступление о том, что такое прямой доступ к торгам для робота. Это значит, что ваш робот начинает слать торговые сигналы на биржу, минуя всех посредников (брокера, промежуточное программное обеспечение и т.д.). Часто подобный доступ ассоциируют с High Frequency Trading (далее, просто HFT) роботами, или, попросту говоря, высокочастотниками. Но HFT это не единственные “клиенты”, кому может быть удобен такой способ. Ниже ряд преимуществ и для обычного робота:<br /><ul><li> Отсутствие прослоек уменьшает технические риски.<br /><br /><li> Прямой доступ гарантирует торговлю только по правилам биржи, без накладывания дополнительных ограничений. Например, дополнительное ГО (гарантийному обеспечению), как правило.<br /> <br /><li> Робот не привязан к какой-либо технологии доступа, кроме как к Plaza2.<br /><br /><li> Самая полная информация о маркет-данных. Например, order log (журнал заявок, поступающих от всех участников торгов).</ul><br /><b>Модель доступа</b><br /> Естественно, создание роботов под шлюз биржи – это только их программирование. На языке C#, С++, Delphi и т.д. – на чем больше опыт. Биржа дает свой программный интерфейс (далее, API), с помощью которого роботы и подключаются к торгам. Бывают 2 версии этого API, под 32 и 64 битные компьютеры. Лучше использовать под 64 бита, так как тогда робот не будет ограничен потреблением памяти. Для роботов, которые используют Plaza2 как один из источников данных, а так же сложные математические расчеты, проблема с доступной памятью наиболее актуальна.<br /> Plaza2 API так же бывает однопоточной и многопоточной (STA, MTA). Лучше использовать MTA, так как в этом случае робот будет работать без временных зависаний (особенно проявляется при сильном движении на рынке), да и просто быстрее получать и отправлять данные. Написание робота под Plaza2 API требует глубоких познаний в программировании и специфике работы биржевых данных. Поэтому, для упрощения создания роботов можно использовать бесплатную библиотеку StockSharp. У нее есть ряд преимуществ перед обычным Plaza2 API:<br /><br /><ul><li>Существенно упрощает и ускоряет процесс обучения написания роботов под Plaza2.<br /><br /><li> Позволяет включать режим эмуляции на реальных торгах (с реальной ликвидностью в стаканах).<br /><br /><li> Тестирование робота на исторических данных (единая среда как для написания робота, так и для тестирования).<br /><br /><li> <a href="http://stocksharp.com/forum/2488/StockSharp-PlazaTrader-proshiel-siertifikatsiiu-RTS-MMVB/" title="http://stocksharp.com/forum/2488/StockSharp-PlazaTrader-proshiel-siertifikatsiiu-RTS-MMVB/">Сертифицирована, что позволяет не проходить сертификацию у биржи, и получать сертификат автоматически</a>.<br /><br /><li> Наличие стопов.<br /><br /><li> Не вносит никаких задержек, тоесть скорость работы точно такая же, как если писать робота напрямую под Plaza2 API (критично для HFT).<br /><br /><li> Открытый код.<br /><br /><li> Возможность подключать западные площадки.</ul><br /><br /><a href='https://stocksharp.ru/file/101748/plaza-2_png/' class='lightview' data-lightview-options="skin: 'mac'" data-lightview-group='mixed'><img src="https://stocksharp.ru/file/101748/plaza-2_png/?size=500x500" alt="plaza2" title="plaza2" /></a><br /> <br /><b>Пример</b><br />Вместо заключения небольшой пример того, как выглядит робот, торгующий через Plaza2.<br /><br />Подключение к торгам:<br /><br /><div class="code"><strong>Код</strong><div class="innercode"><pre class="brush:csharp">
var trader = new PlazaTrader();
Security rih2 = null;
trader.NewSecurities += securities =>
{
// если RIH2 еще не появился, то пытаемся его найти
if (rih2 == null)
rih2 = securities.FirstOrDefault(s => s.Id == "RIH2@RTS");
};
// после успешного подключения запускаем экспорт
trader.Connected += trader.StartExport;
// подключаемся к торгам
trader.Connect();
</pre>
</div></div><br /><br />Небольшая стратегия, торгующая спредом фьючерса на индекс РТС:<br /><br /><br /><div class="code"><strong>Код</strong><div class="innercode"><pre class="brush:csharp">
class SpreadStrategy : Strategy
{
private Order _order;
private bool _canProcess;
private OrderDirections _dir;
protected override void OnStarting()
{
// подписываемся на правило изменения стакана
this
.When(Security.MarketDepthChanged())
.Do(ProcessDepth);
// добавляем автозащитную стратегию (автоматически выставляет тейк + стоп)
ChildStrategies.Add(new AutoProtectiveStrategy());
base.OnStarting();
}
private void ProcessDepth(MarketDepth depth)
{
// заявка пока еще не исполнена
if (!_canProcess)
return;
// заявка исполнилась, но не исполнились стопы
if (PositionManager.Position != 0)
return;
// создаем рыночную заявку (так как на FORTS нет такого понятия как рыночная заявка, то будет использована встречная цена в стакане)
_order = this.CreateOrder(_dir, depth.GetMarketPrice(_dir));
// в следующий раз будем открываться в другую сторону
_dir = _dir.Invert();
// запретить обработу стакана до тех пор, пока заявка не исполниться
_canProcess = false;
this
.When(_order.Matched())
.Do(() => _canProcess = true);
// отправляем на регистрацию
RegisterOrder(_order);
}
}</pre>
</div></div><br /><br />Сухов Михаил<br />StockSharp Торговые роботы